MicroStrategy ha añadido 175 millones de dólares a su oferta: ¿el objetivo es Bitcoin?

MicroStrategy ha realizado un gran cambio en su estrategia de financiación, ya que la empresa ha anunciado que ha aumentado la cantidad que está recaudando a través de bonos convertibles senior de 700 millones de dólares a 875 millones de dólares. También hay una opción adicional de 135 millones de dólares para los compradores iniciales.

Como muchos sabrán, MicroStrategy ya es uno de los mayores tenedores de Bitcoin, y este aumento sugiere que seguirán ampliando sus tenencias de criptomonedas. La empresa y su director, Michael Saylor, suelen afirmar que Bitcoin es un activo central en su estrategia a largo plazo.

Estos bonos se venderán de forma privada a compradores institucionales cualificados a una tasa de interés del 0,625 % anual, basándose en la Norma 144A de la Ley de Valores. La oferta está programada para cerrar mañana, 19 de septiembre de 2024, y estas obligaciones senior no garantizadas vencerán el 15 de septiembre de 2028.

Sujeto a las condiciones de los términos de la oferta, el reembolso anticipado puede comenzar en diciembre de 2027. Sin embargo, el rendimiento de las acciones de MicroStrategy debe superar el 130% del precio de conversión durante un período determinado para que se produzca el reembolso.

Cabe mencionar que la empresa planea utilizar el dinero de la oferta, que se espera que sea de alrededor de $864,1 millones, para canjear $500 millones en pagarés senior garantizados al 6,125% en 2028.

Una vez que se complete esta recompra, se liberará la garantía que respalda los pagarés senior garantizados, incluidos alrededor de 69.080 BTC. Los ingresos restantes también se pueden utilizar para comprar más Bitcoin, lo que demuestra la confianza que tiene la empresa en las criptomonedas.