Actualmente, la tasa de financiación de Bitcoin es negativa y el interés abierto ha alcanzado un máximo histórico. Esto indica que las expectativas de aumentos adicionales en el precio han disminuido tras el fuerte aumento en el mercado de futuros después del anuncio de las elecciones presidenciales. Un alto interés abierto sugiere una posible volatilidad. Por otro lado, estas apuestas en posiciones cortas están cada vez más centradas en intercambios medianos como OKX, Bybit y Huobi, lo que sugiere la posibilidad de un short squeeze en lugar de apuestas en el mercado de futuros.
Por ejemplo, antes de que se finalizara los resultados electorales en el mercado de futuros, la tasa de financiación era negativa y había una tendencia a apostar en contra de las posiciones cortas. Sin embargo, una vez que se confirmó a Trump, hubo una gran afluencia de compras al contado, y los operadores de futuros que estaban apostando en contra de las posiciones cortas se apresuraron a aumentar su cobertura corta, resultando en un short squeeze que provocó un aumento en el precio.
En los próximos días, el crecimiento del precio tendió a desacelerarse, y una vez más, los operadores de futuros están inclinados a mantener posiciones cortas. Sin embargo, a diferencia de sus apuestas, una gran afluencia de compras al contado durante una corrección de precios puede desencadenar otro short squeeze debido a la cobertura corta. En conclusión, la liquidez de las posiciones cortas en el mercado de futuros se utiliza como combustible para los aumentos de precios en el mercado alcista.
Escrito por MAC_D
