Después de varios días de grandes aumentos, y tras acercarse a los 100,000 dólares, el Bitcoin finalmente mostró una corrección significativa.

Hasta la fecha de hoy (27), el Bitcoin ha caído de 98,000 dólares a menos de 93,000 dólares, alcanzando un mínimo de 90,791 dólares, con una caída del 1.66% en el día.

Las razones de la caída del Bitcoin pueden estar relacionadas con liquidaciones de apalancamiento, tomas de ganancias de los holders a largo plazo y la rotación de capital. El aumento de la confianza en el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. y la expiración de una gran cantidad de opciones a fin de mes son factores clave que impulsan la corrección del Bitcoin.

Aunque el Bitcoin se mantiene temporalmente alrededor de los 93,000 dólares, ¿habrá otra caída a corto plazo?

¿Podría el Bitcoin caer por debajo de los 90,000 dólares?

La valoración de las opciones de compra es más baja que la de las opciones de venta.

En el conocido intercambio de derivados de criptomonedas Deribit, la valoración de las opciones de compra ha registrado su primer valor negativo en al menos un mes, lo que indica que los inversores están comprando opciones de venta.

Esto podría representar que los traders profesionales se están preparando para una caída adicional del Bitcoin, por lo que han comprado opciones de venta por anticipado como cobertura. El lunes, los traders vendieron spreads de opciones de compra en la red de liquidez extrabursátil Paradigm y compraron opciones de venta relacionadas con el Bitcoin.

Actualmente, el mercado de opciones de Deribit predice que la probabilidad de que el Bitcoin supere los 100,000 dólares a finales de año es solo del 37.6%.

Cambio de prima de Coinbase

La demanda de los inversores estadounidenses por Bitcoin está disminuyendo.

El indicador de prima de Coinbase muestra que el precio del Bitcoin en Coinbase ha caído a un precio negativo en comparación con Binance, lo que representa una disminución del interés comprador en el mercado estadounidense, posiblemente indicando un cambio en el sentimiento del mercado.

Divergencia en el índice de fuerza relativa (RSI)

Aunque el Bitcoin subió por encima de los 99,000 dólares la semana pasada, el índice de fuerza relativa (RSI) no subió al mismo tiempo, mostrando una divergencia.

Desde el punto de vista del análisis técnico, podría representar que el impulso alcista actual del Bitcoin se ha debilitado.

¿Dónde está el nivel de soporte del Bitcoin?

Aunque se produjo una corrección del 8.2% esta semana, no puede considerarse completamente como un cambio de tendencia. El posible fondo del Bitcoin podría estar alrededor de los 85,000 dólares, lo que sería una corrección normal. Si el sentimiento del mercado se vuelve optimista nuevamente, el Bitcoin aún tiene la oportunidad de regresar al máximo histórico de 99,419 dólares.

Es importante notar que, incluso si el Bitcoin comienza a corregirse a corto plazo, el interés de los inversores institucionales no ha disminuido.

Por ejemplo, MicroStrategy anunció recientemente que completó un plan de compra de Bitcoin por 5.4 mil millones de dólares, y empresas como MetaPlanet en Japón y Semler Scientific en EE. UU. continúan comprando Bitcoin, mostrando una actitud optimista de las instituciones hacia las criptomonedas a largo plazo.

Sigo creyendo que a finales de 2024 el precio alcanzará los 125,000 dólares.

¿Los datos determinan la dirección futura?

Actualmente, el mercado se muestra cauteloso respecto a un recorte de tasas en diciembre. Los traders están ligeramente inclinados a una nueva reducción de 0.25 puntos porcentuales, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, considera que es "razonable". El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, también apoya la posibilidad de un recorte adicional.

Actualmente, el Bitcoin oscila alrededor de los 93,000 dólares, mientras que el Ether está cerca de los 3,450 dólares. Los traders están ajustando sus posiciones, y la volatilidad en el mercado de productos financieros derivados está cambiando. La intención de compra y venta de opciones de Ethereum ha pasado de compra a venta, reflejando las preocupaciones del mercado sobre los riesgos potenciales a la baja.

El mercado de bonos del gobierno reacciona de manera sutil. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años, sensible a las políticas, cayó 0.02 puntos porcentuales tras la publicación del documento, situándose en 4.25%, el nivel más bajo en una semana. El índice S&P 500 tuvo una ligera corrección tras la publicación de las actas de la reunión, pero finalmente cerró con un aumento del 0.6%, alcanzando un nuevo máximo histórico.

La dirección futura de la política monetaria dependerá en gran medida del desempeño de los datos de inflación y empleo. La Reserva Federal mantendrá una alta flexibilidad, vigilando de cerca los indicadores económicos y ajustando su postura de política cuando sea necesario. Para el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional, los próximos datos económicos se convertirán en el foco de atención y podrían tener un impacto significativo en la trayectoria de los precios de los activos.

Aunque el Bitcoin enfrenta presión de corrección recientemente, se trata de un ajuste normal del mercado y no indica que el mercado alcista haya terminado.

En ciclos pasados, el capital que ingresaba al ámbito de las criptomonedas se enfrentaba a diversos obstáculos, como dificultades para depositar y retirar fondos, incertidumbre regulatoria, casos legales pendientes, y excesiva cautela de las plataformas de comercio y empresas de criptomonedas. Ahora, esta situación ha cambiado drásticamente. El lanzamiento de ETFs de contado y la claridad regulatoria no solo han abierto las compuertas para el capital que ingresa al ámbito de las criptomonedas, sino que también han brindado oportunidades para los fondos que desean invertir en startups de criptomonedas.

Todo está en su lugar... Nadie podría prever que tantos factores positivos se superpondrían en un momento tan perfecto. Este ciclo alcista tiene el potencial más explosivo de la historia, incluyendo altcoins y Ethereum. ¡Paciencia! Una vez que se inicie el gran mercado alcista, la magnitud de los flujos de capital será incalculable.