Artículo republicado de: BitPush
Fuente: VanEck
Autores: Matthew Sigel, Patrick Bush
Compilado por: BitpushNews
Nota: VanEck puede poseer los activos digitales mencionados a continuación.
Antes de comenzar las predicciones para 2025, tomemos un momento para revisar nuestros pronósticos para 2024. En estas predicciones, tuvimos 8.5 pronósticos precisos, con una tasa de precisión del 56.6%. Aunque no es perfecto, considerando que Bitcoin superó los 100,000 dólares y Ethereum superó los 4,000 dólares, 2024 sigue siendo un año memorable, incluso si algunas predicciones no son precisas.
Revisión de las predicciones de criptomonedas para 2024
ETP de BTC al contado debutan - (1 punto)
El progreso de la reducción a la mitad de Bitcoin va bien - (1 punto)
Bitcoin alcanzó un máximo histórico en el cuarto trimestre de 2024 - (1 punto)
Ethereum sigue ocupando el segundo lugar después de Bitcoin - (1 punto)
L2 domina la actividad de Ethereum (pero el TVL de L2 sigue siendo inferior al de Ethereum) - (0.5 puntos)
La capitalización de mercado de las stablecoins alcanza un máximo histórico - (1 punto)
La participación en el volumen de transacciones al contado de intercambios descentralizados alcanza un récord - (1 punto)
SOL supera a ETH - (1 punto)
Crecimiento constante de la tasa de adopción de redes DePIN - (1 punto)
Ahora, entremos en materia: nuestras predicciones de criptomonedas para 2025.
Las diez principales predicciones de criptomonedas para 2025
El mercado alcista de criptomonedas alcanza un pico intermedio en el primer trimestre y un nuevo máximo en el cuarto trimestre
Estados Unidos abraza Bitcoin a través de reservas estratégicas y un aumento en la adopción de criptomonedas
El valor de los valores tokenizados supera los 50 mil millones de dólares
El volumen de liquidación diario de stablecoins alcanza 300 mil millones de dólares
La actividad en cadena de los agentes de IA supera los 1 millón de agentes
El valor total bloqueado (TVL) de la segunda capa de Bitcoin alcanza los 100,000 BTC
El espacio Blob de Ethereum genera tarifas de 1,000 millones de dólares
DeFi alcanza un máximo histórico, con un volumen de transacciones DEX de 4 billones de dólares y un TVL de 200 mil millones de dólares
El mercado NFT se recupera, con un volumen de transacciones de 30 mil millones de dólares
La brecha de rendimiento entre los tokens DApp y los tokens L1 se está cerrando
1. El mercado alcista de criptomonedas alcanza un pico intermedio en el primer trimestre y un nuevo máximo en el cuarto trimestre
Creemos que el mercado alcista de criptomonedas continuará hasta 2025, alcanzando su primer pico en el primer trimestre. En el pico del ciclo, predecimos que el valor de Bitcoin (BTC) será de aproximadamente 180,000 dólares, mientras que Ethereum (ETH) tendrá un precio de transacción superior a 6,000 dólares. Otros proyectos conocidos, como Solana (SOL) y Sui (SUI), podrían superar los 500 dólares y 10 dólares, respectivamente.
Después del primer pico, esperamos que BTC experimente una corrección del 30%, mientras que las altcoins podrían enfrentar caídas de hasta el 60% durante la consolidación del mercado de verano. Sin embargo, podría haber una recuperación en otoño, donde los principales tokens recuperan impulso y recuperan los picos históricos anteriores antes de fin de año. Para determinar cuándo el mercado se acerca a su pico, estamos monitoreando las siguientes señales clave:
Altas tasas de financiamiento sostenidas: cuando los comerciantes piden prestado para apostar a que el precio de BTC subirá, están dispuestos a pagar tasas de financiamiento superiores al 10% durante tres meses o más, lo que indica un exceso de especulación.
Las tasas de financiamiento de BTC Perps > 10% y sostenidas durante varios meses serán un factor bajista
Fuente: Glass Node, a fecha del 8 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. No se sugiere comprar o vender ningún valor mencionado en este documento.
Excesivos beneficios no realizados: si la proporción de tenedores de BTC con grandes ganancias en libros (con una relación de ganancias a costos del 70% o más) se estabiliza, indica optimismo en el mercado.
Sobrevaloración en relación con el valor realizado: cuando el puntaje MVRV (relación entre capitalización de mercado y valor realizado) supera 5, indica que el precio de BTC está muy por encima del precio promedio de compra, lo que normalmente indica un sobrecalentamiento.
Descenso en la dominancia de Bitcoin: si la participación de Bitcoin en el mercado de criptomonedas baja por debajo del 40%, significa un giro especulativo hacia altcoins más arriesgadas, lo cual es típico en las etapas tardías del ciclo.
Conjeturas populares: un gran número de mensajes de amigos que no entienden las criptomonedas preguntando sobre proyectos sospechosos es una señal confiable de un frenesí especulativo cercano a la cima.
Históricamente, estos indicadores han sido señales confiables de prosperidad del mercado y guiarán nuestras perspectivas mientras enfrentamos el ciclo de mercado esperado para 2025.
Por ejemplo: un mensaje 'Top Signal' de un amigo que conocí hace cinco años.
2. Estados Unidos abraza Bitcoin a través de reservas estratégicas y un aumento en la adopción de criptomonedas
La elección de Donald Trump ha inyectado un gran impulso en el mercado de criptomonedas, con su gobierno nombrando líderes amigables con las criptomonedas para posiciones clave, incluidos el vicepresidente J.D. Vance, el asesor de seguridad nacional Michael Waltz, el secretario de comercio Howard Lutnick, el secretario del tesoro Scott Bessent, el presidente de la SEC Paul Atkins, la presidenta de la FDIC Jelena McWilliams y el secretario de salud y servicios humanos RFK Jr. Estos nombramientos no solo marcan el fin de las políticas anti-criptomonedas, como la represión sistemática de las operaciones bancarias de las empresas de criptomonedas y sus fundadores, sino que también marcan el comienzo de un marco político que posiciona a Bitcoin como un activo estratégico.
ETP de criptomonedas: creación física, staking y nuevas aprobaciones al contado
El nuevo liderazgo de la SEC (o posiblemente el CFTC) aprobará múltiples nuevos productos de intercambio de criptomonedas al contado (ETP) en EE.UU., incluidos los productos de VanEck Solana. La funcionalidad del ETP de Ethereum se expandirá para incluir staking, lo que mejora aún más su utilidad para los tenedores, mientras que tanto el ETP de Ethereum como el de Bitcoin admiten creación/renuncia física. Ya sea que la SEC de EE.UU. o el Congreso eliminen la regla SAB 121 de la SEC, allanará el camino para que los bancos y corredores de bolsa custodien criptomonedas al contado, integrando aún más los activos digitales en la infraestructura financiera tradicional.
Adopción soberana de Bitcoin: expansión de la minería federal, estatal y en el sector
Prevemos que para 2025, el gobierno federal o al menos un estado estadounidense (posiblemente Pennsylvania, Florida o Texas) establecerá reservas de Bitcoin. Desde la perspectiva del gobierno federal, esto es más probable que se logre mediante una orden ejecutiva que aproveche el Fondo de Estabilización de Divisas (ESF) del Tesoro, aunque la legislación bipartidista sigue siendo un factor desconocido. Al mismo tiempo, es posible que los gobiernos estatales actúen de manera independiente, viendo a Bitcoin como una herramienta para mitigar la incertidumbre fiscal o atraer inversiones en criptomonedas e innovación.
En minería de Bitcoin, se espera que el número de países que extraen Bitcoin utilizando recursos gubernamentales alcance dos dígitos (actualmente son siete) a medida que aumente la tasa de adopción en los BRICS. Rusia ha expresado su intención de liquidar el comercio internacional en criptomonedas, impulsando esta tendencia y destacando la creciente importancia de Bitcoin en la estrategia económica global.
Número de países que extraen Bitcoin utilizando recursos gubernamentales
Fuente: VanEck Research a fecha del 6 de diciembre de 2024.
Esperamos que esta postura de apoyo a Bitcoin repercuta en todo el ecosistema cripto de EE.UU. A medida que la claridad regulatoria y los incentivos atraen talento y empresas de regreso, la participación de desarrolladores de criptomonedas globales con sede en EE.UU. aumentará del 19% al 25%. Al mismo tiempo, la minería de Bitcoin en EE.UU. florecerá, y con energía barata y posibles políticas fiscales favorables, la participación de EE.UU. en la tasa de hash de minería global aumentará del 28% en 2024 al 35% a finales de 2025. Estas tendencias consolidarán la posición de liderazgo de EE.UU. en la economía global de Bitcoin.
La participación de la tasa de hash de Bitcoin de las empresas que cotizan en EE.UU. alcanzará el 35%
Fuente: Datos proporcionados por JPMorgan y VanEck Research a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Se espera que la tenencia de Bitcoin por parte de las empresas se dispare un 43%
En cuanto a la adopción empresarial, esperamos que las empresas continúen acumulando Bitcoin de los minoristas. Actualmente, 68 empresas cotizadas tienen Bitcoin en sus balances, y esperamos que esta cifra alcance las 100 para 2025. Cabe destacar que predecimos audazmente que la cantidad total de Bitcoin en manos de empresas privadas y cotizadas (actualmente 765,000 BTC) superará los 1.1 millones de BTC que posee Satoshi Nakamoto el próximo año. Esto significa que la tenencia de Bitcoin por parte de las empresas crecerá a una impresionante tasa del 43% en el próximo año.
Propiedad de oro y Bitcoin: espacio de crecimiento para empresas y gobiernos
Fuente: VanEck Research a fecha del 12 de diciembre.
3. El valor de los valores tokenizados supera los 50 mil millones de dólares
Los valores en cadena crecieron un 61% en 2024
Fuente: RWA.xyz, Defillama, a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Las rutas criptográficas tienen el potencial de mejorar el sistema financiero a través de una mayor eficiencia, descentralización y transparencia. Creemos que 2025 será un año de despegue para los valores tokenizados. Actualmente, hay valores tokenizados en la cadena que representan aproximadamente 12 mil millones de dólares, la mayoría de los cuales (9.5 mil millones de dólares) son valores de crédito privado tokenizados listados en la cadena semi-permitida Provenance de Figure.
En el futuro, vemos un gran potencial para la emisión de valores tokenizados en cadenas públicas. Creemos que los inversores tienen muchos motivos para impulsar la emisión de acciones o valores de deuda tokenizados específicamente en la cadena. El próximo año, anticipamos que entidades como DTCC permitirán que los activos tokenizados se conviertan sin problemas entre la cadena pública y la infraestructura privada cerrada. Esta dinámica establecerá estándares para la ejecución de AML/KYC para los inversores en cadena. Como un factor incierto, predecimos que Coinbase tomará medidas sin precedentes para tokenizar las acciones de COIN y desplegarlas en su blockchain BASE.
4. El volumen de liquidación diaria de stablecoins alcanza 300 mil millones de dólares
El monto mensual de transferencias de stablecoins en 2024 (en dólares) crece un 180% interanual
Fuente: Artemis XYZ a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Las stablecoins superarán su posición de nicho en el comercio de criptomonedas y se convertirán en una parte central del comercio global. Para finales de 2025, esperamos que las stablecoins liquiden 300 mil millones de dólares en transferencias diarias, equivalente al 5% del volumen actual de DTCC, en comparación con aproximadamente 100 mil millones de dólares diarios en noviembre de 2024. La adopción por parte de grandes empresas tecnológicas (como Apple y Google) y redes de pago (Visa, Mastercard) redefinirá la economía de pagos.
Además de las transacciones, el mercado de remesas también mostrará un crecimiento explosivo. Por ejemplo, las transferencias de stablecoins entre Estados Unidos y México podrían crecer cinco veces, pasando de 80 millones de dólares al mes a 400 millones de dólares. ¿Por qué? Velocidad, ahorro de costos y la creciente confianza de millones de personas, que ya no ven a las stablecoins como un experimento, sino como herramientas prácticas. Aunque todos hablan de la adopción de blockchain, las stablecoins son su caballo de Troya.
5. La actividad en cadena de los agentes de IA supera los 1 millón de agentes
Los ingresos totales de los agentes de inteligencia artificial durante 5 semanas alcanzan 8.7 millones de dólares
Fuente: Dune @jdhpyer a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Creemos que una de las narrativas más llamativas es la de los agentes de inteligencia artificial, que se transformarán en un gran atractivo en 2025. Los agentes de IA son robots de inteligencia artificial especializados que guían a los usuarios hacia resultados como 'maximizar ganancias' o 'estimular la participación en X/Twitter'. Los agentes aprovechan su capacidad de cambiar estrategias de forma autónoma para optimizar estos resultados. Generalmente, los agentes de IA son alimentados con datos y entrenados para enfocarse en un área. Actualmente, protocolos como Virtuals proporcionan a cualquiera las herramientas para crear agentes de IA que realicen tareas en cadena. Virtuals permite a los no expertos acceder a contribuyentes de agentes de IA descentralizados, como ajustadores, proveedores de datos y desarrolladores de modelos, para que personas no técnicas puedan crear sus propios agentes de IA. El resultado será un aumento en el número de agentes que sus creadores pueden alquilar para generar ingresos.
Actualmente, el enfoque de los agentes es la DeFi, pero creemos que los agentes de IA superarán las actividades financieras. Los agentes pueden actuar como influenciadores de redes sociales, jugadores de computadora en juegos y compañeros/asistentes interactivos en aplicaciones de consumo. Los agentes ya se han convertido en influyentes importantes en X/Twitter, como Bixby y Terminal of Truths, que tienen 92,000 y 197,000 seguidores, respectivamente. Por lo tanto, creemos que el enorme potencial de los agentes dará lugar a más de un millón de nuevos agentes para 2025.
6. El valor total bloqueado (TVL) de la segunda capa de Bitcoin alcanza los 100,000 BTC
La cantidad total de BTC bloqueados en Bitcoin L2 alcanza 30,000 BTC, con un crecimiento del 600% en 2024 hasta ahora
Fuente: Defillama a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. No se sugiere comprar o vender ningún valor mencionado en este documento.
Estamos prestando mucha atención a la aparición de la segunda capa (L2) de Bitcoin, que tiene un gran potencial para transformar el ecosistema de Bitcoin. La escalabilidad de Bitcoin permite que estas soluciones L2 logren menores latencias y mayores tasas de transacción, abordando las limitaciones de la capa base. Además, Bitcoin L2 mejora la funcionalidad de Bitcoin al introducir capacidades de contrato inteligente, lo que puede respaldar un sólido ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) construido en torno a Bitcoin.
Actualmente, Bitcoin puede trasladarse de la cadena de bloques de Bitcoin a plataformas de contratos inteligentes a través de BTC envuelto o puenteado, que dependen de sistemas de terceros que son vulnerables a ataques y fallas de seguridad. Las soluciones L2 de Bitcoin están diseñadas para abordar estos riesgos al proporcionar un marco que se integra directamente con la capa base de Bitcoin, minimizando la dependencia de intermediarios centralizados. Aunque persisten limitaciones de liquidez y barreras de adopción, se espera que Bitcoin L2 mejore la seguridad y la descentralización, brindando a los tenedores de BTC mayor confianza para utilizar activamente su Bitcoin en un ecosistema descentralizado.
Como se muestra, las soluciones L2 de Bitcoin experimentaron un crecimiento explosivo en 2024, con un valor total bloqueado (TVL) que supera los 30,000 BTC, creciendo un 600% desde el inicio del año, con un total de aproximadamente 3 mil millones de dólares. Actualmente, hay más de 75 proyectos de Bitcoin L2 en desarrollo, pero solo unos pocos pueden lograr una adopción generalizada a largo plazo.
Este rápido crecimiento refleja una fuerte demanda de los tenedores de BTC que buscan rendimiento y una utilidad más amplia de los activos. A medida que las tecnologías de abstracción en cadena y Bitcoin L2 maduran para convertirse en productos utilizables por los usuarios finales, Bitcoin también se convertirá en una parte integral de DeFi. Por ejemplo, plataformas como Ika en Sui o Near Chain Abstract, utilizadas en Infinex, destacan cómo las soluciones multi-cadena innovadoras mejorarán la interoperabilidad de Bitcoin con otros ecosistemas.
Al implementar soluciones de préstamo en cadena seguras y eficientes y otras soluciones DeFi sin permisos, Bitcoin L2 y tecnologías abstractas convertirán a Bitcoin de un almacenamiento de valor pasivo a un participante activo en un ecosistema descentralizado. A medida que la adopción escale, estas tecnologías ofrecerán enormes oportunidades para la liquidez en cadena, la innovación entre cadenas y un futuro financiero más integrado.
7. El espacio Blob de Ethereum genera tarifas de 1,000 millones de dólares
Fuente: Dune @hildobby a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
La comunidad de Ethereum está discutiendo activamente si Ethereum está obteniendo suficiente valor de su red de segunda capa (L2) a través del espacio Blob, que es un componente clave de su hoja de ruta de escalabilidad. El espacio Blob actúa como una capa de datos dedicada, donde L2 envía su historial de transacciones comprimido a Ethereum y paga tarifas en ETH por cada blob. Aunque esta arquitectura respalda la escalabilidad de Ethereum, el valor que L2 actualmente envía a la red principal es muy pequeño, con un margen de beneficio de aproximadamente el 90%. Esto ha generado preocupaciones de que el valor económico de Ethereum podría estar sobrecargándose hacia L2, dejando la capa base subutilizada.
A pesar de la reciente desaceleración en el crecimiento del espacio de Blob, esperamos que su uso se expanda drásticamente para 2025, impulsado principalmente por tres factores clave:
Adopción explosiva de L2: a medida que los usuarios se trasladan a entornos de DeFi, juegos y aplicaciones sociales de bajo costo y alto rendimiento, el volumen de transacciones en Ethereum L2 crece a más del 300% anual. Con un número creciente de transacciones fluyendo de regreso a Ethereum para la liquidación final, el aumento de dApps orientadas al consumidor en L2 aumentará significativamente la demanda de espacio de Blob.
Optimización de rollups: los avances en la tecnología de rollups, como la mejora de la compresión de datos y la reducción de costos para publicar datos en el espacio Blob, alentará a L2 a almacenar más datos de transacciones en Ethereum, logrando un mayor rendimiento sin sacrificar la descentralización.
Introducción de casos de uso de altas tarifas: la llegada de aplicaciones empresariales, soluciones financieras impulsadas por zk-rollup y la tokenización de activos del mundo real impulsarán transacciones de alto valor, priorizando la seguridad y la inmutabilidad, aumentando la disposición a pagar tarifas en el espacio Blob.
Para finales de 2025, esperamos que las tarifas del espacio de Blob superen los mil millones de dólares, en comparación con los niveles actualmente despreciables. Este crecimiento consolidará a Ethereum como la capa de liquidación final para aplicaciones descentralizadas, al tiempo que aumentará su capacidad para extraer valor del ecosistema L2 en rápida expansión. El espacio de Blob de Ethereum expandirá la red y se convertirá en una fuente principal de ingresos, equilibrando la relación económica entre la red principal y L2.
8. DeFi alcanza un máximo histórico, con un volumen de transacciones DEX de 4 billones de dólares y un TVL de 200 mil millones de dólares
Fuente: Defillama a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
A pesar de que el volumen de transacciones de intercambios descentralizados (DEX) ha alcanzado un máximo histórico (ya sea en valores absolutos o en comparación con intercambios centralizados (CEX)), el valor total bloqueado (TVL) de las finanzas descentralizadas (DeFi) sigue estando un 24% por debajo de su pico. Esperamos que, impulsado por tokens relacionados con la inteligencia artificial y nuevos dApps orientados al consumidor, el volumen de transacciones de DEX supere los 4 billones de dólares para 2025, representando el 20% del volumen de transacciones al contado de CEX.
Además, la afluencia de valores tokenizados y activos de alto valor promoverá el crecimiento de DeFi, proporcionando nueva liquidez y una utilidad más amplia. Por lo tanto, esperamos que el TVL de DeFi rebote a más de 200 mil millones de dólares para fin de año, reflejando la creciente demanda de infraestructura financiera descentralizada en la economía digital en evolución.
9. El mercado NFT se recupera, con un volumen de transacciones de 30 mil millones de dólares
Fuente: a fecha del 6 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. No se sugiere comprar o vender ningún valor mencionado en este documento.
El mercado bajista de 2022-2023 ha golpeado duramente a la industria NFT, con un volumen de transacciones que ha caído un 39% desde 2023 y un 84% desde 2022. Aunque los precios de los tokens homogéneos comenzaron a recuperarse en 2024, la mayoría de los NFT se han quedado atrás, con precios débiles y actividad inactiva hasta que se produjo un cambio en noviembre. A pesar de estos desafíos, algunos proyectos destacados han superado el valor especulativo utilizando fuertes lazos comunitarios para resistir la tendencia a la baja.
Por ejemplo, Pudgy Penguins ha logrado una transición exitosa a una marca de consumo a través de la colección de juguetes, mientras que Miladys ha ganado estatus cultural en el ámbito de la cultura de internet irónica. De manera similar, Bored Ape Yacht Club (BAYC) sigue evolucionando como una fuerza cultural dominante, atrayendo un amplio interés de marcas, celebridades y medios de comunicación tradicionales.
Con el rebote de la riqueza en criptomonedas, anticipamos que nuevos usuarios adinerados invertirán en NFT, no solo como inversiones especulativas, sino como activos con un significado cultural y histórico duradero. Dado que colecciones reconocidas como CryptoPunks y Bored Ape Yacht Club (BAYC) tienen una fuerte prestigio cultural y relevancia, es muy probable que se beneficien de esta transformación. Aunque BAYC y CryptoPunks aún están muy por debajo de sus picos históricos de transacciones, con caídas de aproximadamente el 90% y el 66% en términos de ETH, otros proyectos como Pudgy Penguins y Miladys ya han superado sus precios máximos anteriores.
Ethereum sigue dominando el espacio NFT, poseyendo la mayoría de las colecciones importantes. Para 2024, representará el 71% de las transacciones NFT, y esperamos que esta cifra aumente al 85% para 2025. Esta dominancia se refleja en el ranking de capitalización de mercado, donde los NFT basados en Ethereum ocupan todos los primeros 10 lugares y 16 de los primeros 20, destacando el papel central de la cadena de bloques en el ecosistema NFT.
Aunque el volumen de transacciones de NFT puede que no regrese a los emocionantes picos de ciclos anteriores, creemos que, a medida que el mercado se incline hacia la sostenibilidad y la relevancia cultural en lugar de la especulación, se podría alcanzar un volumen de transacciones anual de 30 mil millones de dólares, aproximadamente el 55% del pico de 2021.
10. Los tokens DApp están reduciendo la brecha de rendimiento con los tokens L1
Fuente: Market Vectors a fecha del 8 de diciembre de 2024. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El índice MVSCLE rastrea plataformas de contratos inteligentes. El índice MVIALE rastrea tokens de aplicaciones de infraestructura.
Un tema constante en el mercado alcista de 2024 es que los tokens de primera capa (L1) superan notablemente a los tokens de aplicaciones descentralizadas (dApp). Por ejemplo, el índice MVSCLE, que rastrea plataformas de contratos inteligentes, ha aumentado un 80% hasta ahora este año, mientras que el índice MVIALE de tokens de aplicación ha tenido un rendimiento de solo el 35%, quedando rezagado.
Sin embargo, esperamos que esta dinámica cambie a finales de 2024, a medida que una nueva ola de dApps se lance, ofreciendo productos innovadores y útiles que aporten valor a sus respectivos tokens. Entre las tendencias principales, creemos que la inteligencia artificial (IA) es una categoría destacada de innovación de dApp. Además, los proyectos de redes de infraestructura física descentralizada (DePIN) tienen un gran potencial para atraer el interés de inversores y usuarios, ayudando a lograr un mayor equilibrio de rendimiento entre los tokens L1 y los tokens dApp.
Esta transformación destaca que la utilidad y el ajuste del producto al mercado son cada vez más importantes para el éxito de los tokens de aplicación en el cambiante ámbito de las criptomonedas.
