Las recientes políticas de doble recorte de tipos de interés de China y Estados Unidos se han convertido en el centro de atención de los mercados financieros mundiales. Esta política de flexibilización monetaria no sólo tiene un impacto en los mercados financieros tradicionales, sino que también tiene beneficios potenciales para el mercado de las criptomonedas. Aunque el comercio de acciones puede ser una opción más inteligente que el comercio de divisas en China en este momento, a nivel mundial, especialmente en el mercado de Bitcoin, es probable que el cuarto trimestre experimente un desempeño sólido.
Mientras la economía global enfrenta la presión de una desaceleración, China y Estados Unidos han adoptado sucesivamente recortes de tasas de interés para estimular la economía. En Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal (Fed) recientemente ha recortado continuamente las tasas de interés en respuesta a la creciente presión inflacionaria y la incertidumbre económica. Al mismo tiempo, el Banco Popular de China ha adoptado políticas similares en un intento de promover la recuperación económica interna mediante la flexibilización monetaria. Las políticas monetarias relativamente sincronizadas de China y Estados Unidos han inyectado más liquidez en el mercado global y promovido el crecimiento de la inversión en muchos campos.
La política de doble recorte de tipos de interés tiene como objetivo impulsar la confianza del mercado, aumentar la liquidez y proporcionar más incentivos para que las empresas y los consumidores soliciten préstamos. Para los mercados tradicionales, los recortes de las tasas de interés generalmente conducen a aumentos en los mercados de acciones y bonos, porque las bajas tasas de interés significan menores costos de financiamiento para las empresas y una mayor disposición de los consumidores a gastar. Sin embargo, el impacto en el mercado de las criptomonedas puede ser más profundo. Especialmente en el contexto de la liberación de agua a gran escala por parte de los bancos centrales de todo el mundo, las criptomonedas como Bitcoin se consideran herramientas para luchar contra la inflación y, por lo tanto, han atraído más atención por parte de los inversores.
Los recortes de tipos suelen ir acompañados de una devaluación de las monedas fiduciarias y un aumento de la liquidez del mercado. Esta suele ser una buena noticia para Bitcoin, que se considera "oro digital". Desde sus inicios, muchos han considerado a Bitcoin como una protección contra la inflación, especialmente ahora que los bancos centrales de todo el mundo continúan implementando políticas de flexibilización monetaria. Cuando el poder adquisitivo de la moneda legal disminuya gradualmente, los inversores naturalmente buscarán nuevas herramientas de almacenamiento de valor, y Bitcoin se ha convertido gradualmente en uno de los activos de refugio seguro debido a sus características descentralizadas y de suministro limitado.
Aunque la política de doble recorte de tipos de interés es buena para el mercado de las criptomonedas, en esta etapa en China, los inversores pueden no estar tan entusiasmados con la especulación con las criptomonedas. Las razones incluyen principalmente los siguientes aspectos:
En primer lugar, China tiene regulaciones relativamente estrictas sobre las criptomonedas. Desde que China prohibió las ICO (ofertas iniciales de monedas) y las plataformas de comercio de criptomonedas en 2017, los inversores no han podido participar fácilmente en el comercio de criptomonedas en el país. Si bien la propia tecnología blockchain está respaldada por los gobiernos, las criptomonedas como Bitcoin enfrentan restricciones más estrictas. Por lo tanto, no existen muchos canales para que los inversores en China inviertan directamente en criptomonedas.
En segundo lugar, el desempeño reciente del mercado de valores de China ha sido muy sólido y ha atraído la atención de un gran número de inversores. Los mercados bursátiles nacionales registraron fuertes ganancias a medida que el índice de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero de China se recuperó más de lo esperado. El PMI es un indicador importante de la salud económica y normalmente refleja la tendencia de expansión o contracción de la industria manufacturera. Cuando el PMI supera 50, significa que la industria manufacturera se está expandiendo, lo que a menudo hace subir el mercado de valores. Los datos recientes del PMI muestran que la mejora de la actividad económica de China ha promovido directamente el aumento del mercado de acciones A. Especialmente con el apoyo de los recortes de las tasas de interés, el mercado de valores se ha convertido en la primera opción para una gran cantidad de fondos.
Por último, la política monetaria de China ha experimentado cambios importantes este mes, inyectando una gran cantidad de liquidez en el mercado, reduciendo el coeficiente de reservas obligatorias en 2 yardas, inyectando aproximadamente 1 billón de RMB en el mercado financiero y reduciendo la operación de recompra inversa a 7 días. que soporta la principal tasa de interés de política: la tasa de interés es del 0,2%, y la tasa de interés hipotecaria existente también se reduce. Con políticas y fondos implementados, es difícil no ganar dinero. Cuando el mercado de valores de China se está disparando, podemos ver que muchos jugadores de criptomonedas que invirtieron en criptomonedas y especularon con monedas meme han vacilado en su inversión en la industria de las criptomonedas y han regresado al mercado de valores familiar. Creen que las criptomonedas no son lo suficientemente prometedoras y que son como un sueño. En este sentido, los empleados de la firma de valores revelaron que más de 1,3 millones de personas hacían cola para la apertura y revisión de cuentas.
Por el contrario, el mercado de las criptomonedas es muy volátil y se ve muy afectado por las políticas globales y el sentimiento del mercado. En el entorno de inversión de China, muchos inversores prefieren invertir en el mercado de valores con políticas relativamente estables en lugar de asumir los altos riesgos de las criptomonedas. Por lo tanto, aunque Bitcoin ha recibido una atención generalizada en todo el mundo, el comercio de acciones sigue siendo una opción de inversión más común en China en esta etapa.
Aunque en China el entusiasmo por la especulación monetaria puede no ser tan alto como en el mercado de valores, desde una perspectiva global, todavía se espera que Bitcoin tenga un buen desempeño en el cuarto trimestre de 2024. El informe de Coinbase señaló que la demanda de Bitcoin por parte de inversores institucionales está aumentando a nivel mundial, especialmente en el actual entorno económico global incierto. Bitcoin está ganando gradualmente más popularidad como activo de refugio seguro.
Además, la tendencia a la depreciación del dólar estadounidense también puede impulsar las ganancias de Bitcoin. A medida que la Reserva Federal continúa recortando las tasas de interés y el poder adquisitivo real del dólar estadounidense se debilita, los inversores pueden recurrir a criptomonedas como Bitcoin como cobertura contra la inflación y la devaluación de las monedas fiduciarias. Al mismo tiempo, según la experiencia histórica, cada vez que Bitcoin se reduce a la mitad, su precio aumentará significativamente en los siguientes meses. Por lo tanto, el cuarto trimestre puede convertirse en uno de los trimestres más fuertes para Bitcoin en 2024.
En resumen, no importa cómo afecten las políticas de recorte de tipos de interés de China y Estados Unidos a sus respectivos mercados financieros, Bitcoin, como activo criptomoneda global, todavía muestra su fuerte potencial de crecimiento. En el futuro, la incertidumbre económica global y la presión inflacionaria llevarán a más inversores a buscar activos de refugio seguro, y Bitcoin puede convertirse en la primera opción con su función única de almacenamiento de valor.
