“Todos quieren desafiar a Nvidia”

Recientemente, varios medios han promovido la idea de que el rey de los chips de IA, Nvidia, se enfrentará pronto a una competencia más intensa, ya que grandes empresas tecnológicas como Broadcom (AVGO.O) y Marvell Technology (MRVL.O) están ayudando a otras empresas a desarrollar mejores chips de IA personalizados.

La semana pasada, las acciones de Broadcom aumentaron un 24% en un solo día. El CEO Hock Tan pintó un panorama extremadamente optimista para el mercado de chips de IA durante la conferencia telefónica de resultados de la empresa, afirmando que las oportunidades de este mercado en los próximos años serán “muy grandes”. Dijo que para el año fiscal 2027, las oportunidades de Broadcom con sus tres principales clientes tecnológicos en el mercado de chips de IA crecerán de 15 a 20 mil millones de dólares en el año fiscal 2024 a entre 60 y 90 mil millones de dólares, y añadió que Broadcom obtendrá una “parte razonable”.

Después de la publicación de los resultados financieros de Broadcom, las acciones de Nvidia (NVDA.O) cayeron de inmediato. Algunos inversores quizás dedujeron de los comentarios de Chen que Broadcom podría convertirse en un fuerte competidor de Nvidia.

¿Pero cuán grave es la amenaza que representan los chips de IA personalizados para Nvidia? La respuesta es: no muy grave.

Los resultados financieros reales de Broadcom y la guía de ingresos para este trimestre son aproximadamente consistentes con las expectativas. Sin embargo, esta perspectiva es para una predicción a tres años vista y no representa que la empresa pueda ganar una gran parte del mercado. Cuanto más lejos esté la predicción, mayor será la incertidumbre del mercado.

Amazon Web Services (AWS) lanzó sus propios chips de IA en 2019, mientras que Google lanzó su acelerador de IA incluso antes, en 2015, y ha lanzado múltiples generaciones de productos. Sin embargo, a pesar de esto, Nvidia ha ganado casi todo el negocio de chips de IA.

Nvidia cuenta con la pila tecnológica más avanzada y madura, cuyas soluciones de hardware, software y red han sido optimizadas y perfeccionadas durante más de una década.

Después de hablar con fundadores de startups de IA o directores de tecnología empresarial, todos coincidieron en que elegir la plataforma de Nvidia para construir sus negocios es la opción más segura. Migrar software de IA a otras arquitecturas de chips no es fácil y siempre hay problemas y fallos en el proceso. En comparación con arriesgarse para ahorrar un poco de costo, es claramente más sensato usar la GPU de IA más potente de Nvidia.

Si las empresas eligen chips de Amazon (AMZN.O) o Alphabet (GOOGL.O), quedarán atrapadas en un único proveedor de servicios en la nube, y no se puede ignorar el riesgo de que esos chips sean descontinuados en el futuro. Nvidia, por otro lado, destaca en compatibilidad hacia atrás, lo que significa que los clientes de Nvidia no desperdiciarán su gran inversión en software con el lanzamiento de productos más rápidos.

Aunque ninguna empresa puede garantizar que estará siempre a la cabeza, Nvidia hasta ahora nunca ha cometido un error. Desde finales del año pasado, Nvidia ha acelerado su ritmo de innovación, pasando de un lanzamiento de productos cada dos años a uno cada año.

A principios de este mes, en una entrevista con Bloomberg News, el CEO de Amazon Web Services, Matt Garman, fue preguntado si Nvidia tiene el 95% de la cuota de mercado de IA, a lo que respondió con una sonrisa: “Creo que podría ser incluso más alto”. Han pasado cinco años desde que AWS entró al mercado.

El martes, el equipo tecnológico de Morgan Stanley estimó que la cuota de mercado de los chips de IA personalizados aumentará del 11% de este año al 15% en 2030, dejando el resto del mercado dominado por las GPU de IA (el terreno de Nvidia). Esto sugiere que, para finales de este siglo, Nvidia seguirá dominando el próspero mercado de chips de IA.

Los inversores también deberían tener esto en cuenta. Aunque el potencial de Broadcom en el mercado de chips de IA es emocionante, la posición de liderazgo de Nvidia es difícil de desafiar a corto plazo.

Artículo compartido de: Jinshi Data