A pesar del rápido desarrollo de DeFi en los últimos años, la innovación en la industria ha disminuido notablemente. Los protocolos DeFi enfrentan frecuentemente desafíos de seguridad, con ataques regulares debido a vulnerabilidades, lo que lleva a pérdidas sustanciales para los usuarios. Por ejemplo, el hackeo de Radiant Capital resultó en más de $50 millones en pérdidas. En este contexto, BounceBit emerge como un pionero en el espacio CeDeFi, ofreciendo una solución que aprovecha los libros de contabilidad descentralizados de blockchain y la tecnología @CeffuGlobal para la liquidación en la cadena, mejorando significativamente la transparencia y la seguridad.

Nuestra innovación en BounceBit va más allá de la arquitectura técnica para presentar una ventaja única del modelo de negocio. A diferencia de los proyectos que dependen únicamente de la tokenómica, hemos construido una operación sostenible con un flujo de efectivo saludable que proporciona retornos consistentes a nuestros usuarios mientras mantenemos operaciones estables. Este enfoque rentable nos da una ventaja competitiva distinta en el paisaje CeDeFi.

Surgimos de una necesidad clara en el mercado, uniendo la estabilidad de CeFi con la innovación de DeFi para crear una solución de gestión de activos eficiente y segura para nuestros usuarios. En este artículo, exploraremos cómo nuestro marco único de gestión de activos CeDeFi logra retornos más altos y estables.

¿Qué es CeDeFi?

CeDeFi es la fusión de CeFi y DeFi, cerrando la brecha entre las finanzas tradicionales y las innovaciones DeFi, abordando problemas fundamentales como la seguridad, la accesibilidad y el rendimiento. Mientras que DeFi es flexible, también es propenso a ataques, mientras que CeFi ofrece ventajas significativas en seguridad y cumplimiento. CeDeFi integra las fortalezas de ambos, asegurando la seguridad y los retornos estables de CeFi mientras mantiene la naturaleza permisiva y abierta de DeFi, haciendo que las inversiones sean más transparentes y accesibles.

Una estrategia en CeDeFi es el arbitraje de tasas de financiación, combinando la seguridad de CeFi con la flexibilidad de DeFi. Los usuarios pueden capitalizar la diferencia de tasas de interés entre CeFi y DeFi para un arbitraje delta-neutro, controlando efectivamente el riesgo mientras logran retornos sustanciales.

En CeDeFi, los usuarios no necesitan depositar activos de Bitcoin directamente en un intercambio, sino que utilizan tecnologías como Ceffu MirrorX para establecer una custodia aislada y BounceBit para la liquidación. Los tokens se bloquean dentro de esta red, generando tokens reflejados 1:1 para su uso en actividades CeDeFi con tokens originales almacenados de forma segura en custodia aislada. Este modelo mejora significativamente la seguridad de los activos mientras ofrece retornos sustanciales de CeDeFi.

Desafíos actuales de la industria

1. Vulnerabilidades de seguridad frecuentes en plataformas DeFi

Si bien DeFi ha avanzado en la industria cripto, la seguridad sigue siendo un desafío significativo. Muchos protocolos DeFi sufren ataques debido a vulnerabilidades en contratos inteligentes y controles de acceso débiles, lo que resulta en pérdidas masivas y disminución de la confianza de los usuarios en DeFi. Justo la semana pasada, los usuarios de DEXX - un bot de trading - perdieron todos sus activos porque sus claves privadas fueron filtradas.

Según un informe de Hacken, las vulnerabilidades de control de acceso por sí solas causaron más de $316 millones en pérdidas en el tercer trimestre de 2023, representando el 70% del total de activos cripto robados en ese trimestre.

Además, los ataques de phishing y las vulnerabilidades de contratos inteligentes exponen frecuentemente debilidades en los protocolos descentralizados.

2. Desafíos prácticos para la plena descentralización

Aunque la descentralización es un principio fundamental de las criptomonedas, la plena descentralización a menudo es difícil de lograr en la práctica. La mayoría de los proyectos dependen en última instancia de algún grado de centralización para garantizar la seguridad de los fondos y la eficiencia operativa. Incluso los proyectos que afirman ser completamente descentralizados, como Babylon, adoptan servicios de custodia centralizados. Esto muestra que depender únicamente de la descentralización para todas las necesidades es poco práctico. En muchos casos, una centralización moderada para la seguridad y el cumplimiento apoya mejor la estabilidad del proyecto.

A menudo se argumenta que el estado de centralización es solo una solución temporal, sin embargo, esto aún debe ser probado como factible a largo plazo.

3. La convergencia de CeFi y DeFi

Dadas estas dificultades, la convergencia de CeFi y DeFi se está convirtiendo en una tendencia. Muchos en la industria creen que abrazar las fortalezas de la centralización combinadas con DeFi es el camino a seguir.

Desde una perspectiva de protección de fondos de usuarios, Arthur de DeFiance señaló en Twitter que si un protocolo mantiene fondos significativos de usuarios, debe utilizar soluciones de custodia de alto estándar y grado institucional para una seguridad absoluta. Para los protocolos que gestionan billeteras de múltiples firmas, las billeteras de hardware y las configuraciones de múltiples firmas por sí solas no son suficientes para asegurar grandes fondos.

Desde una perspectiva de experiencia del usuario, la combinación de CeFi y DeFi mejora la liquidez de los activos y ofrece a los usuarios diversas oportunidades de rendimiento. BounceBit está explorando el desarrollo de CeDeFi fusionando la estabilidad de CeFi con la innovación de DeFi.

Resumen y ventajas de BounceBit

Como el primer proyecto lanzado con Binance Megadrop, hemos construido una arquitectura CeDeFi multi-cadena que combina la liquidación automática en blockchain con la tecnología Ceffu. A través de esta configuración innovadora, conectamos con éxito equipos de trading profesionales con usuarios cotidianos, ofreciendo retornos de grado institucional.

Desde nuestro lanzamiento en febrero de 2024, nos enorgullece haber generado aproximadamente $16 millones en retornos para nuestros usuarios. Tras nuestro lanzamiento oficial en mayo, ampliamos nuestra oferta para incluir productos de renta fija, lanzamos un proyecto colaborativo con Ethena y presentamos varios productos de liquidez.

Con nuestro lanzamiento V2, hemos crecido más allá de Bitcoin (BTC) para abrazar múltiples activos digitales incluyendo ETH, SOL y BNB. Este soporte multi-cadena simplifica las operaciones para nuestros usuarios mientras proporciona opciones de inversión más amplias, mejorando tanto la flexibilidad como el atractivo de nuestra plataforma.

Ventaja 1: Innovación CeDeFi y experiencia de usuario mejorada

En V1, pioneros de los Tokens de Custodia de Liquidez (LCT), permitiendo a nuestros usuarios mantener liquidez mientras ganan retornos. Cuando los usuarios depositan activos como BTC y USD, reciben nuestros tokens reflejados 1:1 (BBTC, BBUSD), que pueden ser restakeados o utilizados dentro de nuestro ecosistema BounceClub para diversas inversiones. Nuestra innovación LCT permite que los activos generen retornos mientras se mantienen líquidos. Nos enorgullece ver que este modelo ha sido ampliamente emulado desde su lanzamiento, demostrando un fuerte reconocimiento en la industria.

Con nuestra actualización V2, hemos mejorado la experiencia del usuario al aumentar la transparencia de los rendimientos y simplificar las operaciones entre cadenas. Hemos eliminado la necesidad de experiencia técnica, haciendo que nuestros productos CeDeFi sean fácilmente accesibles. Nuestro objetivo es hacer que la inversión en CeDeFi sea tan directa como las finanzas tradicionales, especialmente para los nuevos en DeFi.

También hemos introducido un mecanismo de rebase diario en V2, donde los saldos de tokens reflejan automáticamente las ganancias diarias. Al implementar el estándar de contrato inteligente de bóveda tokenizada ERC-4626, hemos simplificado la suscripción o el canje parcial de posiciones sin distinguir entre capital e intereses, optimizando el proceso de inversión.

Ventaja 2: Asignación de activos diversificada + Optimización de estrategia de mercado = Maximización de retornos

BounceBit V2 admite múltiples activos, incluyendo BTC, ETH y SOL, ofreciendo una amplia gama de opciones de inversión. Con una arquitectura multi-cadena, los usuarios pueden gestionar estrategias de activos en cualquier cadena, evitando las complejidades de las operaciones entre cadenas. La asignación diversificada de activos reduce el riesgo de inversión mientras agrega flexibilidad y opciones de optimización a las carteras de los usuarios.

Por ejemplo, durante la alta volatilidad del mercado, los usuarios pueden asignar fondos a BTC o stablecoins para estabilidad; en mercados alcistas, pueden invertir en activos de alto crecimiento como ETH y SOL para maximizar los retornos.

La suite de productos diversificados de BounceBit V2 incluye renta fija, estrategias manuales, estrategias automáticas y productos estructurados (próximamente), adaptados a diversas condiciones del mercado. La automatización y la asignación flexible de liquidez ayudan a los usuarios a lograr retornos a través de diferentes fases del mercado.

  • Control de riesgo en mercados bajistas: Durante las caídas del mercado, BounceBit optimiza las asignaciones hacia productos de renta fija y bajo riesgo, proporcionando opciones seguras para los usuarios. La alta liquidez de la plataforma CeDeFi permite a los usuarios resguardar fondos en condiciones turbulentas.

  • Maximización de ganancias en mercados alcistas: Durante las subidas del mercado, BounceBit aumenta la asignación de productos de alto rendimiento. En estrategias automáticas, el sistema enfatiza dinámicamente activos como ETH y SOL con alto potencial de crecimiento, ofreciendo a los usuarios productos de opción de alto retorno.

  • Asignación flexible en mercados volátiles: En mercados volátiles, los productos estructurados (por ejemplo, Shark Fin) aseguran retornos estables mientras capturan posibles altos rendimientos de la volatilidad. Nuestro sistema de optimización de estrategias ajusta la asignación según las fluctuaciones del mercado, proporcionando retornos estables para los usuarios.

Ventaja 3: Gestión integral de activos y sistema de incentivos en la cadena

BounceClub, en el núcleo de los incentivos de BounceBit V2, ofrece recompensas gamificadas como comisiones por referencia, recompensas por tareas y lanzamientos de nuevos productos. Los usuarios pueden gestionar activos y ganar retornos adicionales a través de actividades en la plataforma, logrando beneficios de "jugar y ganar". BounceClub no es solo para entretenimiento; sirve como una herramienta de mejora de inversiones, formando un sistema completo de gestión de activos e incentivos junto al Portal CeDeFi.

El sistema de incentivos gira en torno a los tokens $BB, permitiendo a los usuarios participar en diversas actividades como contratos Quanto, entradas a IDO y beneficios exclusivos. Estos casos de uso aumentan la utilidad y el valor de los tokens BB, beneficiando a los usuarios en todos los frentes.

La estructura de incentivos escalonada de BounceClub para usuarios leales ofrece puntos acumulativos y mejoras de nivel para recompensas adicionales.

BounceClub es una plataforma social y de recompensas, con el objetivo de aumentar la retención de usuarios de BounceBit y mejorar su ventaja competitiva.

Ventaja 4: Un modelo de negocio sostenible

Nuestro modelo de negocio aprovecha las fortalezas centrales de CeDeFi para proporcionar retornos estables mientras asegura un desarrollo sostenible. A través de tarifas de gestión de activos, tarifas de gas y utilidad del token BB, el protocolo mantiene un flujo de efectivo estable, reduciendo la dependencia de la economía de tokens y mitigando los riesgos de volatilidad del mercado.

A diferencia de los proyectos que dependen de estrategias de alto riesgo para atraer atención, nos enfocamos en rendimientos sostenibles, generando ingresos a través de nuestros productos diversificados y arquitectura innovadora CeDeFi.

Nos enorgullece ser centrados en el usuario, innovando continuamente y fortaleciendo nuestra posición en el mercado de CeDeFi. Este modelo sostenible asegura la continuidad a largo plazo de nuestra plataforma.