Con la entrada estable de fondos de ETF al contado, Bitcoin finalmente ha regresado a 100,000 dólares, y hoy temprano superó los 106,000 dólares, marcando un nuevo máximo, y Ethereum también ha alcanzado los 4,000 dólares. Sin embargo, el aumento general del mercado no es notable en comparación con los tokens DeFi. Actualmente, los fondos se están trasladando gradualmente de los tokens de cadena principal a los tokens relacionados con DeFi, y se está gestando un aumento rápido en el tema de la flexibilización regulatoria.

La entrada de ETF al contado sigue siendo el principal motor del aumento de Bitcoin. La semana pasada, además del día de negociación del viernes, hubo cuatro días consecutivos con un flujo neto de fondos de más de 200 millones de dólares, lo que muestra que las empresas de fondos de Wall Street continúan comprando Bitcoin en respuesta a la política amigable con las criptomonedas de Trump. Además, el último índice de precios de noviembre se mantuvo en un aumento interanual del 2.7%, y el ambiente general no presenta problemas. En la próxima fase, podría ser importante prestar atención a la próxima predicción del PIB de Estados Unidos.

Es importante notar que esta tendencia podría continuar después de que Trump asuma el cargo, porque muchos fondos de cobertura habían sido reacios a comprar Bitcoin, pero ahora esa tendencia está cambiando lentamente. El ambiente general para posiciones largas tendrá cierta continuidad. Por ejemplo, BlackRock ha recomendado públicamente que los inversores deben asignar el 2% de su cartera de múltiples activos a Bitcoin, lo que demuestra que IBIT ha sido muy rentable para la empresa y el mercado ha respondido con entusiasmo.

Pronto más empresas de fondos decidirán invertir en la distribución y custodia de ETF de Bitcoin. También hemos visto que más instituciones de inversión muestran interés en Bitcoin. El ETF de Bitcoin en EE. UU. se lanzó hace casi un año, acumulando más de 50.5 mil millones de dólares en flujos de fondos; por otro lado, las empresas continúan comprando Bitcoin como herramienta de inversión de valor. La más conocida, MicroStrategy, compró nuevamente 21,550 BTC esta semana, a un precio promedio de $98,782, alcanzando un total de 423,650 BTC en su poder.

Se espera que el ETF de Bitcoin al contado continúe manteniendo un flujo neto de fondos en el futuro. No hay motivo para preocuparse por la compra de fondos de Wall Street. Sin embargo, el mercado de criptomonedas parece estar más activo ahora. Actualmente, los fondos del mercado están fluyendo rápidamente hacia los tokens de cadena principal, criptomonedas de mediana y pequeña capitalización, y tokens DeFi.

Se espera que el entorno regulatorio se flexibilice, y los fondos se dirijan hacia DeFi.

La noticia más grande recientemente es que World Liberty Financial (WLFI), bajo Trump, comenzó a inyectar fondos en proyectos DeFi. WLFI se estableció en septiembre de este año, con un modelo de negocio que ofrece servicios de préstamos y rendimiento de activos criptográficos, pero tras el anuncio del fundador de Tron, Justin Sun, de invertir 30 millones de dólares en WLFI el 25 de noviembre, convirtiéndose en el mayor inversor y uniéndose al equipo de asesores de WLFI, el proyecto rápidamente se transformó en una empresa de inversión más activa.

Recientemente, WLFI ha comprado varias criptomonedas.

Hoy también se gastaron 250,000 dólares USDC para comprar 134,216 ONDO.

Hasta ahora, este mes ha gastado:

30,000,000 dólares USDC para comprar 8,105 ETH;

10,000,000 dólares USDC para comprar 103 cbBTC;

2,000,000 dólares USDC para comprar 78,387 LINK;

1,910,000 dólares USDC para comprar 6,137 AAVE;

500,000 dólares USDC para comprar 509,955 ENA;

250,000 dólares USDC para comprar 134,216 ONDO.

Esto ha llevado a que los inversores del mercado compitan por adquirir tokens DeFi que anteriormente estaban subestimados. Aunque el monto no es grande en comparación con otras instituciones de inversión que suelen invertir decenas de millones de dólares, ya que es un proyecto DeFi liderado por la familia Trump, sin duda envía un fuerte mensaje al mercado: "La regulación de DeFi podría ser ampliamente flexibilizada".

WLFI previamente anunció una colaboración con Chainlink, anunciando que adoptará su oráculo de precios y tecnología de cadena cruzada, eligiendo establecer un protocolo de préstamos DeFi en la cadena principal de Aave v3. Aunque la inversión no es grande, el respaldo de Trump ha hecho que esta colaboración impulse el valor de dos tokens en más del 50%, y se anticipa que los fondos se moverán de nuevo de Bitcoin a los tokens DeFi.

Tomando el ejemplo de LINK, el aumento en el precio de LINK se debe principalmente a la acumulación masiva por parte de ballenas. En los últimos dos meses, el número de billeteras que poseen más de 100,000 LINK ha aumentado en 5.69 millones, mientras que las billeteras con menos de 100,000 LINK han disminuido en 5.67 millones. Este tipo de patrón generalmente indica que podría haber más crecimiento en el precio en el futuro, y también muestra que los principales inversores ya han completado su disposición, solo esperando que la noticia de WLFI impulse el aumento.

Además de las noticias de inversión, el mercado espera que la SEC pueda flexibilizar aún más la regulación sobre las empresas relacionadas con DeFi y permitir que estas empresas accedan a servicios bancarios. Los comisionados de la SEC ya se han pronunciado al respecto, esperando ayudar a las empresas de criptomonedas a obtener servicios financieros de bancos estadounidenses, incluidos la custodia de cuentas, transferencias y servicios financieros relacionados, insinuando que el espacio de innovación para las empresas DeFi bajo la nueva política de Trump será aún más amplio.

El mercado está atento a las noticias y políticas favorables, reasignando fondos a los tokens DeFi. Por ejemplo, Uniswap, SUI y otros protocolos de intercambio descentralizado han mostrado aumentos sorprendentes. Sin embargo, creo que el criptomercado apenas está comenzando a entrar en la fase DeFi. Si el mercado en general no cae en el futuro, hay una gran oportunidad de que el aumento de los tokens DeFi supere al del mercado en general. Actualmente, solo estamos viendo el inicio del aumento de DeFi, lo que merece atención y expectativas futuras.