Domina las señales de pico del actual mercado alcista y retírate a tiempo para no quedar atrapado.

1. Precio
En general, durante un mercado alcista, el mercado sube más de 2 veces, y Bitcoin sube de 2 a 3 veces.
Cuando Bitcoin se mantiene lateralmente durante mucho tiempo y las altcoins han subido más o menos lo mismo, hay que tener mucho cuidado, ya que el mercado ya ha superado en gran medida y ha agotado el valor futuro, es necesario aprender a detenerse en el momento adecuado.

2. Volumen de transacciones en la cadena
Durante un mercado alcista, el volumen de transacciones en la cadena suele ampliarse significativamente, con un flujo de fondos frecuente, pero es importante señalar que cuando el precio alcanza un nuevo máximo y el volumen de transacciones en la cadena comienza a disminuir, es una señal importante de que se está alcanzando el pico.
Por ejemplo, en la última parte del mercado alcista de 2021, aunque el volumen de transacciones en la cadena tuvo un breve aumento, posteriormente se fue reduciendo, lo que indica que la disposición de los fondos en el mercado comenzó a debilitarse.

3. Datos de apalancamiento y préstamos
En el mercado DeFi, los datos de apalancamiento y préstamos son indicadores importantes para juzgar el sentimiento del mercado:
Aumento de la demanda de préstamos: los inversores piden préstamos en stablecoins para comprar grandes cantidades de activos principales, lo que muestra un sentimiento del mercado en alza.
Alto riesgo de liquidación: si el precio de liquidación de la mayoría de los fondos prestados se acerca al precio del mercado, indica que los inversores son excesivamente optimistas, aumentando el riesgo de apalancamiento.
Por lo general, un apalancamiento excesivo puede provocar que, ante cualquier ligera fluctuación del mercado, se desencadenen liquidaciones en cadena, convirtiéndose en el punto de inicio del colapso del mercado alcista.

4. Número de nuevas billeteras
En la última parte del mercado alcista, el número de nuevas billeteras aumentará significativamente, muchos novatos entran al mercado, especialmente cuando los minoristas abren grandes cantidades de direcciones de billetera, se debe tener especial cuidado.
Por ejemplo, en el pico del mercado alcista de 2021, el número de usuarios activos de MetaMask superó los 10 millones, y luego el mercado rápidamente se volvió bajista.

5. Políticas regulatorias
El mercado de criptomonedas es sensible a las políticas, y las dinámicas regulatorias suelen determinar la dirección del mercado.
En 2017, China prohibió las ICO, y en 2021, se llevó a cabo una limpieza de minas; estas políticas provocaron directamente el fin del mercado alcista. Es importante observar las dinámicas regulatorias globales, como los movimientos de la SEC en EE. UU. y las políticas de lucha contra el lavado de dinero en China.

6. Movimientos de fondos institucionales
Los movimientos de fondos institucionales son un importante indicador del mercado alcista, como las tenencias de BTC de Grayscale y el flujo neto de fondos de ETF. Si los fondos institucionales comienzan a reducir sus tenencias de activos principales o a dirigirse a otros campos, indica que el mercado ha entrado en la última etapa del mercado alcista.
En la fase final del mercado, la velocidad de entrada de fondos se ralentiza, e incluso puede pasar de ser una entrada a una salida neta, lo que también significa que el mercado está a punto de finalizar, lo que es un indicador importante.

7. Capitalización de mercado y valoración
En un mercado alcista, la capitalización de mercado y la valoración de muchas criptomonedas pueden alejarse de los fundamentos.
Por ejemplo, en 2021, la capitalización de mercado de DOGE alcanzó brevemente el quinto lugar, y algunos proyectos de NFT alcanzaron valoraciones de cientos de millones de dólares. Si fenómenos de burbuja similares vuelven a aparecer, indica que el mercado ya está sobrecalentado y puede corregirse en cualquier momento.

8. Comparación de la capitalización total del mercado y la economía global
El mercado de criptomonedas también puede ser medido por el 'indicador de Buffett' para evaluar burbujas. Cuando la capitalización total del mercado de criptomonedas representa más de un cierto umbral del PIB global (como el 15%), significa que la valoración del mercado es demasiado alta.
Por ejemplo, en 2021, la capitalización total del mercado superó brevemente los 3 billones de dólares, mientras que el PIB global era de aproximadamente 85 billones de dólares, lo que corresponde a alrededor del 3.5% de participación, esta rápida expansión es una señal de riesgo.

9. Opinión pública de los medios
Cuando los medios de comunicación principales comienzan a promocionar en gran medida 'el mercado alcista no tiene techo' o 'Bitcoin a un millón de dólares', se debe ser cauteloso. La exageración de los medios suele ser un reflejo del sentimiento del mercado sobrecalentado y es una señal importante de que se está alcanzando el pico.

10. Ajustes o fluctuaciones significativas
En un mercado alcista, el precio de las criptomonedas sigue subiendo, pero si hay caídas bruscas en un solo día o fluctuaciones prolongadas, puede ser un signo de fuga de capital.
Por ejemplo, en las fases finales de los mercados alcistas de 2017 y 2021, Bitcoin experimentó múltiples ajustes significativos, seguidos de un mercado bajista.

11. Discusiones de personas cercanas
Cuando tus amigos, colegas e incluso familiares que nunca han estado en contacto con las criptomonedas están hablando sobre comprar Bitcoin o altcoins, es hora de tener cuidado. La entrada masiva de minoristas suele ser un signo del final del mercado alcista.
En 2017 y 2021, este fenómeno fue muy evidente, y los que finalmente compraron fueron estos nuevos inversores 'tardíos'. #BTC