Recientemente, CZ publicó un comentario sobre Meme, llamando a todos a centrarse en las aplicaciones de blockchain "verdaderas":

"No estoy en contra de meme, pero meme se ha vuelto "un poco" extraño ahora. Construyamos aplicaciones verdaderas (web3) utilizando blockchain."

El 23 de noviembre, según la plataforma X, se mostró que CZ, cofundador de Binance, dejó de seguir a Musk hace aproximadamente 6 horas, la razón se especula que puede ser que CZ no ve con buenos ojos a Meme.

Meme: campo de inversión

MEME se ha convertido en una importante tarjeta de presentación en el mundo de las criptomonedas, repleta de historias de riqueza y giros de temas populares. Por otro lado, la cultura MEME, junto con la afluencia de grandes fondos, se ha vuelto cada vez más compleja y caótica, el enfoque de la especulación incluso se ha trasladado de los temas de internet a diversas culturas abstractas. Para muchos que sueñan con encontrar la clave de la riqueza en este mercado, parece que ya han entrado en una dificultad de comprensión épica.

Hasta el 21 de noviembre, en la cadena de Solana hay un total de 32 MEME con una capitalización de mercado superior a 100 millones de dólares, siendo BONK el MEME con mayor capitalización, lanzado en 2023 como un proyecto de perros.

PANews ha clasificado estos proyectos de la siguiente manera: nativo de criptomonedas (contenido original de criptomonedas), serie de ranas (similar a PEPE), gatos, perros, temas de internet (provenientes de TIKTOK u otros temas sociales en internet), IA, DeSci.

Siguiendo este método de clasificación, podemos ver que entre los MEME de 100 millones de dólares, los proyectos de internet y de la serie de gatos son los más numerosos, con 8 y 7 respectivamente. La cantidad de temas de IA es de 6. Sin embargo, en términos de capitalización total, los MEME de la serie de perros tienen la capitalización total más alta, alcanzando 7.206 millones de dólares, lo que representa el 42% de la capitalización total.

Además de la comparación de capitalización de mercado, desde el tiempo se puede observar la calidez general del mercado. La siguiente imagen muestra la comparación de los tiempos de emisión de MEME con una capitalización de mercado de más de 100 millones de dólares. De esta comparación, se puede ver claramente que en cada período de tiempo, el mercado de MEME tiene una preferencia evidente por ciertos temas.

Los proyectos de la serie de perros son los más famosos de la cadena de Solana, con tiempos de emisión casi todos concentrados en 2023. Desde noviembre de 2023 hasta hoy, casi un año después, todavía hay 3 MEME de la serie de perros con una capitalización de más de 100 millones de dólares, donde BONK ocupa el primer lugar en la cadena de Solana con una capitalización de cerca de 4.000 millones de dólares. $WIF ocupa el segundo lugar en Solana. De esto se puede ver que la serie de perros sigue siendo el material más popular en el mundo de MEME.

Octubre fue el mes en que Solana alcanzó la mayor popularidad en MEME, en ese mes nacieron la mayor cantidad de MEME con una capitalización de más de 100 millones de dólares, un total de 11 MEME con más de 100 millones de dólares nacieron en octubre, de los cuales la mayoría son de la serie de IA y temas de internet. Este mes representan a MOODENG (tema de internet), GOAT (IA).

Y en el caluroso mercado de criptomonedas de noviembre, aunque la perspectiva de MEME cambia día a día, parece que hasta ahora no se ha formado un impulso demasiado fuerte. En noviembre, un total de 3 proyectos alcanzaron una capitalización de mercado de 100 millones de dólares, todavía dominados por la IA y los temas de internet.

Desde una perspectiva de tiempo general, el MEME con mayor capitalización en la cadena de Solana sigue siendo aquellos tokens lanzados más temprano, de los diez proyectos principales, solo Pnut tiene un tiempo de emisión de menos de un mes. Quizás, desde esta perspectiva, los proyectos líderes necesitan pasar por un proceso de sedimentación para consolidar consensos.

Proyectos de valor: rotación de sectores

La forma en que el mercado rotaba los sectores de activos anteriormente era: el dinero nuevo del exterior ingresaba a esta industria, comenzando desde BTC, luego fluyendo hacia Ethereum, la infraestructura DeFi del ecosistema de Ethereum llenaría el apalancamiento del dinero nuevo, amplificando el efecto de utilización del capital, y finalmente fluiría hacia los proyectos populares de nuevas pistas.

Sin embargo, esta ronda de mercado alcista es bastante especial, la rotación de los sectores de activos ha cambiado: BTC subió explosivamente primero, luego Solana, luego Doge, luego los meme principales, y finalmente diversos meme en diferentes cadenas.

¿Por qué ocurre este cambio?

Primero, Bitcoin suele ser muy fuerte al inicio del mercado alcista, especialmente con el apoyo del ETF en esta ronda, ha liderado toda la industria.

El dinero nuevo externo de Bitcoin entra principalmente a través de ETF, lo que ha llevado a que el capital no entre realmente en el círculo de monedas, sino que esté aislado en el mercado de valores de EE. UU.

Ethereum también tiene ETF, pero la atención del capital nuevo externo actualmente está en Bitcoin, por lo que Ethereum es naturalmente muy débil y tiene escasez de liquidez.

El aumento explosivo de Bitcoin ha traído efectos inesperados a la industria.

Bitcoin es el mayor meme, simbolizando este mundo descentralizado, su significado simbólico supera con creces su uso técnico real.

Ethereum, como "computadora mundial", su valor depende más del desarrollo de su ecosistema y de las aplicaciones prácticas.

Ahora se ha convertido en dos grandes facciones, el meme representado por BTC y los proyectos VC representados por ETH.

El mercado también se está dividiendo gradualmente en dos grandes facciones, por un lado, algunos prefieren Bitcoin como un activo especulativo o herramienta de almacenamiento de valor, mientras que otros valoran la utilidad y potencial de innovación de Ethereum y su ecosistema.

Entonces, el efecto inesperado del aumento explosivo de BTC es la ola de meme, donde los especuladores en el mercado actualmente dominan; y la debilidad de ETH ha llevado a que varios "proyectos de valor" basados en la utilidad sean temporalmente reprimidos.

Meme es muy breve y rápido, con gran volatilidad, y tiene un fuerte sentido de participación y estimulación.

La atención del mercado es limitada, dado que los proyectos representados por ETH, que son prácticos o llamados VC (generalmente tienen lógica de inversión, y esos tokens tienen soporte de valor) están inactivos, entonces se lanzan a jugar en el gran casino de monedas meme.

La simplicidad y entretenimiento de meme facilitan la participación de los nuevos inversores. Además, el apoyo del KOL de alto perfil Elon Musk al Doge ha impulsado enormemente la popularidad de meme.

El momento (ciclo de mercado alcista), la ventaja (desregulación del entorno político con la llegada del nuevo gobierno de EE. UU.), y la cooperación (el impulso de Musk), varios factores han impulsado el auge de meme en esta ronda.

Escrito al final

Sin embargo, los activos sin soporte de valor no pueden ir lejos, así que después de la ola de meme, al volver a la razón, el capital aún buscará aquellos activos que tengan narrativas y espacio de imaginación, estos son los activos que tienen un mayor espacio para inflar burbujas.

Por lo tanto, no te desanimes con los proyectos VC representados por ETH, el capital todavía fluirá hacia proyectos con narrativas más grandes.