Recientemente, el grupo de intercambio de EE. UU. Coinbase lanzó su informe de perspectivas para 2025, donde su director de investigación, David Duong, menciona que en 2025, el mercado de criptomonedas se dirige hacia una nueva cúspide de transformación y crecimiento. Con la gradual madurez de la clase de activos, la tasa de adopción institucional está aumentando rápidamente y los escenarios de aplicación en varios campos también se están expandiendo constantemente. En el último año, EE. UU. aprobó ETFs al contado, la tokenización de productos financieros criptográficos ha crecido rápidamente, y el mercado de stablecoins ha logrado una profunda integración con el marco de pagos global.
Mirando hacia atrás, todos estos logros no han sido fáciles. Sin embargo, más que ser la cúspide de años de esfuerzo, son solo el comienzo de un capítulo más grande. Es especialmente notable que, tras experimentar el aumento de tasas, la presión regulatoria y la incertidumbre en 2023, el mercado de criptomonedas ha demostrado su resistencia y el valor duradero como clase de activo alternativa.
El aumento del mercado en 2024, aunque continúa la trayectoria del mercado alcista anterior, también presenta algunas diferencias notables: desde el término 'web3' siendo gradualmente reemplazado por el más adecuado 'onchain', hasta la transición de estrategias de inversión de narrativas a necesidades fundamentales. Más importante aún, el dominio de Bitcoin está en aumento, y la innovación en finanzas descentralizadas ha superado las posibilidades de la tecnología blockchain, sentando las bases para la creación de un nuevo ecosistema financiero.
Mirando hacia el futuro, el ecosistema criptográfico de 2025 está lleno de innumerables desarrollos prometedores. Desde la perspectiva del mercado, nos acercamos a intercambios descentralizados de punto a punto, mercados de predicción y aplicaciones innovadoras que combinan inteligencia artificial (IA) con billeteras criptográficas. Al mismo tiempo, también vemos un gran potencial para alinearnos con las finanzas tradicionales en áreas como stablecoins, soluciones de pago y formación de capital en cadena cumpliendo con la regulación.
A continuación se presenta un resumen de la perspectiva general del informe:
1. Después del efecto Trump, aún enfrentamos desafíos inflacionarios
Las elecciones presidenciales de EE. UU. en 2024, con Trump de nuevo elegido, tendrán un impacto significativo en el mercado de criptomonedas, impulsando el precio de Bitcoin. Sin embargo, al entrar en 2025, la atención del mercado se centrará en la política monetaria de la Reserva Federal. La Reserva Federal enfrenta el desafío de lograr el pleno empleo mientras reduce lentamente la inflación, y una política fiscal expansiva (como recortes de impuestos o aranceles) podría aumentar la presión inflacionaria. A pesar de que la tasa de inflación ha caído al 2.7%, la inflación subyacente aún alcanza el 3.3%, por encima de la meta.
2. El Congreso de EE. UU. más amigable para las criptomonedas de la historia
El Congreso de EE. UU. en 2025 podría convertirse en uno de los más favorables a las criptomonedas de la historia. El apoyo bipartidista para clarificar la regulación de criptomonedas demuestra que EE. UU. está gradualmente transformando la regulación de un obstáculo a un motor de impulso. Al mismo tiempo, nuevas propuestas de políticas, incluida la reserva estratégica de Bitcoin, también podrían proporcionar un apoyo a largo plazo para el mercado de criptomonedas.
3. Se espera que se lancen diversos ETFs de criptomonedas
Desde que EE. UU. aprobó el ETF de Bitcoin y Ethereum en 2024, la demanda del mercado de criptomonedas ha aumentado rápidamente, con una entrada neta de fondos de 30.7 mil millones de dólares, superando con creces el tamaño del capital inicial de ETF anteriores. El lanzamiento de estos productos no solo ha consolidado la posición de dominio de Bitcoin en el mercado, sino que también podría impulsar la cotización de más ETFs de tokens en el futuro, aunque este proceso conlleva nuevos desafíos en eficiencia de transacciones y gestión de riesgos.
4. Stablecoins: la 'killer app' del mercado de criptomonedas
El mercado de stablecoins creció un 48% en 2024, alcanzando una capitalización de mercado de 193 mil millones de dólares, y se espera que en los próximos cinco años aumente a cerca de 3 billones de dólares. Las stablecoins están convirtiéndose gradualmente en la opción preferida para pagos transfronterizos y aplicaciones comerciales debido a su rapidez y bajo costo de transacción. Al mismo tiempo, la expansión de la infraestructura de stablecoins por parte de grandes empresas de pagos (como Visa y Stripe) ha acelerado aún más su adopción.
5. Revolución de la tokenización: el futuro de la digitalización de activos
En 2024, la tokenización de activos físicos creció más del 60%, alcanzando un tamaño de mercado de 13.5 mil millones de dólares. Instituciones financieras tradicionales y compañías de gestión de activos, como BlackRock y Franklin, están adoptando gradualmente la tecnología de tokenización para lograr liquidación transfronteriza y comercio las 24 horas. A pesar de los desafíos de regulación y dispersión de la liquidez en este campo, su potencial futuro no debe ser subestimado.
6. El renacimiento de DeFi: de la caída al desarrollo sólido
Las finanzas descentralizadas (DeFi) han pasado de altos riesgos y rendimientos a un crecimiento sólido. A medida que el entorno regulatorio de EE. UU. se clarifica gradualmente, DeFi tiene la potencialidad de atraer a más inversores institucionales. Los funcionarios de la Reserva Federal también reconocen el potencial de DeFi en plataformas de pagos y comercio, lo que trae más efectos positivos al campo.
7. Bots de negociación de Telegram: el centro oculto de ganancias criptográficas
En 2024, el bot de negociación de Telegram se convierte en el campeón invisible de la industria de criptomonedas, generando más ingresos que muchos protocolos DeFi. Su interfaz amigable para el usuario y la conveniente función de intercambio de tokens han atraído a una gran cantidad de usuarios, creando altos ingresos. A pesar de que las tarifas de transacción pueden disminuir debido a la competencia, se espera que este mercado se mantenga fuerte en 2025.
8. La intersección de la inteligencia artificial y las criptomonedas
La inteligencia artificial (IA) está trayendo nuevas aplicaciones innovadoras al mercado de criptomonedas, incluyendo el control automatizado de billeteras y la interacción en redes sociales. Aunque el enfoque de inversión actual se centra principalmente en tokens relacionados con la IA, el crecimiento de valor más sostenible en el futuro podría ocurrir en la capa de infraestructura.
9. Futuro multichain: ¿coexistencia o juego de suma cero?
Aunque Ethereum sigue siendo el centro de la actividad DeFi, las nuevas blockchains están desafiando su posición con bajos costos y alta eficiencia. El desarrollo futuro del ecosistema multichain puede depender de las ventajas diferenciadas de cada cadena, y los avances en aplicaciones de cadena y soluciones de Capa 2 han impulsado aún más la innovación en el campo de las blockchain en general.
10. Experiencia del usuario: la simplificación es clave
Una experiencia de usuario simplificada es crucial para la adopción de la tecnología criptográfica. Los avances tecnológicos, que incluyen la abstracción de cuentas y la interoperabilidad entre cadenas, están ayudando a reducir las barreras de entrada para los usuarios. En el futuro, las aplicaciones se centrarán más en atraer a los usuarios a través de interfaces sin problemas, aumentando así la retención.
Más contenido del informe...
Este informe también incluye actualizaciones sobre Bitcoin, Ethereum, Solana, tokenización, regulación y el capital de riesgo de Coinbase. Por ejemplo, menciona especialmente la actualización Pectra de Ethereum, que se espera que se lance en el primer trimestre de 2025 y que actualmente ha entrado en la fase de prueba de desarrolladores. Esta actualización abarca numerosas Propuestas de Mejora de Ethereum (EIPs), con el objetivo de fortalecer aún más el rendimiento de la red, fomentar la escalabilidad de las aplicaciones descentralizadas y optimizar la experiencia del usuario.
Si hay más interés, se sugiere leer el informe completo directamente.
Este artículo presenta los diez temas clave de blockchain de Coinbase para 2025: las stablecoins son la aplicación asesina, los problemas no resueltos desde la elección de Trump. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
