Uno, Exploración de las razones de la caída del mercado


Hace dos días, se advirtió que el mercado podría corregirse, y como era de esperar, el Bitcoin cayó drásticamente, con cerca de 300,000 personas forzadas a liquidar, la escena fue desoladora. Esta caída se debe principalmente a dos factores.

Por un lado, el plan de la Reserva Federal para reducir las tasas el próximo año no es prometedor, lo que ha afectado al mercado de valores estadounidense y también ha arrastrado al Bitcoin. Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal, Powell, ha declarado que no comprará Bitcoin y que no tiene intención de modificar la ley. Sin embargo, ambos son factores a corto plazo, y el mercado pronto los asimilará.

Por supuesto, la razón fundamental es que la corrección navideña, las transacciones y las posiciones están disminuyendo.

Dos, Análisis de la tendencia de las monedas principales

(1) Bitcoin


Actualmente, el Bitcoin ha caído a alrededor de 97,000. Dado que esta caída se debe en gran parte a un impacto informativo, es muy probable que en el corto plazo fluctúe cerca de 100,000. Si el precio es adecuado, se puede considerar comprar en partes hasta llegar a unos 80,000, pero no se debe involucrar en transacciones de contratos. El mercado alcista de Bitcoin actualmente depende del ETF y del capital de empresas cotizadas como MSTR, sin embargo, a pesar de la reducción de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, el entorno financiero sigue siendo restrictivo. Desde septiembre, los rendimientos de los bonos a largo plazo y las tasas de interés hipotecarias han aumentado, y el dólar se ha apreciado, lo que presenta riesgos macroeconómicos para Bitcoin, ya que está relacionado con la contracción de la oferta monetaria global, lo que no beneficia a Bitcoin ni a otros activos criptográficos, y la liquidez neta de la Reserva Federal sigue disminuyendo.

(2) BNB


El BNB rebotó rápidamente tras la caída del mercado, y se espera que fluctúe alrededor de 700 en el corto plazo; si se utiliza una estrategia de cuantificación de cuadrícula en el mercado al contado, podría haber espacio para ganancias.

(3) Ethereum


El Ethereum ETH ha tenido una caída más pronunciada que el Bitcoin, con un rebote débil y una fuerte disminución en la tasa de financiamiento. Si continúa cayendo, podría mantenerse en debilidad durante un tiempo. Su posición en el mercado criptográfico es importante, pero este ajuste está restringido por varios factores, como el sentimiento general del mercado y el flujo de capital.

(4) Dogecoin


El Dogecoin tiene características distintivas, y su rendimiento es mediocre cuando Elon Musk no se pronuncia. Su mercado depende en gran medida de las declaraciones de figuras clave como Musk, careciendo de un sistema de soporte de valor intrínseco estable, mostrando más características especulativas en las fluctuaciones del mercado.

Tres, Entorno macroeconómico y expectativas del mercado


A aproximadamente un mes de la toma de posesión de Trump, el mercado espera en general que la inflación aumente tras su asunción. Tras la reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, los comentarios agresivos de Powell han reducido la expectativa de recortes de tasas en 2025 a 2 veces 25 puntos básicos, muy por debajo de las expectativas anteriores, incluso posponiendo el objetivo de controlar la inflación al 2% hasta 2027, lo que resalta la incertidumbre en torno a la inflación durante la administración de Trump. Con la cercanía de la Navidad, el cierre del año fiscal 2024 y la inminente asunción de Trump, los mercados de capitales ya están reaccionando; históricamente, este periodo ha sido relativamente tranquilo para los mercados de capital. El magnate de la industria Arthur Hayes cree que el mercado de criptomonedas podría experimentar una caída dramática alrededor del 20 de enero de 2025, durante la toma de posesión de Trump, después de lo cual podría ser un buen momento para comprar a precios bajos. En el futuro cercano, se espera que el Bitcoin fluctúe entre 80,000 y 110,000 dólares, similar a cómo fluctuó entre 50,000 y 70,000 dólares después de marzo, hasta que nuevos eventos cambien la tendencia, como eventos cisne negro, inyecciones masivas de liquidez o cambios en activos de reserva estratégica. Las altcoins aún están en un mercado bajista; esta es solo una recuperación temporal, ya que su falta de ecosistema, la ausencia de nuevos fondos y la continua liberación de capital por parte de los fondos de capital de riesgo no han cambiado, y las plataformas líderes están lanzando muchas nuevas monedas, lo que dificulta la formación de una tendencia.

Cuatro, Impacto del proyecto familiar de Trump WLFI

(1) Posición y reacción del mercado


Los datos de inflación que superaron las expectativas han aliviado los rumores de una menor reducción de tasas por parte de la Reserva Federal, y se espera un rebote después de que Wall Street vuelva a funcionar. Al mismo tiempo, los datos en la cadena indican que la familia Trump ha aumentado su participación en 759 ETH, lo que ha llamado la atención. WLFI ha estado activa recientemente, comprando múltiples tipos de tokens. Por ejemplo, compraron ENA, ONDO, entre otros, y muchos de los tokens que poseen están impulsados por el 'efecto Trump', mostrando un buen rendimiento de precios. Los activos no estables comprados incluyen LINK / AAVE / ENA / ONDO, la mitad pertenecen a aplicaciones DeFi de primer nivel y la otra mitad a activos RWA. COW ha visto un aumento de precio cercano al 93% debido a las acciones de compra de WLFI, y otros tokens comprados también han tenido aumentos de diferentes grados.

(2) Especulación sobre activos de compra potenciales


Se especula sobre los activos de compra potenciales de WLFI desde tres dimensiones. Primero, los activos de inversión de Polychain, cuyo asesor Luke Pearson podría haber impulsado la compra de tokens de ese conjunto; segundo, los activos DeFi en el top 100 de Coingecko, teniendo en cuenta la volatilidad y el retroceso, y que podría ser considerado para futuras colaboraciones; tercero, los activos listados en CowSwap (con un impacto relativamente menor). En general, los posibles tokens incluyen Maker (MKR), Uniswap (UNI), DYDX, entre otros. Además, a partir de la disposición de activos de WLFI, se puede ver que tienden a tokens que tienen una relación de colaboración con ellos, que tienen un modelo comercial claro y un rendimiento real estable, como AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. Basado en la perspectiva positiva sobre el potencial a largo plazo de Ethereum, LDO, como el protocolo de estandarización de activos de Ethereum con mayor liquidez, tiene una gran posibilidad de ser considerado; Pendle se centra en el mercado de división de ingresos, y a medida que los rendimientos relacionados aumentan, recibe atención del mercado; UNI es el intercambio líder en el sector DeFi. Si se consideran proyectos con un alto valor de marca pero que no están en el portafolio de inversiones de Polychain, Lido, Pendle, Eigen y Curve también tienen oportunidades, y después de la expansión de capitalización de mercado, 1inch y Morpho también tienen una pequeña posibilidad.

五, Análisis de las características de las criptomonedas menos conocidas


Tomando como ejemplo ORDI, su capitalización de mercado, aunque no es alta, tiene un volumen de liquidaciones que a menudo es similar al de monedas de alta capitalización como PEPE, XLM, PNUT, ARB, etc. Esto indica que hay muchas personas comprando ORDI, con altas expectativas del mercado y posiciones pesadas. Similar a lo que ocurrió anteriormente con ETH, hay muchos optimistas, pero esto también significa que su potencial de aumento enfrenta una gran presión, y será necesario esperar a que la fuerza compradora se ajuste y alivie la presión de las posiciones antes de que sea más propicio para el aumento. Además, las nuevas monedas en los últimos seis meses y las monedas antiguas de hace tres años, debido a su atención y posiciones relativamente dispersas, tienen un peso más ligero y presentan diferentes características de rendimiento y lógicas de inversión en las fluctuaciones del mercado.


En resumen, el círculo de monedas se encuentra actualmente en un período complejo y cambiante, con incertidumbres en el entorno macroeconómico, así como tendencias y oportunidades únicas de proyectos y monedas. Los inversores deben estar atentos a la dinámica del mercado y, según su capacidad de asumir riesgos y objetivos de inversión, tomar decisiones de inversión con cautela, especialmente en un contexto de fluctuaciones en Bitcoin, mercado bajista de altcoins y factores relacionados con Trump, aprovechando las oportunidades de inversión en el mercado al contado y manteniéndose alejados de las transacciones de contratos de alto riesgo para buscar rendimientos y desarrollo relativamente estables en el círculo de monedas.