Las políticas de Trump son un "comodín" en el mercado. Realizar los siguientes ajustes en la cartera puede ayudarle a facilitar su viaje de inversión.

El mercado puede experimentar una volatilidad inquietante a finales de 2024. Las acciones cayeron bruscamente después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés el jueves, pero se mantuvieron frías ante la perspectiva de nuevos recortes en 2025. El mercado de bonos también se vio muy afectado. La pregunta ahora es: ¿Volverán a subir los mercados? ¿Las políticas del presidente electo Donald Trump ayudarán o perjudicarán a los mercados en 2025?

Muchos inversores esperan que Trump 2.0 sea diferente. La agenda de Trump para su segundo mandato es más ambiciosa que durante su primer mandato en 2016. Sin embargo, incluso si el presidente electo sigue la misma estrategia, Eric Kelly, director de inversiones del banco UMB, dijo que "la economía y los mercados están en un lugar diferente al de la última vez".

¿Cuál es el resultado? Los inversores se enfrentan a una incertidumbre sin precedentes en los últimos años. El S&P 500 ha subido un 23% este año, impulsando los saldos en las cuentas 401(k), pero la dirección futura del mercado sigue siendo difícil de predecir.

La buena noticia es que puedes preparar tu cartera de inversiones. La mayoría de las correcciones que los inversores deberían considerar ahora tienen más que ver con el desempeño del mercado que con quién ocupará la Oficina Oval. Es posible hacer algunos ajustes en función de cómo los aranceles o la desregulación planeados por Trump afectan a ciertas industrias, pero la mayoría de las operaciones a fin de año deberían ser un mantenimiento regular de la cartera.

Los mercados tienden a comportarse de manera similar bajo administraciones demócratas y republicanas. Según (investigador retirado), de 1926 a 2023, cuando los republicanos controlaban la Casa Blanca y el Congreso, el S&P 500 obtuvo una rentabilidad media del 14,5% anual, mientras que durante las administraciones demócratas unificadas, el índice arrojó una rentabilidad media del 14,5% anual. la tasa es del 14,0%.

Asegúrese de que su cartera de acciones y bonos se mantenga coherente con sus objetivos. Un fuerte aumento de las acciones significa que su asignación de acciones puede ser mayor de lo esperado, especialmente después de que el S&P 500 subió un 24% en 2023 sin ninguna corrección.

Específicamente, es posible que esté sobreponderado en acciones tecnológicas de gran capitalización, que representan casi un tercio del S&P 500. Los llamados "Siete Magníficos" han impulsado el mercado en los últimos años y probablemente seguirán desempeñando un papel a medida que la inteligencia artificial siga expandiéndose.

Por lo tanto, mantenga sus posiciones abiertas, pero ajústelas en consecuencia. Tal vez su asignación objetivo era 60% de acciones, pero ahora es 65% o 70%. Considere vender algunas de sus acciones de buen rendimiento e invertir las ganancias en áreas del mercado menos comentadas. Tenga en cuenta que si vende valores apreciados en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, enfrentará impuestos sobre las ganancias de capital.

Si sus tenencias de acciones son exclusivamente acciones de crecimiento de gran capitalización, considere comprar algunas acciones de pequeña capitalización. Lamar Villere, socio y gerente de cartera de Villere & Co., dijo que las acciones de pequeña capitalización podrían tener un buen repunte a medida que aumenten las fusiones y adquisiciones y las regulaciones se relajen bajo Trump.

También puede invertir las ganancias en bonos. Si bien los bonos han tenido un desempeño inferior recientemente luego de los recortes de tasas, incluido un recorte de 0,25 puntos porcentuales el miércoles, los rendimientos ahora son más atractivos y brindan ingresos adicionales por encima de la inflación esperada. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años volvió a subir al 4,5% y los rendimientos de los bonos a largo plazo también aumentaron ligeramente.

Una cartera equilibrada es la mejor opción para hacer frente a la volatilidad que muchos profesionales esperan que vuelva. Aparte de una breve caída en agosto, los inversores habían disfrutado de un año muy tranquilo hasta el jueves. Pero la volatilidad es normal y es probable que veamos más a medida que los consumidores y las empresas respondan a las nuevas políticas y otros factores que se cruzan en la economía.

Si tiene una asignación de activos con la que se siente cómodo, será menos probable que entre en pánico y se apresure a comprar efectivo ante la primera señal de agitación.

"Este puede ser el año en el que realmente necesitemos mucha disciplina", dijo Kelly de la UMB.

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