Tabla de contenido:
1. Revisión de tendencias y análisis técnico de una semana de BTC;
2. Descripción general del mercado de criptomonedas, lectura rápida del aumento y caída de las monedas populares/flujos de capital del sector durante una semana;
3. La entrada y salida de fondos ETF al contado, cuya magnitud alcanzó un récord en un solo mes;
4. El saldo de BTC en el intercambio volvió a alcanzar un mínimo histórico, y solo 3 empresas tenían reservas suficientes;
5. La tasa de financiación ponderada para los contratos BTC ha caído, pero se mantiene en un nivel medio a alto;
1. Revisión de tendencias y análisis técnico de una semana de BTC:
La semana pasada, BTC cayó primero y luego subió en un mercado volátil, cayendo desde $99,000 hasta alrededor de 90,866. La posición de soporte de acuerdo con nuestra predicción inicial estuvo por debajo de $91,000 en la distribución de chips, y luego se recuperó hasta un máximo de alrededor de 98,713. antes de volver a caer.
El indicador de tendencia en el marco de 4 horas ha cambiado de señal dos veces, primero rompiendo los 95,000 dólares y convirtiéndose en bajista, y luego volviendo a ser alcista a medida que el precio rebota hasta los 97,000 dólares, lo que también valida que el precio está en un rango de 91,000 a 99,000 dólares, sin mostrar continuidad en la tendencia. En el gráfico diario, aún se mantiene en un estado de cruce muerto, y el soporte a corto plazo continúa alrededor de los 91,000 dólares, con soportes a medio plazo en torno a los 87,000 y 85,000 dólares. La resistencia a corto plazo se encuentra cerca del reciente máximo de 99,588 dólares y el nuevo máximo histórico.
2. Resumen del mercado de criptomonedas, lectura rápida de las fluctuaciones de precios de las monedas populares de la semana y los flujos de capital por sectores.
En la última semana, el mercado de criptomonedas, segmentado por sectores conceptuales, ha visto que los flujos de capital se concentran en los ecosistemas de Arbitrum, Solana, Optimism y Ethereum, con los tres primeros sectores superando los 1,300 millones de dólares, mientras que el ecosistema de Ethereum y Avalanche han visto entradas netas de más de 400 millones de dólares. En la última semana, varios tokens en estos sectores conceptuales han experimentado grandes aumentos rotativos, como VIRTUAL y ENS.
Además, debemos tener en cuenta la principal razón del gran flujo neto de fondos en los tres principales sectores conceptuales: la emisión masiva de la stablecoin USDC por un monto de 1,000 millones de dólares. Si se excluyen estos efectos, todavía hay un flujo neto de 300-400 millones de dólares, también en los primeros lugares de la lista.
3. Situación de los flujos de entrada y salida de fondos del ETF al contado.
Los flujos de fondos en el ETF de Bitcoin al contado han crecido rápidamente en un solo mes, alcanzando los 6,500 millones de dólares, una cifra que establece un nuevo pico histórico, superando con creces los registros de meses anteriores. La tendencia de aumento continuo en el precio de Bitcoin ha atraído a numerosos inversores. Especialmente en Wall Street, el precio de Bitcoin ha alcanzado repetidamente nuevos máximos, lo que ha permitido que los inversores en ETF de Bitcoin obtengan grandes ganancias. Ahora, la barrera de los 100,000 dólares está a la vista, y el entusiasmo del mercado sigue en aumento. Los inversores institucionales que han obtenido grandes retornos este año podrían aumentar aún más su proporción de Bitcoin el próximo año.
Los datos muestran que el total de posiciones en la cadena del ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. ha alcanzado aproximadamente 1.132 millones de BTC, representando más del 5.7% de la oferta actual de BTC, y el valor de estas posiciones en la cadena es de aproximadamente 10,315.7 millones de dólares.
El aumento en el volumen de entrada de fondos y el aumento en el volumen de posiciones indican una demanda extremadamente fuerte en el mercado para el ETF de Bitcoin al contado. El continuo aumento en los precios ha atraído a más inversores, especialmente en la zona financiera central de Wall Street, lo que muestra un aumento en la confianza del mercado en Bitcoin. La satisfacción y los retornos de los gestores de riesgo indican que sus decisiones han recibido una respuesta positiva del mercado. La ruptura en el volumen de posiciones y el aumento en el valor reflejan aún más el nivel de actividad del mercado y la importancia que los inversores le otorgan.
4. El saldo de BTC en el mercado alcanza un nuevo mínimo histórico, con solo tres intercambios cuya reserva puede satisfacer la demanda de los compradores.
Los datos muestran que el saldo de Bitcoin en los intercambios de criptomonedas ha caído a un mínimo histórico, disminuyendo más de 126,000 unidades en el último mes. La cantidad de Bitcoin disponible para comprar se ha reducido drásticamente. Esto significa que el Bitcoin que se puede obtener directamente en los intercambios se ha vuelto extremadamente escaso, lo que podría afectar la actividad de las transacciones y los precios. La situación actual es completamente diferente a la tendencia de mediados de año, cuando hubo una repentina entrada que temporariamente llenó las reservas de los intercambios. Sin embargo, esta vez no ha habido un aumento similar en el inventario, lo que ha agudizado aún más la tensión en la oferta. La situación de mitad de año contrasta vívidamente con la actual, y la tensión en la oferta actual podría provocar cambios significativos en el equilibrio entre la oferta y la demanda del mercado.
El mercado de criptomonedas liderado por Bitcoin está siendo impulsado por factores favorables, lo que sugiere un crecimiento continuo en el próximo año. El análisis en cadena indica que los holders a largo plazo generalmente se consideran una fuerza estabilizadora en el mercado, manteniendo firmemente sus posiciones y limitando la entrada de Bitcoin en los intercambios, lo que resulta en una menor liquidez. Los catalizadores favorables traen esperanza de crecimiento al mercado, pero el comportamiento de mantener firmemente por parte de los holders a largo plazo afecta en cierta medida la liquidez del mercado.
Actualmente, solo tres intercambios principales (Bitfinex, Binance y Coinbase) afirman tener reservas suficientes de Bitcoin para satisfacer la demanda de los compradores. Los intercambios más pequeños enfrentan desafíos cada vez más severos en el mantenimiento de la liquidez, lo que podría provocar una mayor volatilidad en los precios. La ventaja relativa de los principales intercambios y las dificultades que enfrentan los intercambios pequeños podrían cambiar la dinámica de las transacciones en el mercado, afectando así la volatilidad de los precios.
5. La tasa de financiamiento ponderada de contratos de BTC ha disminuido, pero sigue en un nivel medio-alto.
Según los datos de contratos, desde el 14 de septiembre, la tasa de financiamiento de contratos de BTC ha mantenido un nivel positivo, lo que indica una sobrecarga de posiciones largas, bajando del 0.05% de mediados de noviembre a un 0.02% actual, mostrando una ligera disminución en comparación con el período anterior, pero aún en un nivel medio-alto. Esto indica que el sentimiento de FOMO en el mercado ha disminuido ligeramente y la tasa de financiamiento también está operando gradualmente hacia un estado más saludable. Por otro lado, debido a las recientes fluctuaciones en el precio de BTC, parte del capital especulativo se ha trasladado a tokens de altcoins, y el capital de arbitraje en corto también ha comenzado a involucrarse, lo que ha tenido un efecto de ajuste en la tasa.
