全網數據概況

💵 穩定幣總市值:1,710.89 億美元(+0.57%)

🔒 全網總鎖倉價值(Overall TVL):793.97 億美元(+2.8%)

穩定幣續增,全網總鎖倉價值(TVL)回穩

穩定幣在上週突破 1,700 億美元後便穩步增長,截稿前達到 1,710 億美元,距歷史高點(1,883 億美元)還有 173 億美元。另一方面,全網總鎖倉價值仍由幣價所主導,回穩至 793 億美元,尚無大量資金淨流入。

Stablecoin - steadly grow圖源:DefiLlama 總體 TVL & Stablecoin MarketCap

各別公鏈概況

Weekly TVL ⬆️ (criteria: TVL > 5,000 萬美元)

  • Base:+10%(15.51 億美元)

  • Sui:+4.9%(7.01 億美元)

  • TON:+16.8%(4.00 億美元)

  • CORE:+27.5%(3.80 億美元)

  • BitLayer:+25.4%(3.50 億美元)

  • PulseChain:+17.0%(2.94 億美元)

  • Sei:+13.4%(1.42 億美元)

  • BounceBit:+82.4%(5,630 萬美元)

Weekly TVL ⬇️(criteria: TVL > 5,000 萬美元)

  • Mantle:-3.9%(4.37 億美元)

  • Aptos:-3.0%(4.23 億美元)

  • Starknet:-3.3%(2.34 億美元)

  • dYdX:-3.4%(1.62 億美元)

  • zkSync:-3.5%(7,356 萬美元)

特別觀察組(企業化公鏈)

  • Kaia:+1.6 %(3,316 萬美元)

  • Astar zkEVM:-1.5%(393 萬美元)

主流公鏈流動性欠佳、Sui 暫居十大

上週市值超過 10 億美元的公鏈,僅 Base 達 10% TVL 變化量,而其餘 TVL 浮動超過 10% 的公鏈,市值皆未達 5 億美元;說明現階段公鏈板塊的流動性不佳,可能缺乏足以支持 DeFi 發展的沉澱資金。

TVL - Top 10 Public Blockchains圖源:DefiLlama 十大公鏈 TVL

誠如上週報導,Sui 總鎖倉價值隨著幣價回升至 7 億美元,超車 Scroll 和 Hyperliquid,暫時位居第十大公鏈。僅管 Sui 在兩週前整合了穩定幣發行商 Agora,但目前僅發行價值 220 萬美元的 $AUSD,這和其鏈上穩定幣 3.6 億美元的總市值相比顯然還有一大段級距;綜合近期流動性不佳這點,顯示出 Sui 短期內可能需仰賴 $AUSD 的持續增發,才能穩固它在公鏈板塊中的地位。

Sui Stablecoins - Agora USD($AUSD)圖源:DefiLlama Sui Stablecoins 

比特幣兼容公鏈板塊(BTCFi)復甦

BTCFi 在這幾週歷經暴跌後復甦,CORE TVL 創下主網上線以來的新高,這一成長主要由借貸協議 Colend Protocol 和比特幣再質押協議 Pell Network 共同驅動;而 Colend 鎖倉價值已在上週超越 Pell Network,成為 CORE 當下最大的 DeFi 協議。此外,BitLayer 和 BounceBit 分別也因為兩週前 Pell Network TVL 暴跌經歷而經歷了上沖下洗,目前皆已恢復至高水位,反映出部分 DeFi 巨鯨仍看好 BTCFi 的前景。

TVL - BTCFi(Bitcoin)圖源:DefiLlama 比特幣兼容公鏈(BTCFi)TVL

📊單週鏈上交易額(Weekly DEXs Volume):236.27 億美元(-18.6%)

Weekly DEXs Volume(Top EVM)

  • Ethereun:-23.2%(72.60 億美元)

  • Base:-11.1%(28.14 億美元)

  • Arbitrum:-21.6%(25.70 億美元)

  • BNB Chain:-28.8%(24.84 億美元)

  • Polygon:-18.3%(5.17 億美元)

  • Avalanche:-8.8%(4.69 億美元)

  • OP Mainnet:-24.5%(3.76 億美元)

Weekly DEXs Volume(Top non-EVM)

  • Solana:-35.4%(42.93 億美元)

  • Tron:-23.4%(4.73 億美元)

  • Thorchain:+75.7%(4.41 億美元)

  • Sui:+24.5%(3.05 億美元)

  • Aptos:+0.8%(2.39 億美元)

  • TON:-15.7%(1.34 億美元)

  • Osmosis:-15.9%(7,286 萬美元)

總體鏈上交易額創半年新低

上週全網 DEXs Volume 達到今年三月以來的低點 236 億美元。不論是 EVM 或非 EVM 公鏈,前段班(> 10 億美元)交易額全面銳減;中段班的 Thorchain 交易額雖暴漲 75%,卻還未達三週前的水準(單純是兩週前跌太多);Sui 則上漲 24%,維持在過去兩個月的水準內;而 Tron 的 SunPump 迷因熱持續退燒,交易額跌去 23% 達到 4.7 億美元。這一系列 DEXs Volume 的嚴重衰退,表明 DeFi 板塊可能正經歷年度淡季的低谷。

DEXs Volume - Weekly Change圖源:DefiLlama 單週鏈上交易額

DEXs Volume - Top 10 圖源:DefiLlama 十大鏈上交易額

📊單週鏈上永續交易額(Weekly Perps Volume):261.00 億美元(-21.5%)

  • Sei:+42.6%(9.84 億美元)

  • opBNB:+66.0%(8.59 億美元)

總體鏈上永續交易額創半年新低

除 DEXs Volume 之外,鏈上永續合約的全網交易額亦下跌至今年二月以來低點 261 億美元。

Perps Volume - Weekly Change圖源:DefiLlama 單週鏈上永續交易額

Sei 永續交易額續創新高、opBNB 邁向前高

Sei 鏈上永續交易額又在上週突破新高,達 9.84 億美元。根據協議數據,其永續交易額全由 EVM 衍生品協議 Vertex Edge 所貢獻,而 Cosmos 生態的 Levana Perps 交易額則為 0 美元,表明這一成長全得益於主網 V2 更新後引入的並行 EVM 機制。

Sei Perps Volume - raised Vertex Edge圖源:DefiLlama Sei 鏈上永續交易額

opBNB 永續交易額也在上週顯著成長了 66%,達到 8.5 億美元,有機會在下週衝擊歷史高點 9.2 億美元。

Perps Volume - Top 10圖源:DefiLlama 十大鏈上永續合約交易額

事件總結

上週數據顯示出,總體 DeFi 活躍度已達年度淡季冰點。公鏈板塊除了 Sei、opBNB 和 BTCFi 的穩定成長外,不論 DEXs、Perps Volume 均衰退至半年低谷;然而正是在這個時期,表現突出的公鏈專案更值得 DeFi 參與者的特別關注。

註:內文所提及之數據均為 9 月 16 日之前的觀察值,可能和即時數據有所落差,欲查看即時數據可使用 DefiLlama。

【免責聲明】市場有風險,投資需謹慎。本文不構成投資建議,使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資,責任自負。