Nadie puede discutir que 2024 fue un año decisivo para las criptomonedas. Se lanzaron ETFs de BTC y ETH, BlackRock lideró la adopción de bitcoin, se eligió a un presidente pro-cripto y BTC rompió el máximo histórico de 15 años, por nombrar algunos. Pero el punto de inflexión para las criptomonedas aún está por llegar. Aquí hay tres predicciones para 2025 que pueden ayudar a desencadenarlo:
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1. DeFi está a punto de dispararse
DeFi se está volviendo más complejo, al igual que las finanzas tradicionales, en términos de su gama de productos. Ya hemos visto esta tendencia emergiendo con la adopción de productos como Pendle, Ethena, EtherFi y Lombard. En 2025, el uso de DeFi explotará, con una ola de adopción de productos como opciones, swaps y otros derivados como el mercado de swaps de tasas de interés: el tamaño de este último mercado está en 465.9 billones de USD en TradFi.
Además, nuevos actores institucionales están ingresando al ecosistema cripto, nutriendo una nueva categoría: Finanzas en cadena. La participación ya no se limita a comprar criptomonedas de primera línea como BTC y ETH. Estos participantes del mercado también amplían activamente la profundidad del mercado en cadena utilizando herramientas como mercados de préstamos y provisión de liquidez con activos digitales respaldados por RWA, es decir, stablecoins. Securitize y BlackRock son grandes ejemplos de empresas que están empujando la frontera en este frente.
DeFi está casi de vuelta a su máximo histórico, Fuente: https://defillama.com/
2. Las stablecoins continuarán creciendo como el caso de uso que matará a las criptomonedas
Las stablecoins no son solo otro producto cripto; están preparadas para convertirse en la columna vertebral digital del sistema financiero global. Tether es la empresa cripto más rentable con un beneficio de $5.2 mil millones en el primer semestre de 2024, superando a BlackRock.
El panorama político está cambiando drásticamente a favor de las stablecoins, con el fin de la Operación Choke Point 2.0. Finalmente se las está viendo como un activo nacional que puede fortalecer la dominancia del dólar estadounidense y abordar la creciente deuda pública. Este cambio también allana el camino para que grandes bancos y empresas de pago como Visa y Mastercard amplíen sus esfuerzos en el sector, especialmente si consideras la adquisición de Stripe de la plataforma de stablecoin Bridge por $1.1 mil millones (la mayor adquisición en cripto hasta la fecha) y los rumores sobre el lanzamiento de su stablecoin por parte de Revolut.
La capitalización de mercado de las stablecoins ya está en un máximo histórico de aproximadamente $200 mil millones, Fuente: https://defillama.com/stablecoins
3. La carrera por la adopción minorista
Los ETFs serán motores clave para que nuevo capital ingrese a las criptomonedas. Los ETFs de BTC ya están aquí, y pronto veremos el éxito de los ETFs de Ethereum. Después del crecimiento innegable de SOL durante el último año, el ETF de SOL o capturará el impulso y se convertirá en una realidad en la primera mitad de 2025 o se retrasará hasta 2026 o más tarde.
También veremos plataformas sociales importantes de Web3 competir con el lanzamiento de la mainnet de LensChain y la expansión adicional de Farcaster. A medida que el pastel crece, podemos terminar con las plataformas "Twitter/X y Facebook de las criptomonedas".
Notablemente, las “Super Wallets” despegaron en el cuarto trimestre de 2024. Su objetivo es ofrecer una alternativa integral a los intercambios centralizados para nuevos usuarios. Los jugadores líderes son Infinex, lanzado por Kain Warwick, y DeFiApp, lanzado por constructores experimentados en DeFi. Ambos están trabajando en problemas de experiencia del usuario, algo que nunca hemos hecho muy bien como industria.
Predicción adicional: MiCA impulsará la expansión cripto en Europa
Las regulaciones de criptomonedas proporcionan las bases para nuevos proyectos. Establecen las bases para reglas y pautas claras sobre la estructura organizacional. MiCA (Reglamento de Mercados en Criptoactivos) intenta aportar precisamente eso con el objetivo de aumentar la importancia de los activos relacionados con el EUR. Esto podría potencialmente cerrar la brecha de innovación cripto entre EE.UU. y Europa.
