El Modelo Fama-French: Un Código de Trampa para Inversiones Más Inteligentes
¿Alguna vez te has preguntado cómo algunos inversores predicen el rendimiento de acciones como magos?
No son magos; pueden estar utilizando el Modelo Fama-French.
Este modelo va más allá del mantra básico “el riesgo es igual a la recompensa” del Modelo de Valoración de Activos Financieros (CAPM) al introducir tres factores que impulsan los retornos de las acciones.
¿Qué hay en el Modelo Fama-French?
Riesgo de Mercado: Las habituales subidas y bajadas del mercado en general.
Efecto Tamaño: Las acciones de pequeña capitalización a menudo superan a las más grandes—¡David vence a Goliat!
Valor vs. Crecimiento: Las acciones de valor subestimadas tienden a superar a las llamativas acciones de crecimiento con el tiempo.
¿Por qué debería importarte?
Imagina que estás construyendo un portafolio.
¿No querrías saber si las acciones de pequeña capitalización o las gemas subvaloradas podrían aumentar tus retornos?
El Modelo Fama-French te brinda información respaldada por datos para tomar decisiones de inversión más inteligentes.
Ejemplos Rápidos
Riesgo de Mercado: La mayoría de las acciones caen juntas en un colapso del mercado—es inevitable.
Efecto Tamaño: Piensa en GameStop, una acción de pequeña capitalización que explotó (antes de los memes).
Valor vs. Crecimiento: Tesla atrae atención como una acción de crecimiento, pero una acción de valor como Ford podría superar silenciosamente.
¿El Problema?
No es perfecto.
El modelo omite el momentum (acciones calientes que se mantienen calientes) e ignora emociones como el FOMO.
Pero bueno, es una herramienta poderosa—no una bola de cristal.
Tu Arma Secreta
El Modelo Fama-French es como un código de trampa para entender los retornos de las acciones.
Te ayuda a pensar más profundamente, invertir de manera más inteligente y impresionar a tus amigos.
Así que la próxima vez que alguien diga que invertir es solo suerte, sonríe y di: “Fama y French tienen una opinión diferente.”
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