La semana pasada fue el feriado de Acción de Gracias en Estados Unidos, el volumen de transacciones del mercado fue ligero y se mantuvo en un patrón de consolidación. El mercado de valores de EE. UU. está a punto de crear historia nuevamente, 2024 será uno de los años con mejor rendimiento en la historia, y en los últimos 6 años, 5 de ellos han alcanzado tasas de retorno de dos dígitos.
La amplitud del mercado sigue siendo sólida, y la diferencia entre el número de nuevos máximos y mínimos de acciones de 52 semanas sigue pareciendo saludable, la tendencia alcista se mantiene intacta, el índice de volatilidad (VIX) muestra una tendencia a la baja. Además, después de que Trump anunciara que Scott Bessent sería el nuevo secretario del Tesoro, el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. se ha calmado, con el rendimiento a 10 años cayendo casi 35 puntos básicos desde el máximo de octubre.
Además de su supuesta posición de 'apoyo a las criptomonedas', Bessent también es un defensor de los halcones fiscales y de la Reserva Federal independiente. Su plan de 3-3-3 (reducir el déficit fiscal al 3% del PIB, aumentar el crecimiento real del PIB al 3%, y aumentar la producción de energía en 3 millones de barriles diarios) ha traído alivio al mercado de renta fija de EE. UU.; desde que recibió su nominación, la prima de la curva de rendimiento se ha mantenido estable en los niveles actuales.
A pesar de las dudas sobre su punto de vista central, los periodistas han descubierto al investigar sus discursos iniciales que, debido a la acumulación continua del banco central, él es 'alcista a largo plazo' sobre el oro. ¿Tendrá esto un efecto de contagio sobre Bitcoin, especialmente en medio de la reciente discusión sobre la cartera de reservas estratégicas? Al menos se puede decir que los próximos 4 años serán, sin duda, muy interesantes.
Los comerciantes regresarán a una semana ocupada, preparándose para la última publicación de datos de empleo no agrícola del año. A pesar de que las preocupaciones por un resurgimiento de la inflación han surgido recientemente, el mercado sigue esperando una probabilidad de recortes de tasas de alrededor del 65%; sin embargo, dado el sólido estado de la economía, las expectativas de recortes a futuro para 2025-2027 se han reducido significativamente. En cuanto a los datos de empleo, se espera que los datos de empleo generales rebote a alrededor de +160,000, mientras que la tasa de desempleo se mantenga en torno al 4.3%. Dado el reciente debilitamiento de las encuestas PMI y los datos de empleo de alta frecuencia, el resultado final de los datos también podría estar por debajo de las expectativas, pero a menos que se produzcan resultados extremadamente inesperados, el sentimiento de riesgo probablemente seguirá siendo positivo.
El sentimiento optimista en el mercado de criptomonedas sigue siendo generalizado; sin embargo, el enfoque de esta semana está en Ripple, ya que XRP se disparó un asombroso 73% en el contexto de la expectativa de que el gobierno retirará su demanda a largo plazo. Este notable aumento ayudó a XRP a superar a USDT, convirtiéndose en la tercera criptomoneda por capitalización de mercado. Anticipando este desarrollo, las direcciones de ballenas han estado comprando activamente (y ahora están vendiendo) XRP en el último mes.
El actual impulso alcista se centra principalmente en las monedas principales (excluyendo ETH), con BTC liderando, mientras que las altcoins todavía luchan por volver a los máximos de enero. Aunque los recientes éxitos de las cadenas de bloques de L2 y la transformación de protocolos (como Hyperliquid) siguen dominando la atención del mercado de criptomonedas, hemos observado algunas mejoras en Ethereum a través de los flujos de ETF de ETH, con entradas de fondos que superaron los 330 millones de dólares el viernes pasado. ¿Veremos más monedas principales secundarias impulsadas a rebotar antes de fin de año?
De todos modos, los indicadores fundamentales de las criptomonedas siguen siendo optimistas, y la capitalización de mercado de las stablecoins finalmente ha superado el punto máximo de la época de Terra-Luna. Las stablecoins suelen ser la primera parada para la mayoría de los usuarios de moneda fiduciaria que ingresan al mercado de criptomonedas, y una capitalización de mercado más alta (precio fijo, por lo tanto completamente impulsada por la cantidad) indica una mayor participación de los usuarios convencionales.
A medida que los inversores inyectan más nuevos fondos, ¿habrá un crecimiento más rápido en el nuevo año? ¡Esperemos que sí!
