Resumen general: a largo plazo optimista, a corto plazo pesimista

Desde la perspectiva de la tendencia a largo plazo, se mantiene un optimismo hacia el futuro del mercado de Crypto, ya que los ciclos comerciales y de liquidez continúan en una dirección positiva. Sin embargo, a corto plazo, debido a la corrección de la liquidez, la volatilidad del precio de Crypto podría intensificarse.

Quizás algunos se pregunten: dado que somos optimistas a largo plazo, ¿por qué ajustar las operaciones? Esto se debe a que el mercado de Crypto, como el mercado de mayor preferencia de riesgo global, tiene una volatilidad enorme. En un mercado bajista, incluso BTC puede caer hasta un 80%. Para mejorar la eficiencia del uso del capital, no quiero que el capital quede atrapado a largo plazo, y también deseo evitar el desgaste psicológico innecesario, lo cual es especialmente importante para mejorar el rendimiento.

Recuerden una cosa, amigos: ¡una volatilidad excesiva es enemiga de las ganancias!

Diciembre: el mes más importante del año

Diciembre se convertirá en el mes más importante del mercado de Crypto en 2024, y los resultados de las operaciones determinarán cuántas ganancias podemos preservar este año en el mercado.

Al observar la liquidez global, creo que el mercado podría experimentar grandes fluctuaciones en el futuro. En este caso, proteger las ganancias ya obtenidas este año y evitar la devolución de beneficios se convierte en la prioridad actual.

Preferencia de riesgo y liquidez

Los factores clave que impulsan el mercado de Crypto se pueden resumir en dos aspectos: la preferencia de riesgo del capital y el nivel de liquidez global.

La altura de la preferencia de riesgo generalmente está determinada por el ciclo comercial. Por ejemplo, cuando el EPS (ganancias por acción) de las empresas aumenta, significa que la rentabilidad empresarial mejora, y después de ganar dinero hay más capital disponible para invertir, lo que también hace que el sentimiento del mercado sea más optimista, incluso dispuesto a expandir los negocios a través de préstamos, lo que también impulsará el aumento de la liquidez.

Desde los datos, actualmente el PMI (Índice de Gerentes de Compras) de EE. UU. no refleja problemas en la situación económica, y muchos economistas han publicado indicadores adelantados del PMI que también muestran que, en los próximos 3-6 meses, la economía mostrará una tendencia ascendente.

Además, los datos del CPI (Índice de Precios al Consumidor) muestran que la inflación sigue en un camino de moderada disminución, sin anomalías. Esto significa que la desaceleración del mercado laboral es más un ajuste estructural que una debilidad generalizada, y la inflación no ha constituido una presión adicional. Esto despeja el camino para futuras reducciones de tasas y el uso de otras herramientas de política monetaria. Tras la publicación de los datos del CPI, tanto el mercado de valores de EE. UU. como el de Crypto subieron.

A largo plazo, la liquidez global en general no presenta problemas. Las recientes fluctuaciones de liquidez provienen principalmente de las preocupaciones sobre la incertidumbre de las políticas tras la llegada de Trump, así como del fuerte desempeño del dólar recientemente. No es necesario sobreinterpretar estos problemas.

¿Por qué preocuparse por la volatilidad del mercado de Crypto?

A pesar de que la tendencia a largo plazo es positiva, el mercado de Crypto aún puede enfrentar un gran riesgo de volatilidad a corto plazo.

A partir de los datos proporcionados por instituciones macroeconómicas autorizadas, podemos encontrar algunas respuestas: (Índice de Liquidez Global) es un indicador adelantado de la tasa de retorno en 6 semanas de Bitcoin. Los datos muestran que la tasa de crecimiento de 6 semanas del GLI a menudo puede predecir el desempeño a corto plazo del precio de BTC. Al observar las tendencias de liquidez, podemos prever que en las próximas 6 semanas, la caída de la liquidez podría provocar un ajuste en el precio de BTC. Los datos de investigación de otra institución, Raoul, también indican que en las próximas 6-12 semanas, la liquidez seguirá disminuyendo. Esta caída podría provocar una mayor volatilidad en el mercado de Crypto.

Basado en los datos anteriores, mantengo una actitud cautelosa hacia las condiciones del mercado en los próximos 1 a 3 meses.

¿Cómo deberíamos responder?

Con respecto a la situación actual del mercado, se deben adoptar las siguientes estrategias:

Primero se debe reducir la proporción de tenencias de altcoins. Debido a que la volatilidad de las altcoins es generalmente más alta que la de BTC, y en situaciones donde BTC no tiene un buen desempeño, las altcoins suelen tener un rendimiento aún peor, incluso experimentando caídas más grandes. Por lo tanto, reducir la proporción de tenencias de altcoins de alto riesgo es urgente.

En segundo lugar, reducir la proporción de apalancamiento. Dado que el mercado puede entrar en una fase de gran volatilidad, ya sea hacia arriba o hacia abajo, reducir la proporción de apalancamiento puede evitar de manera efectiva el riesgo de liquidación y evitar pérdidas de capital innecesarias.

Finalmente, proteger las ganancias a través de opciones. Para la mayoría de los amigos que tienen BTC, si es posible, se puede utilizar herramientas de opciones para cubrir las ganancias actuales. Este método no solo puede asegurar parte de los beneficios, sino que también puede reducir las pérdidas cuando el mercado corrige.

En el mercado de Crypto, la volatilidad es la norma, pero nuestra capacidad para lidiar con la volatilidad es la clave para ganar. Diciembre es la fase final de la inversión de todo el año, y su importancia es indiscutible. Necesitamos encontrar un equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad, proteger las ganancias de este año y al mismo tiempo prepararnos para futuras oportunidades.

¡Deseo que cada inversor pueda avanzar de manera constante, atravesar la volatilidad y abrazar oportunidades de mercado más amplias!