El motor clave detrás de este ciclo alcista que comenzó en 2024 es el gigante de gestión de activos tradicional encabezado por BlackRock.
En la reciente temporada de altcoins, los primeros en liderar el aumento son las áreas de RWA, pagos y otros sectores en los que los gigantes de las finanzas tradicionales están enfocando sus inversiones. Tokens como Ondo, CRV y ENA, que están estrechamente relacionados con gigantes de la gestión de activos como BlackRock, han tenido un rendimiento impresionante. Durante la fuerte caída del mercado los días 10 y 11, estos tokens también se comportaron relativamente bien o se recuperaron rápidamente.
Empoderar las finanzas tradicionales, especialmente en áreas y proyectos respaldados por gigantes financieros tradicionales, podría ser una de las direcciones más seguras en este ciclo alcista. ChainCatcher ha realizado un breve resumen de los proyectos relacionados. (No incluye contenido sobre Bitcoin, Ethereum, Solana y XRP ETF de criptomonedas.)
BlackRock
BlackRock lanzó el fondo tokenizado BUIDL a través de la plataforma de tokenización regulada Securitize en marzo de este año, con un tamaño superior a 550 millones de dólares.
Actualmente, la mayor parte de BUIDL aún se implementa en Ethereum. El mes pasado, BlackRock anunció el lanzamiento del fondo BUIDL en Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP y Polygon. Los socios o partes relacionadas con BUIDL han tenido un buen desempeño recientemente.
1, Ondo Finance (Ondo)
Ondo tuvo un aumento del 40% la semana pasada, superando los 1.93 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico, y actualmente ha retrocedido a alrededor de 1.86 dólares. En el último mes, ha aumentado más del 100%, y en el último año, su precio ha aumentado más del 880%; su capitalización de mercado está cerca de 2.6 mil millones de dólares, y su FDV supera los 18 mil millones de dólares.
Ondo Finance, como el proyecto líder en el sector de RWA, y su estrecha colaboración con BlackRock han impulsado sus múltiples aumentos.
Los dos productos clave de Ondo Finance son el producto de deuda tokenizada OUSG. Anteriormente, la mayor parte de la cartera de OUSG consistía en el ETF de bonos del gobierno a corto plazo iShares de BlackRock (código de acciones en Nasdaq: SHV). En marzo de este año, después de que BlackRock anunciara el lanzamiento del fondo tokenizado BUIDL, Ondo también redistribuyó la mayor parte de los activos de OUSG a BUIDL. Actualmente, OUSG tiene un TVL que supera los 180 millones de dólares, y desde su lanzamiento ha proporcionado más de 25 millones de dólares en rendimientos a los clientes.
Además de tener vínculos estrechos con BlackRock, Ondo Finance también tiene socios como Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street y NAV Consulting en su directorio del ecosistema publicado en X este año.
El equipo central de Ondo Finance también proviene en su mayoría de reconocidas empresas de gestión de activos tradicionales. Su cofundador y CEO, Nathan Allman, trabajó en el departamento de activos digitales de Goldman Sachs, siendo responsable del mercado de criptomonedas a nivel global. Los otros miembros centrales de Ondo Finance también provienen de importantes empresas de gestión de activos como Goldman Sachs, McKinsey y Bridgewater.
Además de los bonos del gobierno, Ondo Finance lanzará Ondo Global Markets el 6 de febrero de 2025, tokenizando acciones y bonos en la cadena.
2, Curve (CRV)
Como un antiguo líder de DeFi, el reciente aumento de CRV también está relacionado con la colaboración con BlackRock. Curve es un socio importante para que BlackRock ingrese al mundo de DeFi.
El 30 de noviembre, Curve anunció que ha colaborado con la red blockchain Elixir para ampliar el acceso de BlackRock al fondo tokenizado de mercado monetario BUIDL a DeFi. Los usuarios pronto podrán utilizar el BUIDL de BlackRock para acuñar la stablecoin de rendimiento de Elixir, deUSD. CRV subió de 0.5 dólares un 60% a 0.8 dólares, y el 7 de diciembre se acercó a 1.3 dólares.
Hasta el momento de la publicación, el precio se informa en 1.16 dólares; en términos de aumento, CRV ha subido casi un 300% recientemente; su capitalización de mercado supera los 1.4 mil millones de dólares, y su FDV supera los 2.5 mil millones de dólares. El precio más alto de CRV fue de 60.5 dólares en agosto de 2020, y su precio más bajo fue de 0.18 dólares en agosto de este año.
Además de la cooperación con BlackRock, la demanda del mercado de Curve también ha aumentado drásticamente después del auge del mercado. Curve también indicó que los ingresos de Curve se han duplicado de un promedio anterior de 268,000 dólares a 581,000 dólares en las dos semanas posteriores a la llegada de Trump al poder.
Recientemente, CurveDAO también lanzó una stablecoin con interés, Savings crvUSD (scrvUSD) para expandir nuevos casos de uso.
3, Ethena (ENA)
El 29 de noviembre, el emisor de stablecoins Ethena y la plataforma de tokenización Securitize anunciaron que pronto colaborarán para lanzar la stablecoin USDtb, para participar en la competencia de tokenización de 1,000 millones de dólares de Sky (anteriormente MakerDAO) en su plataforma de préstamos.
Las reservas de la stablecoin USDtb se invertirán en el fondo de liquidez digital institucional en dólares de BlackRock (BUIDL), siendo USDtb la única stablecoin respaldada por BUIDL.
Como resultado de esta noticia, ENA ha seguido aumentando desde alrededor de 0.7 dólares. La semana pasada alcanzó un máximo de 1.14 dólares y actualmente ha retrocedido a 1.1 dólares, con un aumento de casi el 80% en el último mes; su capitalización de mercado supera los 3.2 mil millones de dólares, y su FDV supera los 16.5 mil millones de dólares.
Ethena también es un proyecto en el que Franklin Templeton ha invertido.
4, Velo (VELO)
Velo es una red global de liquidación basada en blockchain que proporciona pagos transfronterizos rápidos, seguros y de bajo costo para individuos y empresas. DWFLabs realizó una inversión estratégica de 10 millones de dólares en ella el año pasado.
En septiembre de este año, Velo anunció que ha integrado el fondo tokenizado BUIDL de BlackRock en su stablecoin USDV, proporcionando oportunidades de transacción y rendimiento sin interrupciones a más de un millón de usuarios en el sudeste asiático.
VELO tuvo un aumento del 50% la semana pasada, superando los 0.03 dólares, y actualmente ha retrocedido a aproximadamente 0.026 dólares, con un aumento de más del 84% en el último mes; su capitalización de mercado está cerca de 200 millones de dólares, y su FDV está cerca de 800 millones de dólares.
Fidelity
5, Chainlink (LINK)
La red de oráculos también es indispensable para que las instituciones financieras realicen la tokenización de activos. Chainlink puede ayudar a las instituciones a vincular datos en cadena y fuera de la cadena, desbloqueando algunos casos de uso de DeFi.
Este año, Chainlink ha colaborado con varias empresas tradicionales de gestión de activos, líderes en criptomonedas, gigantes de Web2 y proyectos de criptomonedas de Trump.
Chainlink se ha asociado con Fidelity International y Sygnum para registrar en tiempo real los datos del valor neto (NAV) de un fondo de liquidez institucional de 6.9 mil millones de dólares de Fidelity en la cadena. Chainlink también completó un proyecto piloto en colaboración con el gigante suizo de la gestión de activos UBS y SWIFT, utilizando la red SWIFT para proporcionar liquidación para las operaciones de suscripción y redención de fondos tokenizados.
21Shares ha integrado el sistema de prueba de reservas de Chainlink para proporcionar transparencia a su ETF de Ethereum; la red L2 de Sony, Soneium, también eligió a Chainlink como socio.
Cabe mencionar que el proyecto de criptomonedas de la familia Trump, World Liberty, recientemente anunció que adoptará los estándares de datos en cadena y conexión entre cadenas de Chainlink. En las últimas 9 horas, World Liberty también adquirió más de 40,000 LINK.
La semana pasada, el precio de LINK superó los 20 dólares y alcanzó un máximo de 27 dólares; después de una breve caída, hoy volvió a subir superando los 29 dólares, con un aumento cercano al 30% en 24 horas, y un aumento de casi el 100% en el último mes. La última vez que LINK estuvo por encima de los 20 dólares fue en enero de 2020. El precio más alto de LINK fue de 52.88 dólares en mayo de 2021.
Hasta el momento de la publicación, la capitalización de mercado de LINK supera los 18 mil millones de dólares, y su FDV supera los 28.9 mil millones de dólares.
Morgan
6, Avalanche (Avax)
El token de Avalanche, Avax, también ha tenido un buen rendimiento en la reciente temporada de altcoins, siendo uno de los tokens de las cadenas públicas más antiguas en tener un buen aumento. La semana pasada, Avax alcanzó un máximo de más de 55 dólares y actualmente ha retrocedido a unos 50 dólares, con un aumento de más del 37% en el último mes. Actualmente, la capitalización de mercado de Avax supera los 20.5 mil millones de dólares, y su FDV está cerca de 36 mil millones de dólares.
Desde el punto de vista de las noticias, el reciente aumento de Avax, además de la 'especulación' por la insinuación del fundador de Ava Labs de que está dialogando con el nuevo gobierno de EE. UU. para avanzar en la cooperación, podría estar relacionado con la estrategia y el crecimiento de Avalanche en RWA.
Avalanche tiene una gran ventaja en el desarrollo de RWA, ya que permite a los desarrolladores o empresas crear su propia subred independiente. Algunos proyectos de RWA pueden así crear subredes exclusivas que cumplan con los requisitos legales de diferentes países o regiones, satisfaciendo de manera flexible las demandas de cooperación.
JPMorgan tiene una estrecha colaboración con Avalanche, y su plataforma de activos digitales Onyx utiliza Avalanche para crear fondos tokenizados.
Además, otros gigantes de la gestión de activos y bancos, gigantes de pagos, agencias gubernamentales, así como gigantes de stablecoins también han adoptado Avalanche.
En noviembre, BlackRock anunció que Avalanche es una de las múltiples cadenas públicas en las que está expandiendo su presencia. La plataforma de tokenización de activos Hadron, anunciada por Tether, también incluye a Avalanche entre las primeras cadenas públicas.
En octubre, el banco latinoamericano Littio abandonó Ethereum y comenzó a utilizar Avalanche.
En agosto, Franklin Templeton expandió el fondo de mercado monetario tokenizado (FOBXX) a la red Avalanche; este fondo previamente había sido negociado en Stellar, Polygon y Arbitrum.
A principios de este año, Citibank colaboró con WisdomTree y Wellington Management para realizar una prueba de concepto de tokenización de fondos de capital privado en la subred Avalanche. La administración de vehículos de motor de California también está digitalizando el certificado de propiedad de 42 millones de vehículos en Avalanche.
Franklin Templeton
El fondo tokenizado de Franklin Templeton, FOBXX, actualmente tiene un tamaño superior a 440 millones de dólares, lanzado inicialmente en la blockchain de Stellar y luego expandiéndose a Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum y Base.
Franklin Templeton ha invertido en alrededor de 30 proyectos de criptomonedas, de los cuales Aptos (APT), Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC) y Arcade (ARC) son 8 que ya han emitido tokens.
Puffer Finance, Ethena y SHRAPNEL son proyectos en los que se ha invertido en el último año. PUFFER y ENA son los dos proyectos en los que se ha invertido este año que han tenido el mejor rendimiento. Ethena ya se ha mencionado anteriormente en cooperación con el fondo tokenizado de BlackRock en el área de stablecoins, sin más detalles.
7, Stellar (XLM)
Stellar es otra red de pagos fundada por Jed McCaleb, cofundador de Ripple. Más de la mitad del TVL del fondo tokenizado de Franklin Templeton FOBXX se encuentra en Stellar.
Stellar también ha colaborado con WisdomTree. Los fondos digitales de deuda a corto plazo de WisdomTree también se emiten en Stellar. WisdomTree lanzó la aplicación WisdomTree Prime y también utilizó la red Stellar para lanzar en 41 estados.
XLM ha tenido múltiples aumentos en el último mes, alcanzando un máximo de más de 0.6 dólares, y actualmente ha retrocedido a aproximadamente 0.44 dólares, con un aumento de más del 260% en el último mes. Su capitalización de mercado supera los 13.3 mil millones de dólares, y su FDV supera los 22.1 mil millones de dólares.
8, Sui (SUI)
Franklin Templeton, además de invertir en Sui, anunció en noviembre una cooperación estratégica con Sui para centrarse en apoyar a los constructores del ecosistema Sui y utilizar el protocolo blockchain de Sui para implementar nuevas tecnologías.
Sui se informa actualmente a 4.81 dólares, con un aumento de más del 53% en el último mes, y su capitalización de mercado supera los 141 millones de dólares, y su FDV supera los 481 millones de dólares.
9, Aptos (APT)
Además de la inversión, el fondo tokenizado FOBXX de Franklin Templeton ya se ha expandido a Aptos.
APT se informa actualmente a 13.87 dólares, con un aumento modesto en el último mes, alcanzando un máximo de más de 15 dólares, con una capitalización de mercado que supera los 7.4 mil millones de dólares y un FDV de 15.6 mil millones de dólares.
10, Puffer Finance (PUFFER)
Puffer Finance es un protocolo de staking líquido basado en EigenLayer. En la inversión de 18 millones de dólares de Puffer Finance en abril de este año, Franklin Templeton y el fondo de capital de riesgo Avon Ventures, relacionado con la empresa matriz de Fidelity Investments, también participaron.
La semana pasada, PUFFER también subió significativamente, acercándose a 1 dólar, y actualmente ha retrocedido a 0.82 dólares, con un aumento cercano al 130%. Actualmente, su capitalización de mercado es de más de 84 millones de dólares, y su FDV supera los 820 millones de dólares.
11, LayerZero (ZRO)
LayerZero, como uno de los tres gigantes en la interoperabilidad entre cadenas, también ha tenido un buen rendimiento recientemente. La semana pasada, el token ZRO de LayerZero alcanzó un nuevo máximo histórico, superando los 7.4 dólares, y actualmente ha retrocedido a 6.98 dólares. En el último aumento, superó el 77%. ZRO tiene una capitalización de mercado de 760 millones de dólares, y su FDV alcanza los 6.9 mil millones de dólares.
Recientemente, es digno de atención que LayerZero (ZRO) celebrará un referéndum público el 19 de diciembre para activar la conversión de tarifas.
El protocolo LayerZero puede cobrar una tarifa igual al costo total de la verificación y ejecución de mensajes entre cadenas. Si se activa el interruptor de tarifas a través de la gobernanza, el contrato financiero de la votación cobrará tarifas en la cadena local y destruirá esas tarifas.
12, SHRAPNEL (SHRAP)
SHRAPNEL es un juego FPS de nivel AAA, y en el equipo de inversión también están conocidos como Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital, Spartan Group, entre otros.
Sin embargo, el equipo de Shrapnel tuvo conflictos internos a fines del año pasado. El estudio de juegos Neon Machine de Shrapnel mencionó a varios inversores sobre una demanda, alegando que intentaron apoderarse del control de la empresa y su tesorería.
SHRAP se informa actualmente a 0.04 dólares, con una capitalización de mercado superior a 33 millones de dólares y un FDV superior a 124 millones de dólares.
13, Spectral (SPEC)
Spectral comenzó como una red de inteligencia artificial en la cadena Base, y ahora se posiciona como una plataforma para ayudar a los usuarios a implementar programación de contratos inteligentes con IA.
En marzo de este año, Spectral lanzó la aplicación de inteligencia artificial Syntax, que puede ayudar a cualquier persona a iniciar contratos inteligentes en Ethereum y otras decenas de blockchains, permitiendo a los usuarios compilar, depurar y desplegar el código Solidity generado por IA.
Además de la inversión de Franklin Templeton, Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures y Jump Capital también son inversores iniciales de Spectral.
Recientemente, el sector de IA ha liderado el aumento; SPEC alcanzó un nuevo máximo histórico de 18 dólares, aunque actualmente ha retrocedido a 13 dólares; su capitalización de mercado supera los 183 millones de dólares, y su FDV supera los 1.3 mil millones de dólares.
14, Arcade (ARC)
Arcade es una plataforma GameFi que permite a la comunidad tener la oportunidad de obtener recompensas significativas de varios juegos del metaverso Play-and-Earn sin necesidad de jugar directamente o poseer NFT dentro del juego. Franklin Templeton invirtió en Arcade en 2021, y reconocidas instituciones como Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital y KuCoin Labs son sus inversores iniciales.
A principios de este año, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR y KuCoin Labs volvieron a invertir en Arcade.
ARC se informa actualmente a 0.038 dólares, con una capitalización de mercado de menos de 1 millón de dólares, y un FDV de más de 30 millones de dólares.
VanEck
Además de la conexión con el pingüino gordo Pudgy Penguins, en octubre de este año, VanEck anunció el lanzamiento de un fondo de capital de riesgo de 30 millones de dólares para apoyar el desarrollo de la industria de criptomonedas y IA.
También ha invertido en al menos 7 proyectos de criptomonedas, de los cuales GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME) y 1inch (1INCH) ya han emitido tokens.
15, Pudgy Penguins (PENGU)
La semana pasada, el esperado token de Pudgy Penguins, que planea lanzarse en 2024 y tiene expectativas de airdrop, también vio aumentar su precio base, superando los 27 ETH. Pudgy Penguins también tiene algunas conexiones con VanEck.
En junio de este año, la institución de gestión de activos VanEck cambió su avatar de redes sociales en la plataforma X a un pingüino gordo de Pudgy Penguins, y comentó: 'El jefe piensa que es demasiado lindo, no se puede evitar el pfp'. Pudgy Penguins también apareció en el video promocional del ETF de ETH de VanEck.
Sin embargo, recientemente, el plan de token de Pudgy Penguins se lanzará en Solana.
16, Parallel (PRIME)
Parallel es un juego de cartas coleccionables temático de ciencia ficción (TCG), y el equipo del proyecto incluye desarrolladores senior de juegos AAA de franquicias como Assassin's Creed y Valorant, así como la incorporación del cofundador de YouTube, Chad Hurley.
Además de VanEck, Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group y Spartan Group también participaron en la inversión; la primera financiación en 2021 obtuvo 50 millones de dólares de Paradigm, alcanzando una valoración de 500 millones de dólares.
Este año, Parallel también lanzó el juego de simulación de supervivencia AI Colony en Solana y presentó el plan de juego de criptomonedas AI Moon Landing.
PRIME se informa actualmente a 15.78 dólares, con un aumento de más del 53% en solo un mes, y su capitalización de mercado supera los 566 millones de dólares, y su FDV supera los 1.7 mil millones de dólares.
17, GEODNET (GEOD)
GEODNET es un proyecto DEPIN que utiliza estaciones meteorológicas en espacios de techos innovadores para recopilar datos geoespaciales en tiempo real de la Tierra y su atmósfera. Además de VanEck, Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund y IoTeX son sus inversores. Animoca Brands también ha establecido una asociación estratégica con GEODNET.
GEOD se informa actualmente a 0.24 dólares, sin un aumento significativo recientemente, con una capitalización de mercado que supera los 48 millones de dólares y un FDV que supera los 240 millones de dólares.
18, 1inch (1INCH)
El antiguo agregador DEX 1inch también es el segundo agregador en cuota de mercado; 1INCH superó 0.6 dólares la semana pasada, y actualmente ha retrocedido a 0.51 dólares, con un aumento de más del 63% en el último mes; su capitalización de mercado supera los 720 millones de dólares, y su FDV supera los 777 millones de dólares.
La semana pasada, tras el aumento del precio, el equipo de 1inch vendió 15,698,000 1INCH durante tres días consecutivos del 5 al 7, canjeando un total de 8.38 millones de USDC, con un precio de venta promedio de 0.533 dólares.
WisdomTree
Además de solicitar el ETF de XRP, recientemente WisdomTree también está activamente tokenizando fondos y otros productos RWA.
WisdomTree anunció recientemente que los usuarios de la plataforma pueden gastar fondos de su fondo digital del mercado monetario gubernamental de WisdomTree (WTGXX) directamente a través de su tarjeta de débito Visa. Actualmente, este fondo gestiona activos de aproximadamente 12 millones de dólares.
Además, WisdomTree también lanzó una plataforma RWA que permite a los usuarios acceder a sus tokens de fondos regulados a través de cualquier billetera o red blockchain, y planea expandir el acceso a esos activos en última instancia.
WisdomTree también obtuvo una licencia de NYDFS y lanzará la aplicación de criptomonedas WisdomTree Prime.
El fondo digital de deuda a corto plazo lanzado por WisdomTree en 2022 también se implementó inicialmente en Ethereum y Stellar. WisdomTree también realizó una prueba de concepto de tokenización de fondos de capital privado en la subred Avalanche Spruce.
Goldman Sachs
La estrategia de Goldman Sachs en el campo de las criptomonedas para 2025 también merece atención.
Recientemente, ha habido informes de que el CEO de Goldman Sachs declaró que, si los reguladores lo permiten, evaluarán participar en el mercado de Bitcoin o Ethereum. El interés de Goldman Sachs en criptomonedas más allá de Bitcoin podría ser un giro importante.
Anteriormente, el responsable de activos digitales de Goldman Sachs mencionó a mediados de este año que planean lanzar 3 proyectos de tokenización antes de fin de año, incluyendo su primer proyecto en EE. UU. Goldman Sachs está expandiendo sus servicios de criptomonedas, centrándose en el ámbito de la tokenización, emitiendo 'activos del mundo real' como fondos del mercado monetario y bienes raíces a través de blockchains públicas o privadas.
Hasta ahora, Goldman Sachs no ha revelado más detalles sobre los proyectos y socios de fondos tokenizados, se puede seguir pendiente.
Goldman Sachs también ha invertido previamente en proyectos de gestión de activos o infraestructura como Circle, BitGO, Blockdaemon, Certik, entre otros.