El trading con margen es una de las principales razones por las que el mercado de criptomonedas es tan volátil. Se trata de la práctica de tomar prestadas criptomonedas para poder realizar operaciones más grandes. Y las operaciones más grandes significan mayores ganancias o mayores pérdidas.
Prácticamente todas las grandes plataformas de intercambio de criptomonedas permiten a sus usuarios operar con margen. Por supuesto, algunas te permiten pedir prestado más que otras, mientras que ciertas plataformas cobran tarifas más altas o admiten más criptomonedas. Por lo tanto, para ayudarte a decidir cuál es la mejor plataforma de negociación con margen de criptomonedas para ti, hemos revisado las mejores plataformas de negociación con margen en 2024.
¿Qué es el trading con margen?
El trading con margen recibe su nombre del «margen» que los inversores tienen que depositar como garantía para abrir una posición de trading con margen en una bolsa. Se trata de la criptomoneda que los inversores poseen realmente y que depositan en una bolsa como garantía.
La idea detrás del trading con margen es la siguiente: primero, un inversor comenzará con la creencia de que una criptomoneda en particular, como Bitcoin, pronto aumentará de valor. Le gustaría comprar una gran cantidad de Bitcoin, pero no tiene los fondos para pagar esa cantidad. Por lo tanto, comienza a operar con margen, abriendo una posición apalancada en su exchange. Esto significa que deposita una garantía para cubrir el préstamo que recibe de su exchange. El exchange generalmente establece esto en una proporción de los fondos prestados, y muchas plataformas ofrecen un apalancamiento de 2x, 5x o 10x.
Entonces, si tienes $1000, un apalancamiento de 10x te dará $10 000 en criptomonedas. Podrás usar estos fondos prestados como quieras. Puedes intercambiarlos por otras criptomonedas, si crees que otras monedas van a subir. O puedes conservarlas, con la esperanza de que suban de precio.
De cualquier manera, deberás mantener la garantía depositada en tu exchange mientras conserves los fondos prestados. Esta garantía deberá permanecer en proporción a la cantidad que hayas tomado prestada, por lo que si su valor disminuye, tendrás que depositar más garantía para mantener abierta tu posición de trading con margen.
Lo interesante del trading con margen es que puede multiplicar tus ganancias. Esto se debe a tu ratio de apalancamiento, lo que significa que si tu criptomoneda prestada aumenta un 5 % y tienes un apalancamiento de 10x, obtendrás una ganancia del 50 %. Por el contrario, si cae un 5 %, tendrás una pérdida del 50 %.
Las mejores plataformas de trading con margen en 2024
A continuación, se incluye un resumen de las principales plataformas de negociación apalancada que se encuentran en funcionamiento en la actualidad. Están enumeradas sin ningún orden en particular y cada una tiene sus propias fortalezas y debilidades.
Huobi: la mejor opción para personas con alto apalancamiento
Bybit: la mejor opción para reducir el riesgo de liquidación
Binance: lo mejor para operar en pares
BitMEX: la mejor opción por sus tarifas bajas
OKX: la mejor opción para operar con futuros
KuCoin: lo mejor en atención al cliente
Crypto.com: lo mejor en cuanto a regulación y confiabilidad
Poloniex: lo mejor para la interfaz de usuario
Huobi
Huobi es una de las mayores bolsas de criptomonedas del mundo, lanzada en 2013. Ofrece dos tipos principales de operaciones con margen: margen cruzado y margen aislado. El margen aislado funciona como una operación apalancada normal, en la que los usuarios abren una posición para un solo par de divisas. Sin embargo, el margen cruzado agrupa los fondos de los usuarios en una única cuenta de margen, de modo que puedan pedir prestados fondos contra todas sus criptomonedas, si así lo desean.
Esta opción le brinda la flexibilidad de pedir prestado más fondos y aumentar su apalancamiento. Las cuentas de margen cruzado también hacen que sea menos probable que se produzca una liquidación, ya que es probable que las ganancias con algunas de sus criptomonedas compensen las pérdidas. Dicho esto, las cuentas de margen aislado limitan sus pérdidas a una sola cuenta, por lo que en caso de una gran caída del mercado pueden ser más seguras.
Huobi cobra diferentes tasas de interés anuales por préstamos de trading con margen, según el par de trading. Por ejemplo, actualmente cobra un 0,99 % anual por pedir prestado Bitcoin y un 1,29 % por Ethereum. Reduce esta tasa según el nivel de membresía Prime, y los miembros Prime 11 ven que la tasa anterior para Bitcoin disminuye al 0,64 %. Estas tasas también varían muy levemente si abre una cuenta Cross Margin, en lugar de una cuenta Isolated Margin.
El exchange ofrece un apalancamiento de 10x con cuentas de margen aislado y de 5x con cuentas de margen cruzado. También ofrece un apalancamiento que va desde 1x hasta un máximo potencial de 200x en swaps perpetuos, que son contratos de futuros que se pueden mantener por un período de tiempo indefinido.
Ventajas
Gran cantidad de pares comerciales
Soporte al cliente útil y guías de usuario
Amplia gama de opciones de negociación con margen
Contras
Mejores tasas de interés reservadas para miembros de niveles superiores
La interfaz puede ser compleja para los recién llegados.
Bybit
Fundada en 2018 y con sede en Dubái, Bybit ocupa el segundo puesto en volumen de operaciones las 24 horas, detrás de Binance. Además de una amplia gama de opciones al contado, también ofrece operaciones con margen en la mayoría de las criptomonedas que cotizan en bolsa. Hay docenas de ellas, lo que ofrece a los usuarios muchas opciones.
Una de sus ofertas más distintivas en términos de operaciones con margen es su función Smart Leverage. Esta ofrece una alta tasa de apalancamiento al tiempo que reduce el riesgo de liquidación. Lo hace comparando el precio de liquidación final de la posición con un precio de equilibrio. Sin embargo, los operadores cuyas criptomonedas caen por debajo del precio de equilibrio corren el riesgo de perder toda su inversión, por lo que deben tener cuidado.
Aparte del apalancamiento inteligente, Bybit ofrece generalmente un apalancamiento de 5x para la mayoría de sus pares de negociación. Sus tarifas de negociación con margen se calculan de acuerdo con su tarifa de negociación al contado estándar, su tasa de interés y su tarifa de liquidación. Su tarifa de negociación normal es del 0,1 % para los miembros que no son VIP, mientras que su tasa de interés diaria es del 0,02 %. Mientras tanto, todos los usuarios que liquidan sus posiciones pagan una tarifa de liquidación del 2 % sobre el valor final de sus fondos.
Bybit tiene un sitio web muy sencillo, que es fácil de usar incluso para principiantes. Ayuda a los novatos ofreciendo preguntas frecuentes y guías, incluso para operaciones con margen y otras funciones más avanzadas. Mientras tanto, su Centro de ayuda ofrece chat en vivo las 24 horas, los 7 días de la semana y un formulario de contacto, en caso de que algo salga mal.
Ventajas
Cientos de pares comerciales
Función exclusiva de apalancamiento inteligente
Sitio web fácil de usar
Contras
No es el apalancamiento más alto para operaciones con margen normal
Las fajas están en el rango más alto
Binance
Binance, la plataforma de intercambio más grande del mundo en términos de volumen, también es una de las mejores plataformas de negociación de criptomonedas con margen. Ofrece más de 600 pares para operadores de margen, y también ofrece operaciones con apalancamiento cruzado y aislado. Ofrece un apalancamiento de hasta 10x con operaciones con margen aislado, mientras que las operaciones con margen cruzado llegan hasta 5x para usuarios que no sean Pro.
Otras características interesantes incluyen un fondo de seguro para cualquiera que preste dinero a operadores con margen, y Binance interviene cuando un operador apalancado no puede pagar lo que pide prestado. Binance también tiene una función de Trading con Margen Automático, mediante la cual los usuarios pueden optar por pagar los préstamos o aumentar su margen automáticamente cuando lo necesiten y puedan permitírselo. Esto puede ahorrarles tiempo y esfuerzo, al mismo tiempo que les da tiempo para centrarse en otras cosas.
Las tasas de interés de Binance son bastante competitivas, sin ser las mejores del mercado. Pueden ir desde el 1,21% anual para Bitcoin, hasta el 2,05% y el 4,94% para Ethereum y Solana, por ejemplo. Los usuarios también tendrán que pagar una comisión por operaciones al contado, que es del 0,1% para los usuarios habituales. Binance es muy clara a la hora de fijar sus comisiones, con páginas y tablas que establecen lo que tendrán que pagar los usuarios según su nivel VIP.
Ventajas
Gran cantidad de pares comerciales
Buena elección de opciones de negociación con margen
Sitio web fácil de usar
Contras
Tarifas más altas que la mayoría
El comercio con margen no está disponible en EE. UU.
BitMEX
BitMEX se lanzó en 2014 y está registrada en las Seychelles. La plataforma recibió la aprobación regulatoria en Italia en 2022. Ofrece operaciones con más de 80 criptomonedas, que abarcan más de 140 pares de negociación. También se ha convertido en una de las plataformas más reconocidas en el espacio de operaciones con margen, y la plataforma ofrece un apalancamiento máximo de 100x para muchos de sus pares. Por ejemplo, esto incluye un apalancamiento de 100x para SOL-USD, ETH-USD, BTC-USD y BTC-ETH.
Al igual que con otras plataformas de negociación con margen, BitMEX ofrece a los usuarios la posibilidad de elegir entre productos con margen aislado y cruzado. Sin embargo, sus tarifas son probablemente su mejor característica, dada su competitividad con respecto a otras plataformas. No hay tarifa de liquidación en sus contratos de futuros, mientras que su tasa de interés diaria en la mayoría de sus contratos perpetuos es de solo el 0,01%.
En enero de 2024, BitMEX introdujo su función Margin+, disponible para sus traders de mayor volumen. Lo que hace es brindarles a los usuarios una garantía adicional en forma de Tether o Bitcoin. Viene con requisitos específicos de volumen y saldo de operaciones, pero brinda esta garantía adicional a tasas más bajas de las que normalmente se otorgarían con criptomonedas. Por lo tanto, puede ser una buena opción para traders más experimentados, que pueden hacer un uso estratégico de los fondos adicionales.
En general, BitMEX es una plataforma muy ágil y receptiva. Las transacciones son fáciles de realizar, mientras que la gama adicional de funciones (como el comercio de opciones y los gremios) atraerá a los inversores serios que buscan algo más que apalancamiento.
Ventajas
Bolsa reconocida con alta liquidez
Tarifas muy bajas en la mayoría de los productos.
Amplia gama de pares comerciales
Contras
No disponible en EE. UU., Canadá y Japón.
Las mejores funciones reservadas para los grandes traders
OKX
Con acuerdos de patrocinio con el Manchester City FC y el equipo McLaren F1, OKX es una de las marcas relacionadas con las criptomonedas más reconocidas del mundo. También es una de las mejores plataformas para operar con apalancamiento en el mercado, ya que ofrece margen en más de 30 criptomonedas y un apalancamiento máximo de 10x. Los operadores también apreciarán su amplia gama de otros productos, que incluyen opciones y operaciones con futuros, así como productos de ahorro y préstamo.
Si bien sus tarifas por operaciones con margen no son las más bajas, son competitivas. Los operadores pueden tomar prestadas la mayoría de las criptomonedas a una tasa de interés anual del 1%, y lo interesante es que esta no disminuye para los miembros VIP de nivel superior. Su requisito de margen inicial es del 10% si se toma el apalancamiento máximo de 10x, mientras que su margen de mantenimiento es del 2%. Estas son tasas razonables y, si bien los cambios drásticos en el mercado pueden dificultar el mantenimiento de una posición de margen, hacerlo con OKX no es más difícil que con la mayoría de las otras plataformas.
En cuanto a las características especiales, OKX también ofrece la posibilidad de cambiar entre operaciones con margen cruzado y aislado. Sus tarifas son las mismas en sus funciones de operaciones con margen y aisladas, por lo que realmente proporciona la máxima flexibilidad. Aparte de eso, no hay mucho más, aunque la reputación de OKX como exchange ofrece a los usuarios una experiencia de operaciones con margen segura.
Ventajas
Intercambio altamente seguro y regulado
Gran profundidad de mercado
Las tarifas son uniformes en todos los niveles de fidelidad.
Contras
Gama limitada de funciones de negociación con margen
No es el apalancamiento más alto
KuCoin
Con sede en las Seychelles, KuCoin es una de las plataformas de intercambio más reconocidas en el mercado de criptomonedas. Está registrada en la Autoridad de Servicios Financieros de Malta y también en la Unidad de Inteligencia Financiera de la India, lo que le otorga un alcance y una reputación de los que carecen algunos de sus rivales. Gran parte de su reputación también proviene de la variedad de servicios que ofrece, como operaciones al contado, operaciones con derivados e incluso cuentas de ahorro. Estos servicios también incluyen operaciones con apalancamiento, ya que KuCoin ofrece un apalancamiento de hasta 10x para operaciones con margen aislado y hasta 5x para operaciones con margen cruzado.
Lo que es particularmente bueno de KuCoin es que ofrece apalancamiento en la mayoría de sus tokens listados, que suman más de 700. También puedes apalancar el comercio con sus derivados, que incluyen futuros y contratos perpetuos. Esto proporciona una gran variedad de opciones y flexibilidad al usuario, lo que le permite adaptar su préstamo a sus propios requisitos y plazos particulares.
KuCoin calcula sus tarifas de negociación de margen a una tasa por hora, que equivale a un 5 % TAE. Esto es alto en relación con otras plataformas de negociación apalancada, pero a favor de KuCoin, cobra tarifas de negociación al contado muy bajas, que también debe pagar siempre que use apalancamiento. Por ejemplo, su tarifa de negociación es solo del 0,1 % para los miembros básicos, mientras que esta se reduce al 0,025 % para sus clientes de nivel más alto.
Como plataforma, KuCoin también tiene el beneficio de brindar uno de los ecosistemas comerciales más completos en el mundo de las criptomonedas. Me impresionó encontrar muchos servicios más allá del comercio con margen, mientras que su servicio de atención al cliente y sus materiales de aprendizaje se encuentran entre los mejores de la industria.
Ventajas
Incluye más monedas que la mayoría de las otras plataformas.
Servicio al cliente altamente receptivo
Bolsa transparente y regulada
Contras
Alta tasa de interés anual para préstamos
El apalancamiento es relativamente bajo en el trading con margen cruzado
Cripto.com
Regulada en el Reino Unido y la UE, Crypto.com es una de las principales plataformas de trading con margen que operan en la industria. Comenzó a ofrecer trading con margen en 2021 y ahora ofrece un apalancamiento de hasta 5x y admite más de 100 pares de divisas. Desafortunadamente para algunos, sus productos con margen ahora solo están disponibles para miembros Prime, que son usuarios que depositan fondos por un valor de al menos $1 millón.
Además de las operaciones con margen normales, Crypto.com también te permite operar con contratos perpetuos y de futuros usando apalancamiento. En términos de tarifas, cobra tasas de interés anuales que pueden variar desde el 6,6 % para USDT hasta el 21,9 % para Bitcoin. Esto la convierte en una de las plataformas más caras para operar con apalancamiento, aunque estas disminuyen considerablemente dependiendo de la cantidad de token nativo de Crypto.com que apuestes.
Crypto.com también cobra una comisión de liquidación del 0,5 %, así como un «recorte» del 20 % del valor de su garantía. Esto puede resultar caro, pero podría decirse que lo compensa proporcionando una experiencia general impecable y una excelente atención al cliente.
Ventajas
Buenos bonos para los titulares de Crypto.com (CRO)
Uno de los intercambios más seguros de la industria.
Excelente interfaz de usuario
Contras
Comercio de margen restringido a clientes de alto nivel
Tarifas bastante caras
Poloniex
Poloniex es un nombre reconocido en la industria de las criptomonedas desde 2013. Esta bolsa con sede en EE. UU. ofrece operaciones con margen además de una selección de otros productos. Tiene una lista de alrededor de 400 criptomonedas, pero ofrece apalancamiento para solo 12 de ellas en este momento, incluidas Bitcoin, Ethereum, XRP, Dogecoin y Solana.
Con su negociación de margen básica, los usuarios pueden elegir entre margen aislado y margen cruzado. Este último viene con una tasa de apalancamiento máxima de solo 3x, que es bastante limitada en comparación con otras plataformas. Por otro lado, Poloniex también permite a los usuarios negociar contratos de futuros perpetuos. Estos vienen con una tasa de apalancamiento máxima de 100x y brindan a los usuarios la capacidad de liquidar sus contratos en cualquier momento en el futuro. Sin embargo, tendrán que pagar una tasa de financiación, que puede variar a diario.
El requisito de margen inicial de Poloniex es del 50%, lo que significa que debes depositar criptomonedas por un valor del 50% de tu posición para abrir una posición apalancada. Sin embargo, en el futuro, debes mantener criptomonedas por un valor de solo el 10% de tu posición para continuar operando. Calcula su tasa de interés cada hora, con tasas que van desde el 3,65% TAE para BTC hasta el 30% TAE para SOL. Además de esto, debes pagar una tarifa de operaciones al contado del 0,145%, al menos si eres un cliente de nivel básico.
Ventajas
Alto apalancamiento en futuros perpetuos
Uno de los intercambios más seguros de la industria.
Excelente interfaz de usuario
Contras
Número limitado de criptomonedas admitidas para apalancamiento
Bajo apalancamiento en operaciones con margen cruzado
Factores clave a tener en cuenta al elegir una plataforma de trading con margen
La elección de una plataforma de intercambio de criptomonedas para operar con margen depende de comprender lo que desea como inversor. Si su prioridad es la seguridad, elija una plataforma con un historial de larga data de confiabilidad. Si desea una amplia selección de pares de negociación para elegir, elija una plataforma que incluya la mayor cantidad de monedas. Como se muestra en la siguiente lista, hay múltiples factores que contribuyen a la calidad de una plataforma de negociación con margen, por lo que deberá priorizar cuáles son los más importantes para usted.
Apalancamiento máximo
El trading con margen consiste en pedir prestado dinero para aumentar las posibilidades de obtener grandes beneficios. Por ello, las plataformas que ofrecen el mayor apalancamiento (expresado como un múltiplo de su garantía) serán las mejores, en igualdad de condiciones. Un mayor apalancamiento le permite pedir prestado más y potencialmente obtener mayores beneficios, pero tenga cuidado, ya que también puede multiplicar sus pérdidas.
Seguridad y confiabilidad
Busque plataformas de intercambio que no hayan sufrido interrupciones ni ataques, o al menos muy pocos problemas a lo largo de su historia. También verifique la información sobre las prácticas de seguridad que siguen, como el uso de billeteras frías, cifrado de alto nivel y autenticación de dos factores. Debido a que depositará sus fondos para operar con margen, debe asegurarse de que puede confiar en la plataforma elegida.
Interfaz de usuario y atención al cliente
Dado que el trading con margen puede resultar complejo y abrumador para los principiantes, resulta de gran ayuda utilizar un exchange con una interfaz de usuario clara y optimizada. Debe ser fácil encontrar todas las opciones de trading disponibles, cambiar las configuraciones y operar. Además, las mejores plataformas cuentan con canales de atención al cliente receptivos, como chat en vivo, direcciones de correo electrónico y números de teléfono.
Tarifas y costos
Los traders inexpertos suelen olvidarse de las comisiones, que pueden acabar minando sus beneficios. Por suerte, todas las bolsas de valores adecuadas tienen páginas en sus sitios web en las que exponen su escala de comisiones con todo detalle. Consulte varias plataformas diferentes y compárelas para tener una idea de lo que pagará.
Listados de criptomonedas
Algunas plataformas de negociación con apalancamiento ofrecen más monedas que otras. Y lo que es más importante, algunas ofrecen apalancamiento solo en una pequeña selección de los pares de negociación que ofrecen. Por lo tanto, vale la pena verificar dos veces con qué puede negociar realmente con margen, para no tomarse la molestia de registrarse en una plataforma de intercambio solo para descubrir que no puede negociar lo que desea.
Las mejores estrategias de trading con margen
Comience con un apalancamiento bajo
Para los principiantes, resulta de gran ayuda comenzar con niveles de apalancamiento más bajos. Si utiliza un apalancamiento de solo 2x o 3x, limitará las posibles pérdidas y, al mismo tiempo, duplicará o triplicará sus ganancias. No pase a un apalancamiento de 5x o 10x hasta que tenga más confianza en sus habilidades y en la dirección del mercado.
Órdenes de stop loss
Los inversores suelen utilizar órdenes de stop loss cuando operan con criptomonedas al contado, aunque también es una gran idea utilizarlas cuando se opera con margen. Al cerrar una posición si una moneda cae a un nivel determinado, pueden limitar lo que usted acaba debiendo a su exchange.
Utilice las funciones de trading automático
Algunas plataformas ofrecen funciones de trading automático que pueden recargar su margen cuando sea necesario, de modo que su posición no se liquide en caso de una caída. A menudo tiene sentido utilizarlas cuando se siente más seguro con el trading con margen, ya que pueden ahorrarle tener que estar observando el mercado las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Conclusión
El trading con margen puede ser una estrategia eficaz para multiplicar las ganancias, aunque conlleva mayores riesgos. Las mejores plataformas, como Binance, Bybit y Huobi, ofrecen una buena variedad de monedas para operar con margen, al mismo tiempo que ofrecen diferentes tipos de trading con margen. Por lo tanto, la mayoría de los traders pueden encontrar algo que se adapte a su perfil y necesidades, pero también deben tener cuidado de seguir las mejores prácticas de trading. De esa manera, mejorarán sus posibilidades de realizar trading con margen.
Preguntas frecuentes
¿Puedo vender monedas en corto con trading con margen?
Es posible utilizar el apalancamiento tanto para vender en corto como para comprar tokens. Vender en corto una moneda significa apostar a que su precio bajará, tomarla prestada a su precio actual, venderla y luego volver a comprarla a su precio posterior, presumiblemente más bajo.
¿Cuál es la diferencia entre el trading con margen y el trading con futuros?
El trading con margen es muy parecido al trading al contado normal, excepto que se negocia utilizando fondos prestados. Sin embargo, el trading de futuros es un acuerdo para comprar una criptomoneda a un precio fijo y en una fecha determinada, por lo que, si bien también puede implicar el préstamo de fondos, es bastante diferente del trading con margen.
¿Todos los exchanges de criptomonedas ofrecen trading con margen?
No todas las bolsas ofrecen operaciones con margen. Debido a las regulaciones en varias jurisdicciones, muchas han retirado dichas operaciones o nunca las han ofrecido. Consulte la lista de productos y/o servicios de una bolsa antes de registrarse, o sus páginas de preguntas frecuentes.
La publicación Las mejores plataformas de trading con margen en 2024 apareció primero en Coinfomania.
