Según un informe de investigación de la Oficina de Investigación Financiera del Departamento del Tesoro de EE. UU. (OFR), cada vez más familias de bajos ingresos están utilizando las ganancias obtenidas de inversiones en criptomonedas para solicitar nuevas hipotecas para viviendas o para solicitar hipotecas de mayor monto.
Los investigadores Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood y Kevin Zhao escribieron en un informe publicado el 26 de noviembre que, entre las familias de bajos ingresos, "la venta de criptomonedas podría apoyar la obtención de hipotecas de mayor monto a través de un mayor pago inicial." Agregaron: "El aumento del endeudamiento es especialmente notable entre las familias de bajos ingresos en áreas de alta exposición a criptomonedas."
Un nuevo Informe OFR examina la relación entre la exposición a criptomonedas y el aumento de la deuda de los hogares desde la pandemia de COVID-19. https://t.co/0h1aCfqhFh
— Oficina de Investigación Financiera (OFR) (@OFRgov) 26 de noviembre de 2024
El informe señala que el porcentaje de familias de bajos ingresos con hipotecas en áreas de alta exposición a criptomonedas ha aumentado más del 250%, y el saldo promedio de las hipotecas ha crecido de aproximadamente $172,000 en 2020 a alrededor de $443,000 en 2024, un incremento del 150%.
Los investigadores escribieron: "En las áreas postales con la mayor exposición a criptomonedas medida en 2021, el otorgamiento y saldo de hipotecas y préstamos para automóviles tuvo el mayor incremento en los años siguientes."
Tasas de tenencia de hipotecas, saldos de hipotecas y tasas de incumplimiento de hipotecas entre los grupos de bajos ingresos en enero de 2020 y enero de 2024, fuente: Oficina de Investigación Financiera del Departamento del Tesoro de EE. UU. (OFR)
Además, la razón de deuda a ingresos por hipotecas que reportan las familias de bajos ingresos en áreas de alta exposición a criptomonedas es significativamente más alta que el nivel recomendado, lo que resalta la posible vulnerabilidad en términos de inestabilidad financiera. Los investigadores apuntaron: "La alta exposición a criptomonedas podría estar relacionada con comportamientos que podrían causar inestabilidad financiera."
Sin embargo, las tasas de incumplimiento de préstamos en estas áreas siguen siendo muy bajas, lo que indica que aún no ha surgido una dificultad financiera inmediata. Pero los investigadores señalaron que, si las condiciones económicas empeoran, el alto apalancamiento podría representar un riesgo en el futuro.
Los investigadores resumieron que, aunque hay pocas pruebas de que las familias con exposición a criptomonedas enfrenten dificultades en la actualidad, los resultados del informe muestran una correlación entre la deuda y el consumo de los consumidores y su exposición a criptomonedas. Un enfoque a seguir en el futuro es el "aumento del saldo de deuda y los niveles de apalancamiento en familias de bajos ingresos con exposición a criptomonedas."
El informe señala: "Si la situación de este grupo se agrava, especialmente cuando la exposición de instituciones sistémicamente importantes a estos consumidores de alto apalancamiento y alto riesgo está altamente concentrada, podría desencadenar tensiones financieras en el futuro."
Según datos de la Reserva Federal de Nueva York, la deuda por hipotecas, préstamos para automóviles, tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles ha aumentado, llevando la deuda total de los hogares en EE. UU. a un récord de $17.9 billones en el tercer trimestre.
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