Autor original: BitMEX
Bienvenido de nuevo a nuestro análisis semanal de estrategias de negociación de opciones. En este número, exploraremos una interesante oportunidad de arbitraje que involucra el mercado de opciones y la plataforma de predicción de BitMEX, Polymarket, a través de una combinación de estrategias de compra de diferenciales y posiciones de mercado de predicción.
condiciones de mercado
Las condiciones actuales del mercado ofrecen una atractiva oportunidad de arbitraje:
Mercado de opciones de BitMEX (vencimiento 20 de diciembre):
$3,850 Llamada: 1 contrato a $75.9
$3,950 Call: 1 contrato vendido a $32.5
Polymarket (expira el 20 de diciembre):
El precio sin contrato para saber si ETH estará por encima de $3,900 el 20 de diciembre es de 57 centavos.
Si la posición de $25 tiene éxito, la ganancia esperada es **$44,98** (una rentabilidad del 75,4%).
estrategia de arbitraje
Esta estrategia combina opciones de BitMEX y posiciones de Polymarket. Aquí hay un desglose detallado de la estrategia:
Opciones de diferencial de BitMEX:
Compre 1 ETH 20 de diciembre $3850 opción de compra
Vender 1 ETH 20 de diciembre $3950 opción de compra
Posiciones de polimercado:
Compre el contrato de $25 en ETH por debajo de $3900 a 46 centavos.
Retorno potencial: si ETH se mantiene por debajo de $3900 el 20 de diciembre, el rendimiento esperado es de $44,09.
escenario de ganancias
consideraciones de riesgo
Riesgo de calendario: las opciones de BitMEX vencen el 20 de diciembre a las 08:00 UTC, mientras que las posiciones de Polymarket se liquidan el 20 de diciembre a las 12:00 ET (mediodía). Dado que hay una brecha de 4 horas entre los dos, es necesario monitorear de cerca las fluctuaciones de precios, ya que pueden afectar la rentabilidad.
Riesgo de liquidez: Asegurar que haya suficiente liquidez en ambos mercados. Preste atención a los diferenciales entre oferta y demanda y los costos de ejecución, ya que estos factores pueden afectar el cálculo de la ganancia final.
Volatilidad del mercado: la alta volatilidad puede afectar las primas de las opciones. Monitoree los cambios en la volatilidad implícita y ajuste los tamaños de las posiciones según las condiciones del mercado.
Resumir
Esta estrategia proporciona una forma interesante de arbitraje, combinando opciones de BitMEX y posiciones de Polymarket. Al utilizar diferenciales de opciones, creamos una estrategia con múltiples escenarios de ganancias y parámetros de riesgo claros.
Esta oportunidad de arbitraje parece particularmente atractiva dado el precio actual del mercado. Sin embargo, como siempre, es crucial determinar cuidadosamente el tamaño de las posiciones y la gestión de riesgos. Supervise de cerca la dinámica de ambos mercados y esté preparado para ajustar posiciones a medida que cambien las condiciones del mercado para maximizar las ganancias.
