Título original: Descubre las 7 principales plataformas de staking DeFi en 2025

Autor del texto: Siddhant Kejriwal

Compilado por: Luke, Mars Finance

El staking y la minería son pilares del ecosistema de criptomonedas, desempeñando un papel clave en la seguridad de la red y la participación del inversor. Al participar en el staking, los individuos pueden contribuir a la robustez de la red blockchain y liberar oportunidades de ingresos pasivos. El staking tiene varios beneficios:

Promover la seguridad económica criptográfica

En esencia, el staking implica bloquear una cierta cantidad de criptomonedas para respaldar la operación de una red blockchain. Este proceso es fundamental para las blockchains de Prueba de Participación (PoS), donde los validadores confirman transacciones en función de la cantidad de criptomonedas que han stakeado. Este mecanismo asegura la seguridad de la red y alinea los intereses de los participantes con la salud y estabilidad de la blockchain.

Ganar ingresos pasivos

Además de mejorar la seguridad de la red, el staking también ofrece incentivos económicos atractivos: la oportunidad de ganar ingresos pasivos. Al hacer staking de activos, los inversores pueden recibir recompensas, que suelen ser tokens adicionales de criptomonedas. Esta fuente de ingresos es atractiva para nuevos y experimentados inversores que buscan maximizar sus rendimientos sin realizar transacciones activas.

Iniciar nuevos proyectos a través del re-staking

Una innovación reciente en el ámbito del staking es el 're-staking', que permite que los activos en staking sean utilizados en múltiples protocolos. Este enfoque permite que nuevos proyectos aprovechen la seguridad y capital existentes de la red, guiando efectivamente su desarrollo. Por ejemplo, plataformas como EigenLayer facilitan el re-staking al permitir a los usuarios stakear su ETH o tokens de staking líquido, extendiendo la seguridad económica criptográfica a otras aplicaciones en la red.

Aunque el re-staking ofrece oportunidades para aumentar los rendimientos y el soporte de la red, también presenta complejidades y riesgos que los inversores deben considerar cuidadosamente.

A medida que se acerque 2025, el staking DeFi continuará evolucionando, ofreciendo a los inversores una variedad de opciones. Este artículo tiene como objetivo guiar a los lectores sobre las principales plataformas de staking DeFi.

¿Qué es el staking DeFi?

El staking DeFi implica bloquear activos criptográficos en contratos inteligentes para respaldar la operación de redes de blockchain, especialmente aquellas que utilizan el mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS). En las redes PoS, los validadores confirman transacciones y crean nuevos bloques en función de la cantidad de criptomonedas que han stakeado. El staking tradicional generalmente requiere establecer un nodo completo y cumplir con los requisitos mínimos de staking de la red, permitiendo a los participantes validar transacciones y participar en el consenso de la red para obtener recompensas.

Conceptos clave en el staking DeFi

  • Contratos inteligentes y contratos de staking: Los contratos inteligentes son protocolos autoejecutables codificados en la blockchain, que aseguran que el proceso de staking sea automatizado, transparente y seguro. Cuando haces staking de tokens, te conviertes en un validador (o delegado) de la red, ayudando a mantener la seguridad y estabilidad de la red. A cambio, recibirás recompensas en forma de nuevos tokens o una parte de las tarifas de transacción.

  • Recompensas de staking: Las recompensas de staking generalmente incluyen nuevos tokens acuñados y una parte de las tarifas de transacción, incentivando a los participantes a contribuir a la seguridad y operación de la red.

  • Mecanismo de penalización: Para mantener la integridad de la red, las redes PoS implementan un mecanismo de penalización llamado “slashing” (reducción), que reduce los fondos en staking de los validadores que participan en actividades maliciosas o no cumplen con sus deberes. Este mecanismo busca disuadir comportamientos inapropiados.

Staking DeFi vs. Staking Centralizado

Al comparar el staking DeFi con servicios de staking centralizados, hay varios factores clave a tener en cuenta:

  • Propiedad: El staking DeFi permite a los usuarios mantener la propiedad real de sus activos, ya que pueden controlar sus claves privadas. En contraste, el staking centralizado requiere que los usuarios deleguen sus activos a terceros, renunciando al control directo.

  • Transparencia: Las plataformas DeFi operan sobre contratos inteligentes de código abierto, proporcionando procesos de staking transparentes y distribuciones de recompensas. Las plataformas centralizadas pueden carecer de esta transparencia, dificultando a los usuarios verificar cómo se calculan y distribuyen las recompensas.

  • Seguridad y control: El staking DeFi permite a los usuarios tener un mejor control sobre sus activos, disminuyendo la dependencia de intermediarios y reduciendo el riesgo de contraparte. El staking centralizado implica delegar activos a la plataforma, lo que puede conllevar riesgos de seguridad si la plataforma es atacada.

  • Mecanismo: En el staking DeFi, los usuarios delegan su staking a una red de validadores sin permisos, participando directamente en el mecanismo de consenso de la red. Las plataformas de staking centralizado, en cambio, agrupan los fondos de los usuarios y utilizan validadores seleccionados por la plataforma para el staking, a menudo sin divulgar los detalles específicos del proceso.

  • Curva de aprendizaje: El staking DeFi puede ser complejo, requiriendo que los usuarios naveguen a través de diversas plataformas y gestionen claves privadas, lo que puede resultar desafiante para los principiantes. Las plataformas centralizadas ofrecen una experiencia más amigable, similar a Web2, simplificando el proceso de staking a expensas de la descentralización.

Conclusión

La elección entre plataformas de staking DeFi y centralizadas depende de las preferencias individuales, especialmente en aspectos de control, transparencia y facilidad de uso. En la siguiente sección, exploraremos plataformas emergentes de staking DeFi que prometen generar impacto en 2025 y ofreceremos insights para ayudarlo a tomar decisiones informadas en un entorno en constante cambio.

Plataformas DeFi de staking preferidas

A continuación, se presenta una visión general completa de los protocolos de staking DeFi que discutiremos, destacando sus características principales, tokens relacionados y tasas de interés anuales actuales (APR) o rendimiento anual (APY).

Lido Finance

Lido Finance es un protocolo DeFi enfocado en servicios de staking líquido. Permite a los usuarios hacer staking de sus activos digitales en varias redes de blockchain mientras mantienen la liquidez, abordando efectivamente las limitaciones del staking tradicional, como el bloqueo de activos y altos umbrales de entrada. Al emitir tokens de staking líquido (LSTs) como stETH para Ethereum, Lido permite a los usuarios ganar recompensas de staking mientras utilizan sus activos en un ecosistema DeFi más amplio.

Características principales

  • Staking líquido: El servicio principal de Lido permite a los usuarios hacer staking de activos sin necesidad de bloquearlos. Ofrece derivados de tokens de staking (como stETH) que pueden ser transferidos, comerciados o utilizados en otros protocolos DeFi.

  • Gobernanza descentralizada: Gestionada por la organización autónoma descentralizada (DAO) de Lido, Lido asegura que las decisiones sobre los parámetros del protocolo, la selección de operadores de nodos y la estructura de tarifas se tomen de manera conjunta por los titulares de tokens LDO.

  • Medidas de seguridad: Lido contrata operadores de nodos con experiencia y realiza auditorías periódicas para mantener la integridad y la seguridad del proceso de staking, minimizando riesgos como las reducciones por penalización.

  • Integración DeFi: Los tokens de staking líquido de Lido han sido ampliamente adoptados en varias plataformas DeFi, permitiendo a los usuarios participar en actividades como préstamos y cultivo de rendimiento mientras ganan recompensas de staking.

Tokens de staking admitidos

Lido admite el staking de múltiples criptomonedas en diferentes redes, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Haz staking de ETH y recibe stETH.

  • Polygon (MATIC): Haz staking de MATIC y recibe stMATIC.

  • Solana (SOL): Haz staking de SOL y recibe stSOL.

  • Polkadot (DOT): Haz staking de DOT y recibe stDOT.

  • Kusama (KSM): Haz staking de KSM y recibe stKSM.

Token LDO y su utilidad

El token nativo de Lido, LDO, desempeña varios roles clave en el ecosistema:

  • Gobernanza: Los titulares de LDO participan en Lido DAO, votando sobre decisiones clave como mejoras en el protocolo, estructuras de tarifas y selección de operadores de nodos.

  • Incentivos: Los tokens LDO se utilizan para incentivar a los proveedores de liquidez y a los usuarios que contribuyen al crecimiento y estabilidad del protocolo Lido.

Resumen

Lido Finance ha consolidado su posición de liderazgo en el espacio DeFi. A partir de diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) se acerca a un nivel histórico de 40 mil millones de dólares.

La posición dominante de Lido como la principal plataforma LST sigue aumentando | Gráfico de DefiLlama

Este crecimiento refleja un aumento en la confianza en la solución de staking líquido de Lido y su integración en el ecosistema DeFi. Además, el reciente lanzamiento del módulo de staking comunitario ha mejorado la descentralización al permitir que los operadores de nodos sin permisos participen, aumentando aún más la seguridad y resiliencia de la red.

La estrategia de staking insignia de Lido implica proporcionar tokens de staking líquido que pueden ser utilizados en diversas plataformas DeFi. Esta estrategia ofrece flexibilidad y el potencial de rendimientos compuestos. A medida que el paisaje DeFi continúa evolucionando, Lido se mantiene a la vanguardia, ofreciendo soluciones innovadoras que satisfacen las diversas necesidades de los inversores en criptomonedas.

Pendle Finance

Pendle Finance es un protocolo DeFi que permite a los usuarios tokenizar y comerciar futuros ingresos de activos de rendimiento. Al separar las partes de capital y de ingresos de los activos, Pendle adopta estrategias de gestión de ingresos más avanzadas, incluyendo ingresos fijos, especulación sobre cambios en futuros ingresos y desbloqueo de liquidez de activos en staking. Este enfoque innovador lleva conceptos financieros tradicionales (como derivados de tasas de interés) al espacio DeFi, brindando a los usuarios mayor control y flexibilidad sobre sus inversiones.

Características principales

  • Tokenización de ingresos: Pendle permite a los usuarios tokenizar y comerciar futuros ingresos de activos de rendimiento empaquetando ingresos en tokens de rendimiento estandarizados (SY). Esta separación permite que los componentes de capital y de ingresos futuros se comercien de forma independiente, facilitando la implementación de estrategias como el bloqueo de ingresos fijos o la especulación sobre la volatilidad de los ingresos.

  • La AMM de Pendle: La AMM de Pendle está diseñada para activos que se deprecian con el tiempo, como YT, proporcionando precios optimizados y deslizamientos mínimos. Soporta liquidez concentrada y una estructura de tarifas dinámica, mejorando la eficiencia del capital y reduciendo las pérdidas impermanentes para los proveedores de liquidez.

  • Gobernanza vePENDLE: Pendle adopta un modelo de token de gobernanza basado en el voto, permitiendo a los usuarios bloquear tokens PENDLE para recibir vePENDLE. Este mecanismo otorga derechos de gobernanza, permitiendo a los titulares participar en decisiones del protocolo, dirigir incentivos a grupos de liquidez específicos y ganar una parte de los ingresos del protocolo.

Activos de staking admitidos

Pendle admite múltiples activos de rendimiento en varias redes de blockchain, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Pendle permite la tokenización y comercio de activos como stETH (token de staking líquido de Lido).

  • Stablecoins: Los tokens de protocolos de préstamo como Aave o Compound (por ejemplo, USDC y DAI) pueden ser utilizados en el ecosistema de Pendle.

  • Otros tokens de rendimiento: Activos generados por diversos protocolos DeFi también pueden ser integrados en la plataforma de Pendle.

Token PENDLE y su utilidad

El token PENDLE es el token nativo y de utilidad en el ecosistema de Pendle. Sus funciones principales incluyen:

  • Gobernanza: Los titulares de PENDLE pueden bloquear sus tokens para recibir vePENDLE, otorgándoles derechos de voto en las decisiones de gobernanza del protocolo, como propuestas y votaciones de mejoras, estructuras de tarifas y otros parámetros clave.

  • Incentivos: El token PENDLE incentiva a los proveedores de liquidez y usuarios, fomentando el crecimiento y estabilidad de la plataforma. Además, los titulares de vePENDLE pueden dirigir incentivos a grupos de liquidez específicos, aumentando así sus rendimientos.

  • Participación en ingresos: Los titulares de vePENDLE tienen derecho a compartir los ingresos del protocolo, alineando los intereses de la comunidad con el éxito de la plataforma.

Resumen

Pendle Finance se ha convertido gradualmente en una fuerza importante en el espacio DeFi al introducir la tokenización de ingresos y AMM diseñados específicamente para el comercio de ingresos. A partir de diciembre de 2024, el valor total bloqueado (TVL) de Pendle superó los 5 mil millones de dólares (datos de DefiLlama).

Pendle muestra el rendimiento variable del token USDe | Imagen de Pendle DApp

La integración de Pendle con múltiples protocolos DeFi y su expansión en varias redes blockchain como Ethereum y Arbitrum consolidan aún más su posición como una herramienta versátil y valiosa para la gestión de ingresos en el ecosistema DeFi.

EigenLayer

EigenLayer es un protocolo innovador basado en Ethereum que introduce el concepto de 're-staking', permitiendo a los usuarios redistribuir su Ethereum (ETH) ya stakeado o tokens de staking líquido (LSTs) para mejorar la seguridad y funcionalidad de otros servicios construidos sobre la red Ethereum. Al permitir el reutilización de activos stakeados, EigenLayer fomenta un modelo de seguridad compartida y apoya el desarrollo de cadenas de aplicaciones y tecnologías de Rollup sin necesidad de un conjunto independiente de validadores.

Características principales

  • Mecanismo de re-staking: EigenLayer permite a los stakers de ETH y a los titulares de LSTs elegir verificar nuevos módulos de software, llamados servicios de verificación activa (AVS), mediante el re-staking de activos. Este proceso extiende la seguridad de Ethereum a aplicaciones más amplias, incluyendo capas de disponibilidad de datos, redes de oráculos y protocolos de consenso.

  • Soporte de tokens sin permisos: EigenLayer introduce soporte de tokens sin permisos, permitiendo que cualquier token ERC-20 se agregue como un activo que se puede re-stakear. Esta expansión permite que múltiples tokens contribuyan a la seguridad de una red descentralizada, al tiempo que fomenta la colaboración entre ecosistemas y mejora la utilidad de varios tokens.

  • EigenDA (capa de disponibilidad de datos): EigenLayer ofrece EigenDA, una solución de disponibilidad de datos de bajo costo para Rollups y otras soluciones de segunda capa. Al asegurar que los datos sean fácilmente accesibles y seguros, EigenDA mejora la escalabilidad y eficiencia de las aplicaciones basadas en Ethereum.

  • Gobernanza y flexibilidad: La arquitectura de EigenLayer permite a los AVS personalizar sus parámetros de seguridad, incluyendo la selección de tokens específicos para el re-staking y la definición de condiciones de reducción. Esta flexibilidad permite a los servicios adaptar las medidas de seguridad a sus necesidades únicas, promoviendo un ecosistema más resistente y adaptable.

Activos para re-staking admitidos

EigenLayer admite múltiples activos para el re-staking, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Los usuarios pueden participar en la seguridad de otros servicios al re-stakear su ETH nativo stakeado.

  • Tokens de staking líquido (LSTs): Tokens como stETH, rETH pueden ser re-stakeados a través de EigenLayer, otorgando recompensas adicionales a los titulares.

  • Tokens ERC-20: Con el soporte de tokens sin permisos, cualquier token ERC-20 ahora puede ser agregado como un activo que se puede re-stakear.

EIGEN Token y su utilidad

EigenLayer lanzó el token EIGEN, un token de trabajo interoperable diseñado para mejorar la seguridad de los protocolos de bifurcación AVS apoyados por EigenLayer. En situaciones extremas, como ataques activos o vulnerabilidades de seguridad, el token EIGEN puede proteger estos protocolos, asegurando que la integridad de la pila modular de blockchain no se vea comprometida. Al combinar el token EIGEN con ETH re-staked, EigenLayer proporciona a los usuarios una mayor garantía de seguridad económica criptográfica.

Resumen y eventos recientes

EigenLayer ha ganado rápidamente atención en el espacio DeFi, y a partir de diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) alcanzó aproximadamente 20.1 mil millones de dólares (a través de DefiLlama). Este crecimiento destaca el atractivo del protocolo al permitir a los usuarios maximizar la utilidad de sus activos en staking a través de re-staking.

A medida que EigenLayer continúa desarrollándose, se mantiene a la vanguardia de la mejora de la seguridad y escalabilidad de Ethereum a través de su innovador protocolo de re-staking, ofreciendo nuevas oportunidades para que usuarios y desarrolladores participen y construyan en la red Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi es un protocolo de staking líquido descentralizado y no custodial que potencia a los poseedores de Ethereum al permitirles hacer staking de sus activos mientras mantienen el control de sus claves privadas. Ether.fi emite el token de staking líquido eETH, que permite a los usuarios ganar recompensas de staking y participar en un ecosistema DeFi más amplio sin las limitaciones del staking tradicional. Este enfoque mejora la seguridad, descentralización y autonomía de los usuarios en la red Ethereum.

Características principales

  • Staking no custodial: A diferencia de muchos servicios de staking, Ether.fi asegura que los usuarios mantengan el control de sus claves privadas durante todo el proceso de staking, lo que reduce significativamente el riesgo de custodia.

  • Staking líquido con eETH: Cuando los usuarios hacen staking de ETH, reciben eETH, un token de liquidez que representa sus activos en staking. Este token puede ser utilizado en diversas plataformas DeFi para préstamos y cultivo de rendimiento, mientras acumula recompensas de staking.

  • Integración con EigenLayer: Ether.fi colabora con EigenLayer para ofrecer funcionalidades de re-staking, permitiendo a los usuarios obtener recompensas adicionales al proteger múltiples aplicaciones descentralizadas (DApp) simultáneamente.

  • Operación Solo Staker: Ether.fi permite a los individuos operar sus propios nodos de validación a través del programa Operation Solo Staker, fomentando la descentralización.

Token ETHFI y su utilidad

El token nativo de Ether.fi, ETHFI, tiene múltiples funciones dentro de la plataforma:

  • Gobernanza: Los titulares de ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con la gestión de tesorería, utilidad del token y desarrollo del ecosistema.

  • Participación en ingresos: Parte de los ingresos mensuales del protocolo se utilizan para recomprar tokens ETHFI, lo que puede aumentar su valor y beneficiar a los titulares de tokens.

  • Incentivos de staking: Los usuarios pueden hacer staking de sus tokens ETHFI para obtener recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y alineándose con el crecimiento de la plataforma.

Resumen y eventos recientes

Ether.fi se ha convertido en un participante importante en el espacio DeFi, con su TVL superando los 9.54 mil millones de dólares en diciembre de 2024, convirtiéndose en uno de los principales protocolos de re-staking en el ecosistema de Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance es un protocolo DeFi basado en Ethereum que ofrece un dólar sintético nativo de criptografía llamado 'USDe'. A diferencia de las stablecoins tradicionales que dependen de reservas fiduciarias, USDe mantiene su paridad utilizando una estrategia de cobertura delta y colaterales criptográficos (principalmente Ethereum), proporcionando una solución resistente a la censura y escalable.

Características principales de Ethena Finance

  • Dólar sintético (USDe): USDe es un dólar sintético completamente respaldado, colateralizado por activos criptográficos y gestionado mediante cobertura delta. Este enfoque asegura la estabilidad sin depender del sistema bancario tradicional, proporcionando una alternativa resistente en el espacio DeFi.

  • Bonos de Internet (sUSDe): Al hacer staking de USDe, los usuarios pueden obtener sUSDe, un activo de rendimiento que acumula ingresos generados por el protocolo con el tiempo. Este mecanismo permite a los usuarios ganar ingresos pasivos mientras mantienen exposición a activos estables.

  • Mecanismo de cobertura delta: Ethena utiliza la cobertura delta para compensar la volatilidad de precios de los activos colaterales utilizando posiciones cortas en los mercados de derivados. Esta estrategia mantiene el USDe vinculado al dólar, asegurando estabilidad incluso en momentos de alta volatilidad del mercado.

  • No custodial y descentralizado: El funcionamiento de Ethena no depende de la infraestructura financiera tradicional, proporcionando a los usuarios control total sobre sus activos.

Activos de staking admitidos

Ethena apoya principalmente Ethereum como colateral para la emisión de USDe. Los usuarios pueden depositar ETH en el protocolo para generar USDe y luego hacer staking para recibir sUSDe, participando así en el mecanismo de generación de ingresos del protocolo.

Token ENA y su utilidad

El token de gobernanza nativo de Ethena, ENA, desempeña varios roles clave en el ecosistema:

  • Gobernanza: Los titulares de ENA pueden participar en la gobernanza del protocolo, votando sobre decisiones relacionadas con actualizaciones del sistema, ajustes de parámetros y dirección estratégica general.

  • Recompensas de staking: Al hacer staking de ENA, los usuarios pueden recibir sENA, lo que podría acumular recompensas adicionales en el mecanismo de incentivos dentro del protocolo, ofreciendo multiplicadores de recompensas más altos.

Resumen

Ethena Finance ha ganado rápidamente atención en el espacio DeFi. A partir de diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) superó los 5.9 mil millones de dólares (a través de DefiLlama). Este crecimiento refleja la creciente confianza en la solución de dólares sintéticos de Ethena y su enfoque innovador hacia las finanzas descentralizadas.

Una característica insignia de Ethena es su bono de Internet (sUSDe), que permite a los usuarios ganar ingresos a través del staking de USDe. Esta herramienta combina los ingresos del staking de Ethereum líquido con arbitrajes de financiación de derivados, proporcionando activos estables y rentables a los participantes de DeFi.

El enfoque único de Ethena para crear dólares sintéticos desvincula su dependencia de las finanzas tradicionales, convirtiéndola en un participante clave en el ecosistema DeFi en constante evolución, ofreciendo a los usuarios herramientas innovadoras para estabilidad y generación de ingresos.

Jito

Jito es un protocolo de staking líquido que opera en la blockchain de Solana, enfocado en maximizar el valor extraíble (MEV) mediante estrategias. Al permitir que los usuarios hagan staking de sus tokens SOL a cambio de JitoSOL, un token de staking líquido, Jito permite a los participantes obtener recompensas de staking aumentadas por los ingresos de MEV.

Características principales de Jito

  • Recompensas de staking impulsadas por MEV: Jito integra estrategias MEV para aumentar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir las ganancias de MEV, los titulares de JitoSOL pueden obtener rendimientos más altos que con métodos de staking tradicionales.

  • Staking líquido con JitoSOL: Al hacer staking de SOL, los usuarios recibirán tokens JitoSOL que representan sus activos en staking. Estos tokens mantienen su liquidez, permitiendo a los usuarios participar en diversas actividades DeFi mientras continúan obteniendo recompensas de staking.

  • Plataforma no custodial: Jito opera como una plataforma no custodial, asegurando que los usuarios mantengan el control de sus activos.

  • Mejora del rendimiento de la red: Jito ayuda a mejorar el rendimiento de la red al hacer staking con validadores que ejecutan software optimizado.

Activos de staking admitidos

Jito se centra principalmente en el staking del token SOL de Solana. Los usuarios pueden hacer staking de cualquier cantidad de SOL y recibir JitoSOL como recompensa.

Token JTO y sus usos

Jito lanzó su token nativo JTO, que desempeña múltiples funciones en el ecosistema:

  • Gobernanza: Los titulares de JTO pueden participar en la gobernanza del protocolo.

  • Recompensas de staking: Al hacer staking de JTO, los usuarios pueden obtener recompensas adicionales.

Resumen

Jito ha experimentado un crecimiento significativo en el ecosistema de Solana. Según su sitio web, a partir de diciembre de 2024, más de 14.5 millones de tokens SOL han sido stakeados a través de Jito, con aproximadamente 204 validadores de Solana participando. La tasa de rendimiento anual (APY) del staking ofrecida por la plataforma supera el 8%, lo que refleja su ventaja competitiva en el mercado de staking líquido.

Una característica insignia de Jito es su integración de estrategias MEV para aumentar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir las ganancias de MEV, Jito aumenta los rendimientos de los usuarios mientras promueve la salud y eficiencia general de la red Solana.

El compromiso de Jito con el desarrollo de código abierto se refleja en el lanzamiento de Jito-Solana, el primer cliente de validación mejorado por MEV de Solana. Esta iniciativa destaca el compromiso de Jito con la transparencia y la colaboración comunitaria para mejorar el rendimiento de la blockchain.

Babylon

Babylon es un protocolo innovador que introduce el staking de Bitcoin en el ecosistema DeFi. Al permitir a los poseedores de Bitcoin hacer staking de sus activos directamente, Babylon permite a los usuarios ganar rendimientos mientras contribuyen a la seguridad de las blockchains de Prueba de Participación. Este enfoque innovador elimina la necesidad de puentear, empaquetar o transferir BTC a entidades custodiales, manteniendo la seguridad inherente y descentralización de Bitcoin.

Características principales de Babylon

  • Staking autogestionado: El protocolo de Babylon permite a los poseedores de BTC hacer staking de sus activos sin transferir el control a entidades externas. Los usuarios bloquean su Bitcoin de forma autogestionada, asegurando la propiedad total y seguridad durante todo el proceso de staking.

  • Integración con cadenas PoS: Al hacer staking de BTC, los usuarios pueden contribuir a la seguridad de diversas blockchains de PoS, incluyendo cadenas de aplicaciones y DApps. Esta integración refuerza la seguridad de estas redes y recompensa a los stakers.

  • Desbloqueo rápido: Babylon utiliza un protocolo de timestamp de Bitcoin que permite el desbloqueo rápido de BTC en staking. Esta funcionalidad asegura que los usuarios puedan extraer activos rápidamente sin depender del consenso social, manteniendo liquidez y flexibilidad.

  • Re-staking escalable: El diseño modular del protocolo admite un re-staking escalable, permitiendo que un solo BTC stakeado proteja múltiples cadenas de PoS al mismo tiempo. Esta funcionalidad maximiza el potencial de rendimiento.

Activos de staking admitidos

Babylon se centra en el uso de Bitcoin para fines de staking.

Resumen

Babylon ha alcanzado hitos significativos, incluyendo el lanzamiento exitoso de su mainnet y el establecimiento de múltiples límites de staking. Es notable que el valor total bloqueado (TVL) del protocolo superó los 5.7 mil millones de dólares en diciembre de 2024, reflejando una fuerte adopción y confianza de la comunidad.

Una gran característica de Babylon es su mecanismo de staking de Bitcoin autogestionado, que permite a los usuarios obtener rendimientos sin comprometer la seguridad de sus activos. Este enfoque representa un avance significativo en la integración de Bitcoin en el espacio DeFi, brindando a los poseedores de BTC nuevas oportunidades para participar en el desarrollo de finanzas descentralizadas y beneficiarse de ello.

En resumen, el innovador protocolo de Babylon libera el potencial de Bitcoin en el ecosistema DeFi, logrando un staking autogestionado seguro, mejorando la seguridad de las blockchains de PoS y ofreciendo rendimientos considerables a los poseedores de BTC.

Pros y contras del staking DeFi

Ventajas del staking DeFi

  • 1. Potencial de altos rendimientos a través de cultivo de rendimiento: El staking DeFi a menudo ofrece recompensas considerables, especialmente cuando se combina con estrategias de cultivo de rendimiento.

  • 2. Mayor control sobre los fondos: Los usuarios mantienen la propiedad total de sus fondos a través de billeteras descentralizadas, sin depender de entidades custodiales de terceros.

  • 3. Participación en gobernanza: Los tokens de gobernanza de staking permiten a los usuarios votar sobre las decisiones del protocolo e influir en el futuro desarrollo de la plataforma.

  • 4. Contribución a la seguridad y operación de la red: A través del staking, los usuarios pueden ayudar a proteger la red blockchain y mantener operaciones descentralizadas.

  • 5. Tokens de staking líquido: Los tokens de staking líquido permiten a los usuarios acceder al capital en staking mientras continúan ganando recompensas.

  • 6. Flexibilidad en las estrategias de ingresos: El staking DeFi proporciona oportunidades para múltiples estrategias innovadoras, como el re-staking o participar en otras actividades DeFi utilizando tokens de staking.

  • 7. Acceso a ecosistemas emergentes: El staking apoya la innovación al ayudar a guiar nuevos protocolos y ecosistemas.

Riesgos del staking DeFi

  • 1. Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Ataques maliciosos o vulnerabilidades en contratos inteligentes pueden resultar en la pérdida de activos en staking.

  • 2. Pérdidas impermanentes en el pool de liquidez: Cambios en el precio de tokens pueden reducir el valor de los activos en el pool de liquidez, afectando el rendimiento general.

  • 3. Volatilidad en los precios de los tokens: La volatilidad de las criptomonedas puede afectar el valor de las recompensas de staking.

  • 4. Penalizaciones por slashing: En algunas redes, comportamientos inapropiados de validadores pueden resultar en penalizaciones que reducen la cantidad de fondos en staking.

  • 5. Riesgos específicos del protocolo: Las plataformas emergentes pueden carecer de auditorías adecuadas o experiencia, aumentando el riesgo de fallos operativos.

  • 6. Falta de liquidez: Los activos en staking pueden estar bloqueados por un período de tiempo, limitando la disponibilidad inmediata de fondos.

Estrategias para reducir los riesgos del staking DeFi

  • 1. Diversificar staking en múltiples plataformas: Distribuir tus activos de staking entre diferentes protocolos para reducir el impacto de fallos en una sola plataforma.

  • 2. Investigar la auditoría y el historial de seguridad de las plataformas: Elegir plataformas con un buen historial de seguridad y que sean auditadas periódicamente por terceros para asegurar la seguridad de tus fondos.

  • 3. Prestar atención a la tokenómica y cambios en el protocolo: Monitorear de cerca los cambios en la oferta de tokens, mecanismos de recompensa y decisiones de gobernanza que puedan afectar tu estrategia de staking.

  • 4. Utilizar opciones de staking líquido: Usar protocolos que ofrezcan tokens de staking líquido, manteniendo liquidez y flexibilidad mientras ganas recompensas.

  • 5. Establecer límites de riesgo: Para gestionar la exposición al riesgo, determina el porcentaje máximo de tu cartera que se asignará a staking y cúmplelo estrictamente.

  • 6. Utilizar billeteras y dispositivos de seguridad confiables: Almacena tus activos de staking en billeteras seguras para protegerte de ataques potenciales de hackers o phishing.

Cómo comenzar con el staking DeFi: Guía paso a paso

El staking DeFi te permite ganar recompensas al respaldar redes de blockchain, aunque los pasos específicos pueden variar según el protocolo, lo siguiente proporciona una guía general:

Paso uno: Elegir un protocolo de staking

  • Investiga diferentes plataformas de staking y elige una que se alinee con tus objetivos, como staking líquido (como Lido Finance o Jito) o tokenización de ingresos (como Pendle Finance).

  • Considera factores como activos admitidos, medidas de seguridad y potenciales retornos.

Paso dos: Configurar la billetera

  • Selecciona una billetera no custodial compatible con el protocolo que planeas usar, como MetaMask para plataformas basadas en Ethereum o Phantom para Solana.

  • Asegura la seguridad de tu billetera mediante la copia de seguridad de tus frases semilla y habilitando la autenticación de dos factores.

Paso tres: Obtener tokens

  • Adquirir los tokens necesarios para el staking a través de intercambios de criptomonedas (como ETH de Lido, SOL de Jito).

  • Transferir los tokens a tu billetera.

Paso cuatro: Conectar con el protocolo de staking

  • Acceder al sitio web oficial del protocolo.

  • Autorizar la conexión según las indicaciones, conectando tu billetera a la plataforma.

Paso cinco: Realizar staking de activos

  • Selecciona los tokens que deseas stakear y determina el monto.

  • Confirma la transacción de staking y asegúrate de tener suficientes fondos para cubrir las tarifas de transacción.

  • En un protocolo de staking líquido, recibirás un token derivado (como stETH o JitoSOL) que puedes utilizar en el ecosistema DeFi.

Paso seis: Monitorea y gestiona tu participación

  • Monitorea regularmente tus recompensas de staking y el rendimiento de tu cartera a través del panel de control o la interfaz del protocolo.

  • Considera aprovechar la funcionalidad de tokenización de ingresos de protocolos como Pendle para desarrollar estrategias adicionales.

Cómo maximizar los ingresos del staking DeFi

1. Diversificar tu cartera de inversiones en staking: Distribuir tus inversiones en múltiples protocolos para minimizar riesgos y optimizar rendimientos.

2. Reinvertir recompensas: Aumentar tus rendimientos utilizando recompensas obtenidas a través de re-staking o participando en oportunidades de cultivo de rendimiento.

3. Mantente informado: Presta atención a las actualizaciones sobre gobernanza del protocolo, tokenómica y mejoras de red que puedan afectar las recompensas de staking o la seguridad.

4. Optimiza las tarifas de Gas: Programa tus transacciones en momentos de menor actividad en la red para reducir los costos de transacción.

5. Explorar estrategias avanzadas: Considera utilizar protocolos como Pendle Finance para bloquear ingresos fijos o especular sobre ingresos futuros utilizando activos tokenizados.

7. Usar tokens de staking líquido en DeFi: Para acumular retornos adicionales sobre las recompensas de staking, implementa tokens derivados (como stETH, JitoSOL, etc.) en préstamos o cultivo de rendimiento.

Conclusión

El staking DeFi se ha desarrollado como un pilar del ecosistema de criptomonedas, proporcionando oportunidades para ganar recompensas mientras contribuye a la seguridad y descentralización de las redes. Esta guía explora algunas de las principales plataformas para 2025, incluyendo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito y Babylon. Cada protocolo ofrece servicios básicos de staking, pero todos tienen características únicas, como staking líquido, tokenización de ingresos, re-staking o staking de Bitcoin.

La clave para desbloquear ganancias reales es entender y aprovechar eficazmente estas destacadas características. Ya sea maximizando los rendimientos a través del staking Jito respaldado por MEV, realizando re-staking en EigenLayer, o explorando estrategias innovadoras con Pendle, el éxito del staking DeFi requiere decisiones informadas y planificación estratégica.

A medida que el mercado de criptomonedas entra en otra fase de bull market, 2025 presenta un gran potencial para las finanzas descentralizadas. Con innovación continua y creciente adopción, se espera que el staking DeFi ofrezca oportunidades lucrativas para aquellos dispuestos a navegar su paisaje dinámico.