Autor original: Greythorn Asset Management
Compilado por: Luke, Mars Finance
Oportunidades de mercado
Los agentes de IA están evolucionando de simples asistentes a sistemas autónomos que brindan valor real en diversas industrias. Se están convirtiendo en activos de generación de ingresos significativos, especialmente en áreas como juegos, entretenimiento y automatización empresarial. Estos agentes son capaces de crear contenido, atraer usuarios y optimizar flujos de trabajo, proporcionando a las empresas una mayor eficiencia y nuevas formas de interacción.
Se espera que el mercado de juegos de IA alcance un tamaño de 42 mil millones de dólares en 2032, en comparación con 4.2 mil millones de dólares en 2023, gracias a la jugabilidad mejorada por IA y experiencias inmersivas. Se prevé que la inteligencia artificial generativa crezca de 1.47 mil millones de dólares en 2024 a 3.39 mil millones de dólares en 2028, lo que también transformará la creación de contenido en tiempo real.
Los compañeros de IA están profundizando la inmersión del usuario y estableciendo relaciones dinámicas, como lo demuestran plataformas Web2 como Replika y Character.AI, que satisfacen la creciente demanda de experiencias personalizadas impulsadas por IA. A medida que los modelos de lenguaje a gran escala transforman la creación de contenido, se espera que los compañeros de IA experimenten un crecimiento significativo, con ingresos globales que aumenten de 30 millones de dólares actualmente a entre 70 mil millones y 150 mil millones de dólares para finales de 2020.
En Web3, Virtuals Protocol (@virtuals_io) lidera esta transformación al integrar compañeros de IA en aplicaciones de consumo, especialmente en el ámbito de los juegos y el entretenimiento. Al combinar interacciones impulsadas por IA con propiedad compartida basada en blockchain, Virtuals Protocol busca dar forma al futuro del entretenimiento digital.
Visión
Virtuals Protocol está creando un sistema para transformar a los agentes de IA en activos de propiedad compartida en el ámbito de los juegos y el entretenimiento, permitiendo a los usuarios generar ingresos. Estos agentes operan en plataformas como Roblox y TikTok, ejecutando tareas de forma autónoma, como gestionar carteras en la cadena e interactuar con entornos digitales. La tokenización de estos agentes permite a los usuarios invertir y beneficiarse de su crecimiento.
La plataforma aborda tres problemas principales:
Facilitar la integración de IA en aplicaciones.
Permitir que los contribuyentes ganen a través de un registro de contribuciones inmutable.
Permitir que no expertos posean agentes de IA a través de la tokenización.
Virtuals Protocol se centra en juegos y entretenimiento, utilizando inteligencia artificial para generar contenido personalizado y promover la propiedad compartida descentralizada, alineando los incentivos individuales con los objetivos del ecosistema.
Objetivo: crear una economía global de activos compartidos con agentes de IA, aumentando los ingresos y la participación a través de plataformas, al mismo tiempo que se promueve la gobernanza descentralizada.
En el ámbito de los juegos, esto tiene el potencial de ser transformador. Piensa en agentes de IA en juegos como (GTA V) — no solo NPCs pasivos, sino personajes completamente autónomos que operan de manera multiplataforma. Estos personajes impulsados por IA pueden recordar interacciones pasadas, adaptarse a tu estilo de juego y moverse sin problemas entre entornos como GTA Online y otros juegos. Imagina un aliado controlado por IA evolucionando contigo, proporcionando experiencias personalizadas en todas las plataformas. (GTA V se usa aquí solo como un ejemplo ilustrativo.)
Virtuals Protocol logra esto a través del marco GAME (Generative Autonomous Multimodal Entities), combinando IA con tecnología blockchain. Esto permite a los desarrolladores integrar agentes de IA a través de API y SDK, capacitando a los agentes para aprender de las interacciones. La blockchain asegura una propiedad compartida y recompensas seguras, transformando a estos agentes en activos digitales valiosos.
Más allá de los juegos, imagina un compañero virtual de inteligencia artificial que puede conectarse contigo a través de tu teléfono, redes sociales y realidad virtual. Este compañero no solo puede manejar tareas, sino que también puede aprender sobre tu vida diaria y adaptarse a tus necesidades. Si te sientes estresado, podría sugerir que te relajes o ajustes tu agenda. Hará un seguimiento de ti a través de plataformas, brindándote una experiencia personalizada. Está disponible las 24 horas, lo que tiene el potencial de transformar industrias como la interacción social y la publicidad al ofrecer contenido personalizado y redefinir la conexión entre empresas y consumidores.
Un estudio reciente de Ark Invest indica que los niveles actuales de participación en plataformas de compañeros de IA (como Character.AI) sugieren que podrían ser adoptadas a gran escala para finales de este siglo. A medida que la inmersión de estos agentes de IA aumenta, se espera que la participación se estabilice en niveles similares a los de las redes sociales y los juegos en línea de hoy.
Luna: un ejemplo del impacto de la inteligencia artificial
Luna by Virtuals es un personaje de inteligencia artificial impulsado por modelos de lenguaje a gran escala (LLM) que tiene más de 500,000 seguidores en TikTok, demostrando el creciente impacto de la IA interactiva. Luna se ha expandido recientemente a plataformas como X, y debido a su actualización a Sentient Mode v2.0, puede controlar la cuenta de manera autónoma, publicando, respondiendo e interactuando con los usuarios sin supervisión humana. Está lista para alcanzar una audiencia más amplia, mostrando el potencial de la IA para impulsar la participación en plataformas digitales. El funcionamiento de Luna es completamente transparente, permitiendo a los usuarios explorar su pensamiento de IA en tiempo real y observar cómo recopila datos, reflexiona, planifica y ejecuta en ciclos de 30 segundos.
Luna está en vivo las 24 horas, brindando interacciones continuas y ofreciendo una experiencia inigualable que los creadores humanos no pueden igualar. Ya sea respondiendo preguntas, proporcionando actualizaciones en tiempo real o participando en chats en vivo, Luna está siempre en línea. Su memoria y personalidad se desarrollan con cada interacción, haciéndola sentir más como un personaje dinámico que como una inteligencia artificial típica.
Una vez completamente actualizada, Luna interactuará sin problemas a través de plataformas, sincronizando su memoria para enriquecer cada experiencia. Recompensará a los usuarios con tokens mientras ella misma gana recompensas, convirtiéndose en un valioso activo digital que puede ser poseído, negociado o compartido en un ecosistema descentralizado. Esto trae un nuevo nivel de interactividad y valor.
En esencia, Luna combina la participación impulsada por IA con recompensas tokenizadas basadas en blockchain, creando activos digitales que pueden ser poseídos, negociados o compartidos. Con su token $Luna, ella fusiona de manera efectiva la innovación de IA con las finanzas descentralizadas (DeFi) de manera transparente e interactiva.
Con múltiples fuentes de ingresos como suscripciones de pago (futuras), donaciones, recompensas en tokens y bienes virtuales, Luna tiene el potencial de crecer. Según la investigación más reciente de ARK, a medida que la demanda de interacciones digitales inmersivas aumenta, se espera que los compañeros de IA generen hasta 150 mil millones de dólares en ingresos para 2030, impulsados por la participación del usuario, la publicidad y microtransacciones.
Virtuals Protocol busca crear un mercado descentralizado donde los agentes de IA sean copropiedad de los jugadores y puedan usarse para juegos y entretenimiento, operando sin problemas a través de plataformas. Los contribuyentes comparten los ingresos generados por estos agentes, y el protocolo sigue el enfoque de propiedad compartida “Pump.fun”. Esto se logra a través de una emisión justa de tokens, sin la participación de insiders, y los ingresos se utilizan para recomprar y quemar tokens de agentes en la cadena, generando un efecto deflacionario. Así como los memecoins atraen atención, los agentes de IA ofrecen el potencial de generar ingresos significativos.
Protocolo
Virtuals Protocol integra IA, tokenización y gobernanza descentralizada para crear un ecosistema de propiedad compartida. Para cada nuevo agente de IA, se acuñan mil millones de tokens, otorgando a los usuarios propiedad y voz en la toma de decisiones. Estos tokens permiten a los usuarios influir en elementos clave como el comportamiento y las actualizaciones del agente, promoviendo una participación activa de la comunidad.
Los ingresos generados por la interacción de los usuarios (como eventos virtuales o características premium) se utilizan para cubrir los costos operativos de la IA y aumentar el tesoro en la cadena del agente. Además, se implementa un mecanismo de recompra y quema para reducir la oferta de tokens, con el objetivo de aumentar gradualmente el valor de los tokens con el tiempo.
La primera emisión de agentes (IAO) crea un pool de liquidez al bloquear tokens $VIRTUAL, asegurando una introducción justa de nuevos agentes de IA. Esto vinculará el éxito de los agentes directamente con la participación de la comunidad y la dinámica del mercado.
Los agentes de IA pueden operar sin problemas en múltiples plataformas, aprendiendo en tiempo real de las interacciones de los usuarios. Esto permite una experiencia de usuario consistente, con agentes que pueden ajustarse y mejorar su inteligencia para ofrecer interacciones personalizadas en todas las plataformas.
Las API públicas permiten que los agentes de IA generen ingresos a través de diferentes aplicaciones como juegos y entretenimiento. Los usuarios pagan tarifas por interacciones premium utilizando tokens $VIRTUAL, y luego usan esos tokens para recomprar y quemar tokens de agentes, reduciendo así la oferta y fomentando el aumento de valor. A medida que más aplicaciones adoptan agentes de IA, se espera que la demanda de tokens AGENT y VIRTUAL aumente, lo que a su vez elevará aún más su valor.
Los contribuyentes amplían los agentes de IA al agregar nuevas funciones. Su trabajo será recompensado con NFT almacenados en un registro de contribuciones inmutable, asegurando transparencia y propiedad. La gobernanza se gestiona a través de una SubDAO de agentes descentralizados, donde los validadores supervisan el rendimiento de la IA y reciben recompensas o penalizaciones según sus decisiones.
El protocolo ofrece recompensas de emisión para incentivar la creación y el apoyo de agentes de IA de alta calidad. Estas recompensas se asignarán a los tres pools de liquidez con mejor desempeño, fomentando la competencia entre los creadores para desarrollar los agentes más eficientes. Este sistema incentiva la mejora continua, beneficiando a los proveedores de liquidez y promoviendo el desarrollo del ecosistema.
En esencia, Virtuals Protocol cultiva un ecosistema dinámico y descentralizado en el que los agentes de IA pueden generar ingresos reales. Los contribuyentes mejoran los agentes a través de entradas descentralizadas, propiedad compartida y desarrollo continuo, posicionando a Virtuals Protocol como un participante importante en el ecosistema impulsado por IA. Para más detalles sobre su estructura, puede encontrar su libro blanco aquí.
Economía de tokens
$VIRTUAL es el núcleo del protocolo Virtuals, la moneda base para todas las transacciones de tokens de agentes. Funciona en las redes Base y Ethereum, con la siguiente dirección de token:
Contrato: 0x0b3e328455c4059EEb9e3f84b5543F74E24e7E1b
Ethereum: 0x44ff8620b8cA30902395A7bD3F2407e1A091BF73
Cada token de agente está emparejado con $VIRTUAL en su pool de liquidez, y obtener $VIRTUAL es un requisito para establecer nuevos agentes. Esta liquidez bloqueada ejerce presión deflacionaria sobre los tokens. Los usuarios pueden intercambiar USDC (u otra moneda) por $VIRTUAL para comprar tokens de agente, creando así una demanda sostenida similar a la de ETH o SOL en sus respectivos ecosistemas.
Los ingresos de los servicios de IA (como pagos por inferencias) se cobran en forma de $VIRTUAL y se transfieren directamente de los usuarios a los agentes en la cadena. Parte de los ingresos se utiliza para el proceso de recompra y quema, reduciendo así la oferta de tokens de agentes y aumentando su escasez, con el objetivo de mejorar el valor a largo plazo.
El suministro total máximo de $VIRTUAL es de mil millones de tokens, todos desbloqueados. La distribución incluye 60% de circulación pública, 5% de pools de liquidez y 35% de tesorería del ecosistema. Esta tesorería es administrada por una DAO, con un límite de emisión anual del 10% durante los próximos tres años.
Aunque $VIRTUAL aún no se negocia en intercambios de primer nivel, respalda un ecosistema en crecimiento, actualmente con una capitalización de mercado de 150.7 millones de dólares, ocupando el puesto 264, y un valor completamente diluido de 150.25 millones de dólares. Su mecanismo deflacionario y el creciente uso le confieren un potencial de aumento de valor.
Virtuals Protocol recaudó 16.61 millones de dólares durante su IDO en la plataforma Fjord Foundry en diciembre de 2021, con un precio de token de 0.661 dólares. Enjinstarter y PAID Network también realizaron financiamiento a pequeña escala, recaudando 125,000 dólares y 250,000 dólares respectivamente, con un precio de token de 0.015 dólares. Los principales inversores semilla incluyen DeFiance Capital, Canonical Crypto, LongHash VC, Merit Circle, Master Ventures, Stakez Capital y NewTribe Capital, quienes apoyaron el proyecto en su etapa inicial.
Competidor
El campo de los juegos Web3 impulsados por IA está creciendo rápidamente, con proyectos como Nim, Altered State Machine (ASM), Olas y Alethea AI que rápidamente se convierten en participantes clave. Cada una de estas plataformas combina IA con Web3 para crear ecosistemas descentralizados donde los agentes de IA son más que herramientas digitales, son activos que generan valor real. Estos proyectos comparten varios objetivos comunes:
Integración de IA: los agentes de IA no solo operan en segundo plano. Actúan para mejorar activamente la experiencia de juego, interactuando con los usuarios y brindando un nuevo nivel de inmersión a través de la propiedad compartida.
Propiedad descentralizada: a través de un sistema de tokenización, los usuarios pueden poseer, negociar y beneficiarse de los agentes de IA, compartiendo el valor que estos agentes generan.
Compatibilidad multiplataforma: estos agentes de IA pueden operar en diferentes juegos, ampliando su utilidad y valor, especialmente en el contexto del creciente metaverso.
Ahora profundicemos en cómo estas plataformas logran estos objetivos y cuáles son sus ventajas.
Red Nim
Nim proporciona una pila de blockchain para juegos de IA en la red Dymension. Su núcleo es la flexibilidad, con agentes de IA modulares y personalizables que pueden integrarse en varios juegos.
Lo que distingue a Nim: Nim se centra en crear agentes de IA para diferentes juegos. Su colaboración con la Alianza de Juegos de IA refuerza aún más su posición como líder en la colaboración entre IA y juegos.
Altered State Machine (ASM)
La innovación central de ASM es su cerebro de IA: un NFT en constante evolución que respalda NPCs y avatares virtuales en entornos descentralizados. Si bien los juegos son el enfoque principal de ASM, también está explorando el metaverso. Estos cerebros de IA pueden ser entrenados y evolucionados, y se pueden comerciar en el mercado de ASM.
Lo que distingue a ASM: el cerebro de IA en constante evolución de ASM y el mercado de NFT brindan a los usuarios la oportunidad de personalizar y negociar sus entidades de IA, agregando una nueva capa de personalización y monetización.
Olas
Olas adopta un enfoque más amplio. Aunque no está construida exclusivamente para juegos, ofrece servicios de IA generales para aplicaciones Web3. La infraestructura modular de Olas permite a los desarrolladores construir agentes de IA para juegos, pero su principal ventaja radica en ofrecer servicios de IA a múltiples industrias.
Lo que distingue a Olas: Olas se centra en fusionar inteligencia artificial y blockchain, soportando múltiples cadenas y ofreciendo un robusto sistema de gobernanza, lo que la convierte en un ecosistema de inteligencia artificial multifuncional que va más allá de los juegos.
Alethea AI
Alethea AI es pionera en el campo de los NFT inteligentes (iNFT). Los usuarios pueden crear, entrenar y monetizar avatares virtuales impulsados por IA, que pueden utilizarse en diversas plataformas desde juegos hasta el metaverso. El enfoque aquí es crear avatares virtuales de IA altamente personalizados y vívidos.
Lo que distingue a Alethea AI es que combina la interacción de IA con la propiedad de NFT, permitiendo a los usuarios crear avatares interactivos y personalizados que mejoran la experiencia del usuario a través de una IA vívida.
Aunque cada plataforma tiene su propio enfoque único, Virtuals Protocol se destaca por sus agentes de IA de propiedad compartida, su modelo de ingresos por recompra y quema, y su integración multiplataforma que va más allá del juego. Estos elementos, junto con la gobernanza descentralizada y el desarrollo continuo de IA, posicionan a Virtuals Protocol como un participante importante en la construcción de una economía de IA sostenible y generadora de ingresos en el ámbito de Web3.
Factores fundamentales alcistas
Virtuals Protocol está incursionando en el creciente mercado de la inteligencia artificial, especialmente en el ámbito de los juegos y el entretenimiento, con expectativas de que el tamaño de las aplicaciones de IA alcance los 42 mil millones de dólares para 2032. A medida que la IA continúa transformando la industria, esto representa un área de desarrollo interesante.
El auge de los compañeros de IA está cambiando la forma en que las personas interactúan con el entorno digital. Virtual Protocol se posiciona en este campo con agentes de IA como Luna, y se espera que para 2030, los compañeros de IA generen 150 mil millones de dólares en ingresos, ofreciendo experiencias personalizadas e interactivas.
La inteligencia artificial generativa apoya la creación continua de contenido, permitiendo a Virtuals Protocol involucrar a los usuarios en experiencias en tiempo real. Esta interacción dinámica ayuda a mantener la participación a largo plazo, especialmente en el ámbito de los juegos y el entretenimiento.
Lo destacado de Virtuals Protocol es su modelo de propiedad descentralizado, que permite a los usuarios ser copropietarios de los agentes de IA y ganar ingresos de ellos. Esta estructura crea incentivos sólidos para que los usuarios participen en el desarrollo de agentes de IA multiplataforma.
Además, la economía de tokens deflacionaria del protocolo y su mecanismo de recompra y quema apoyan el valor a largo plazo al reducir la oferta de tokens a medida que aumenta la demanda.
Los agentes de IA de Virtuals Protocol pueden operar de manera flexible en diferentes plataformas como Roblox y TikTok, lo que aumenta su versatilidad y asegura su relevancia más allá de los juegos y otras industrias digitales.
A medida que Web3 y la IA continúan evolucionando, Virtuals Protocol desempeñará un papel clave en este nuevo campo, donde los agentes de IA pueden convertirse en activos importantes para mejorar la experiencia del usuario y generar ingresos en plataformas descentralizadas.
Según la valoración actual, dado que el MC y el valor completamente diluido (FDV) son inferiores a 200 millones de dólares, y todos los tokens están en circulación, Virtuals puede ofrecer oportunidades de inversión atractivas para inversores con alta tolerancia al riesgo. Esto es especialmente cierto considerando el potencial de la industria en la que Virtuals está incursionando.
Factores fundamentales bajistas
A pesar de tener una capitalización de mercado cercana a los 200 millones de dólares, los ingresos de Virtuals Protocol hasta agosto de 2024 fueron de solo 48,000 dólares, lo que indica que su fase principal de crecimiento podría aún estar por delante.
Más del 50% del volumen de transacciones de $VIRTUAL proviene de intercambios descentralizados, lo que ha llevado a un aumento en la volatilidad. Sin embargo, dado que la liquidez en los pools DEX supera los 10 millones de dólares, el impacto en el precio sigue siendo bajo, aunque la estabilidad de precios puede seguir siendo una preocupación para los inversores institucionales.
Si bien el mecanismo de recompra y quema está diseñado para crear presión deflacionaria, su sostenibilidad a largo plazo aún es incierta. Estrategias similares en otros proyectos han enfrentado desafíos para mantener el valor a largo plazo.
Virtuals Protocol aún no se ha listado en intercambios de primer nivel, lo que limita la liquidez y la adopción del usuario, y podría ralentizar su crecimiento y el reconocimiento más amplio en el mercado.
El protocolo opera en un mercado de inteligencia artificial altamente competitivo, lo que dificulta destacar y ganar cuota de mercado en un ecosistema que se expande rápidamente.
El interés reciente en Virtuals Protocol proviene principalmente de los compañeros de IA $Luna asociados con la narrativa de memes de IA. Aunque los compañeros de IA tienen potencial, la atención del público puede desviarse rápidamente, lo que lleva a incertidumbres en la participación continua.
Virtuals Protocol también enfrenta riesgos típicos de blockchain, como la posibilidad de sufrir ataques de hackers o vulnerabilidades en el código. Sin fuertes medidas de seguridad y prácticas de codificación robustas, estos riesgos podrían dañar su reputación y socavar la confianza del usuario.
