Según datos de AICoin, en las últimas 24 horas, el monto total de liquidación del mercado alcanzó los 817 millones de dólares, de los cuales BTC liquidó 271 millones de dólares, lo que representa el 33,13%, ETH liquidó 267 millones de dólares, lo que representa el 32,71%, y SOL, DOGE, y XRP all La posición liquidada superó los 10 millones de dólares estadounidenses, ubicándose entre los cinco primeros en la lista liquidada.
1. Japón sube los tipos de interés y muchos índices bursátiles rompen el circuito
El miércoles pasado, el Banco de Japón anunció un aumento de las tasas de interés, elevando la tasa de política del 0% al 0,25% y enviando una fuerte señal de línea dura. Afectado por esto, el mercado de valores japonés se desplomó durante tres días consecutivos, y el índice de la Bolsa de Valores de Tokio y los futuros de bonos del gobierno japonés activaron el mecanismo de disyuntor.
Los cambios en las tasas de interés japonesas han desencadenado expectativas en el mercado internacional de una disminución en la demanda de préstamos en yenes japoneses del Banco de Japón, y el mercado de arbitraje a nivel de billones se ha visto afectado por el pánico.
En el mercado comercial de arbitraje, los inversores piden prestado monedas con tipos de interés bajos (como el yen japonés) y luego invierten en activos de alto rendimiento (como acciones y bonos con tipos de interés altos de otros países). Cuando el Banco de Japón sube las tasas de interés, el costo de endeudarse en yenes japoneses aumenta, lo que hace que las ganancias de estas transacciones de arbitraje se reduzcan o incluso se conviertan en pérdidas, lo que hará que los inversores reduzcan y liquiden sus posiciones, creando así presión de venta sobre las empresas de alto nivel. activos rentables en todo el mundo. Especialmente en los mercados emergentes, las grandes salidas de fondos que dependen de las entradas de carry trade provocarán caídas en los mercados bursátiles y una mayor volatilidad en estos mercados. Según las opiniones del mercado financiero, si el Banco de Japón aumenta las tasas de interés, el gobierno tendrá que comenzar a desembolsar fondos a todos los bancos, y la rentabilidad del comercio de arbitraje rápidamente comenzará a revertirse.
Al mismo tiempo, la subida de tipos de interés del Banco de Japón supone una apreciación del yen, y las economías de los países estrechamente vinculados a la economía japonesa también se ven afectadas en cierta medida.
Según datos del mercado, el índice GEM de Corea del Sur se desplomó un 8% y activó el mecanismo de disyuntor. Después de que se reanudaron las operaciones, el precio de las acciones de Samsung alcanzó su mayor caída desde 2020. SK Hynix, Hyundai Motor y Saigon Motors Erqun y otras acciones cayeron más del 3%. Los futuros de acciones estadounidenses continuaron cayendo: los futuros del índice Nasdaq 100 cayeron un 2%, los futuros del índice S&P 500 cayeron más de un 1% y el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 2 años cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2023. El mercado australiano también se vio afectado: el índice S&P/ASX 200 abrió con una caída del 2,3% el lunes.
2. Deterioro de los indicadores de datos macro
El viernes pasado, los datos no agrícolas publicados por Estados Unidos fueron inesperadamente decepcionantes. El número de nuevos empleos cayó a 114.000. La tasa de desempleo subió a un nuevo máximo desde diciembre de 2021, alcanzando el 4,3%, lo que desencadenó la regla Sam (predicción de recesión económica). indicador). Las acciones y los bonos estadounidenses cayeron en todos los ámbitos, y el mercado de criptomonedas, que está altamente correlacionado con el mercado de valores estadounidense, hizo lo mismo.
Los datos de nóminas no agrícolas que no cumplieron con las expectativas generaron preocupaciones sobre un aterrizaje forzoso de la economía estadounidense. Los operadores de bonos creen que la economía estadounidense está al borde del deterioro y predicen que la Reserva Federal necesitará comenzar a flexibilizar agresivamente la política monetaria para evitar un deterioro. recesión. Instituciones como JPMorgan Chase y Citigroup también han ajustado sus expectativas de recorte de tipos de interés, apostando a que la Reserva Federal recortará los tipos de interés en 50 puntos básicos en septiembre.
Además, algunas personas señalan que las preocupaciones anteriores sobre la alta inflación en el mercado de valores estadounidense básicamente han desaparecido, dando paso rápidamente a nuevas preocupaciones de que, a menos que la Reserva Federal baje las tasas de interés, la economía se estancará.
3. Ventas a gran escala por parte de creadores de mercado
El creador de mercado Jump Trading liquidó algunas posiciones, vendiendo ETH por valor de 69,17 millones de dólares en las últimas 48 horas. El comportamiento vendedor de la agencia agravó aún más el pánico del mercado cuando las expectativas de recorte de tipos de interés se convirtieron en una recesión económica.
Anteriormente, el cofundador de BitMEX publicó que un "gran tipo" colapsó y vendió todos los criptoactivos. Las especulaciones del mercado sugirieron que esto podría ser una alusión a Jump Trading.
4. Los ETF volvieron a experimentar salidas netas de capital
El viernes, los ETF al contado volvieron a experimentar salidas netas:
• ETF Spot BTC: el monto neto de salida en un solo día alcanzó los 237 millones de dólares, de los cuales la salida de Fidelity superó los 100 millones de dólares y ARK 21Shares experimentó una salida de 87,7 millones de dólares;
• ETF Spot ETH: La salida neta en un solo día fue de US$ 54,27 millones, de los cuales Grayscale continuó vendiendo sus posiciones en ETHE, vendiendo US$ 61,43 millones.
condiciones actuales del mercado
La actual divergencia del mercado se está intensificando. Por un lado, hay factores positivos a largo plazo, como las elecciones estadounidenses, las expectativas de recortes de tipos de la Fed y las perspectivas de los ETF, y, por otro lado, hay factores negativos como las expectativas macroeconómicas pesimistas. la posible presión de venta sobre Mt. Gox y los conflictos geopolíticos se están intensificando rápidamente.
Otro punto a tener en cuenta es que en el pasado, el umbral del diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y Japón que disminuyó después de una tendencia alcista del dólar estadounidense frente al yen era de aproximadamente el 4,75%. La diferencia de tipos de interés actual es de aproximadamente el 5,25%. Para llegar a este nivel, la Reserva Federal puede tardar tres veces. Todo el proceso de reducción de los tipos de interés dura unos seis meses.
Análisis de mercado SOL
$SOL
Vi a muchas personas preguntando en privado si deberían ingresar al mercado para comprar el fondo. Mi respuesta unificada fue que BTC, ETH y SOL también deberían realizarse en lotes con posiciones ligeras. Este es el que aparece. la mayoría en nuestras publicaciones.
SOL ha estado cotizando dentro de un amplio rango entre $116 y $210 durante varios meses, lo que sugiere comprar en las caídas y vender en los máximos.
Los bajistas han llevado el precio por debajo de los promedios móviles, pero SOL puede encontrar soporte en el área de $ 127 a $ 116. Si el precio rebota desde los niveles actuales o las áreas de soporte, existe una alta probabilidad de que enfrente una venta masiva en la EMA de 20 días ($162).
Otra posibilidad es que una ruptura y un cierre por debajo de la EMA de 20 días abrirían la puerta a un rebote hasta los 188 dólares, lo que también es un enfoque a corto plazo.
Además, a largo plazo, debemos prestar atención al rango de chip de 0,382. En esta posición, podemos ingresar directamente al mercado al contado. El 188-162 mencionado anteriormente también es el rango operativo de la banda. No realiza envíos fácilmente cuando ingresa al mercado en este momento. Nuestro objetivo sigue siendo el mismo rango de 235-252.
