Autor original: WOO X Research
Reimpresión: Luke, Mars Finance
Fondo: Los tokens en cadena están en auge, ¿pueden los tokens en los exchanges centralizados aumentar?
Recientemente, la cuota de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, lo que significa que ha comenzado la temporada de altcoins, con constantes puntos destacados; se puede decir que es un florecimiento de oportunidades: liderado por AI Agent, Virtuals Protocol alcanzó un valor de mercado de más de 300 millones de dólares; el ecosistema de Solana, ai16z, también superó los mil millones de dólares en valor de mercado, siendo Hyperliquid el token del ecosistema que superó un aumento de más de 10 veces, mientras que en términos de productos, el volumen de posiciones abiertas en los exchanges ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4.3 mil millones de dólares. Incluso la sección de NFT, que estaba a punto de ser olvidada por el mercado, ha tenido movimiento, con Magic Eden y Pudgy Penguins lanzando tokens, impulsando el aumento de muchos proyectos de NFT de primera línea en ETH/SOL.
En el resumen anterior de los puntos destacados de cada sector, no es difícil ver que todos giran en torno a lo que está en cadena. Entonces, ¿los tokens en los exchanges centralizados realmente han sido olvidados por el mercado?
Sin embargo, no es así; hay una narrativa que no se puede ignorar en este ciclo alcista: la elección de Trump.
La elección de Trump significa que las criptomonedas han entrado oficialmente en la vista del público. La mejora de la regulación y la flexibilización del control ayudan a que los fondos externos ingresen al mundo de las criptomonedas, como se puede corroborar con la entrada neta continua de fondos en ETF de BTC y ETH. Además, el proyecto de la familia Trump en el mundo de las criptomonedas, World Liberty Financial, ha dado el ejemplo al comprar frenéticamente monedas relacionadas con DeFi en un mes, que son: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Entonces, ¿cómo se han comportado los precios de estos tokens después de que World Liberty Financial los compró? ¿Qué características comunes tienen estos tokens? ¿Qué otros tokens conceptuales existen? Veamos junto con WOO X Research.
Resumen del registro de compras
La tabla anterior muestra que, desde el 30 de noviembre, World Liberty Financial ha comprado criptomonedas por un total de 44.75 millones de dólares; al momento de escribir, el 18 de diciembre, todas las monedas que posee World Liberty Financial están en estado de ganancias flotantes.
Curiosamente, el interés de las instituciones tradicionales por Bitcoin ha sido mayor que por Ethereum, pero en la cartera se puede observar que World Liberty Financial posee mucho más ETH que Bitcoin; quizás esto represente que, en comparación con Bitcoin, tienen una mayor confianza en la tendencia de precios futura de Ethereum.
AAVE es el líder del mercado de préstamos y ocupa el primer lugar en TVL entre todos los protocolos, con un volumen de depósitos cercano a los 40 mil millones de dólares, un nuevo récord histórico, y el precio del token ha aumentado un 35% en siete días. Además, con la aprobación de la propuesta de colaboración con AAVE por parte de la comunidad de World Liberty Financial, actualmente se encuentra en la etapa de TEMP CHECK en AaveDAO; si la propuesta es aprobada, traerá nuevos usuarios y más ingresos reales para AAVE.
LINK es un proyecto de oráculo consolidado; el 14 de noviembre, World Liberty Financial también anunció que adoptará Chainlink como el estándar para datos en cadena y conexiones entre cadenas, como una forma segura de llevar DeFi a la próxima fase de adopción masiva.
El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista; dado que la fuente de ingresos de USDe proviene de la arbitraje de futuros, mientras más intensa sea la emoción del mercado y mayor sea la tasa de financiación de Ethereum, Ethena se beneficiará de ello. Recientemente, el TVL también superó los 6 mil millones de dólares, un nuevo récord histórico, y en términos de productos, recientemente se han asociado con BlackRock para lanzar la moneda estable RWA USDtb, cuya fuente de ingresos proviene de bonos del gobierno; el lanzamiento de este producto también ha mitigado las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que las tasas de financiación se vuelvan negativas, lo que podría llevar a que el protocolo en su totalidad entre en una espiral de muerte.
ONDO es actualmente el líder en la pista de RWA; después de que BlackRock anunció el lanzamiento del fondo BUIDL, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares en él, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, volumen de fondos y grado de aceptación en el mercado, ONDO es la mejor opción en la actual pista de RWA.
Además de los tokens mencionados, también vale la pena mencionar a COW. Al comprar los tokens mencionados anteriormente, World Liberty Financial utilizó únicamente Cow Protocol para realizar las adquisiciones, por lo que también se considera un token conceptual de Trump.
¿Qué tokens podrían comprar a continuación?
Después de entender la trayectoria de inversión de World Liberty Financial, se puede especular sobre los objetivos que podrían interesarles a continuación.
Primero, desde su disposición de tenencia se puede observar que lo mejor es que el token en sí tenga una relación de colaboración con World Liberty Financial, como AAVE m3.
LINK, además, se destacan por tener un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen posiciones de productos claras, una gran base de usuarios en el ecosistema y modelos de ingresos reales. Esto significa que no persiguen ciegamente tokens "novedosos" o "puramente conceptuales", sino que prefieren invertir en aquellos protocolos que puedan aportar valor a largo plazo.
LDO: Dado que la tenencia de ETH por parte de World Liberty Financial es mucho mayor que la de BTC, es evidente que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, y la posibilidad de que los ETF introduzcan tasas de staking de Ethereum, el protocolo líder LIDO se convierte en la elección actual.
Es el protocolo de staking líquido más grande en el ecosistema de Ethereum, con un TVL que alcanza los 37 mil millones de dólares, representando el 30% del mercado de staking de Ethereum.
Pendle: se centra principalmente en el mercado de división de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. Con el aumento de las tasas de staking de Ethereum y las tasas de retorno de protocolos como USDe, la demanda en el mercado de comercio de ingresos ha continuado creciendo, lo que ha llevado a Pendle a ser altamente observado en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido colaboraciones con múltiples protocolos DeFi principales.
UNI: Uniswap es el precursor del DeFi Summer y es el exchange descentralizado más utilizado por los usuarios, siendo el líder en este sector; recientemente han lanzado Unichain, pero la respuesta del mercado ha sido tibia, aunque esto no afecta la dependencia de los usuarios de los productos de Uniswap.
Conclusión: Proyecto de primera línea = Proyecto de tokens del presidente
Sobre el comportamiento de World Liberty Financial de invertir fuertemente en criptomonedas, el analista de Nansen, Nicolai Søndergaard, declaró a Bloomberg: "Las compras de tokens por parte de World Liberty Financial podrían ser para ganar más confianza, o para atraer atención hacia estos activos y así impulsar el desarrollo de su propio proyecto. Porque si estos activos tienen un buen desempeño, World Liberty Financial también podría beneficiarse de ello."
World Liberty Financial está activamente invirtiendo en proyectos de primera línea, no solo aumentando la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino también inyectando más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de fondos ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia un mayor valor de mercado y potencial de desarrollo.
