Al seleccionar proyectos criptográficos (tokens), muchas personas suelen considerar la capitalización de mercado (Market cap) como el criterio de referencia clave o incluso el único. Hace apenas dos días, un amigo dejó un mensaje con una pregunta interesante: después de ver la noticia de que le dispararon a Trump, quise comprar algo de TRUMP, pero descubrí que el valor de mercado de sus tokens había alcanzado los 350 millones de dólares estadounidenses. ¿Es posible duplicar el precio? ¿Se requiere una inyección de capital de 350 millones de dólares? Esto parece difícil de lograr.
Este problema parece simple y directo, como calculó este pequeño amigo. Sin embargo, es posible que haya pasado por alto un elemento extremadamente crítico: la liquidez del mercado.
A la hora de seleccionar proyectos, el valor de mercado es sin duda una referencia importante, pero apartar la mirada de la lógica subyacente de la liquidez a veces puede llevar a opiniones unilaterales.
Entonces, ¿cómo deberíamos entender la liquidez del mercado?
Según la definición de Wikipedia, la liquidez del mercado es una característica de un mercado que significa que los individuos o empresas pueden comprar y vender rápidamente un activo sin causar grandes fluctuaciones en el precio del activo. La liquidez implica una compensación entre el precio al que se puede vender un activo y la rapidez con la que se puede vender. En los mercados ilíquidos, la gente puede vender activos rápidamente sin tener que aceptar precios significativamente más bajos; en los mercados ilíquidos, los activos deben descontarse para venderse rápidamente.
En el mercado de las criptomonedas, se puede resumir en una frase: la liquidez del mercado se refiere a la capacidad de negociar rápidamente criptomonedas a los precios actuales del mercado sin causar una pérdida significativa de valor.
Esto no es difícil de entender Para aquellos a quienes les gusta jugar MemeCoin, a menudo pueden encontrarse con Dogecoin, que parece tener un valor de mercado considerable pero tiene una liquidez casi nula.
Por lo tanto, si bien se presta atención a los datos de capitalización de mercado, también se debe prestar atención a los datos de liquidez del grupo correspondiente. Por ejemplo, como se muestra en la siguiente figura. En resumen, una liquidez adecuada es fundamental y la cantidad de tokens negociados no puede exceder lo que permite la liquidez disponible.
Para las monedas en DEX, datos como Liquidez se proporcionarán en diferentes páginas del grupo (par comercial). Para las divisas en CEX, podemos centrarnos en tres indicadores: volumen de operaciones de 24 horas, profundidad de las órdenes y diferencial de oferta y demanda (la diferencia entre el precio de venta menos el precio de compra). Por supuesto, debido a factores como las órdenes de limitación de pérdidas de precio límite y las órdenes de iceberg, el libro de órdenes de la bolsa no puede representar completamente el precio exacto de la moneda correspondiente, pero estos indicadores aún tienen cierto valor de referencia.
Tomemos como ejemplo el token MAGA (TRUMP) que se muestra en la imagen de arriba. Su precio es de 8,11 dólares estadounidenses. El fondo de liquidez TRUMP-WETH en Uniswap es de 9,1 millones de dólares, con un valor de mercado de 354 millones de dólares.
En otras palabras, el mercado sólo necesita inyectar 4,55 millones de dólares en el fondo de liquidez para comprar TRUMP, y su precio puede duplicarse en lugar de 354 millones de dólares.
Se trata de la relación económica entre liquidez y fijación de precios de activos. En pocas palabras, cuando la oferta de un activo es fija, la demanda se convierte en la clave para determinar el precio. Cuando la oferta es elástica y la demanda aumenta, el precio permanece sin cambios, pero la demanda aumenta cuando la oferta es inelástica (es decir, la oferta es fija) y la demanda aumenta, los precios aumentan y se alcanza un nuevo equilibrio. Correspondiente a la figura anterior, cuando S (oferta) es estable y la demanda aumenta de DD a D1D1, el precio llegará a E1 desde E.
Del mismo modo, el valor de mercado total actual del mercado de criptomonedas (excluidos USDT y USDC) es de 2 billones de dólares. Mucha gente espera que los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal aporten mucha liquidez al mercado, no que se necesiten 2 billones de dólares en dinero nuevo para duplicar el valor de mercado. De hecho, una cierta cantidad de nueva liquidez junto con una nueva ronda de especulación sobre la demanda pueden hacer subir el valor de mercado general de las criptomonedas.
En resumen, no te centres sólo en el valor de mercado a la hora de elegir un artículo, debes considerarlo de forma exhaustiva. Si el tiempo y la energía son limitados, el trabajo de investigación del proyecto se puede simplificar adecuadamente, como por ejemplo:
Paso uno: elija una narrativa
Basta mirar la clasificación de datos de la plataforma Dropstab. El campo de cifrado actual se puede dividir en al menos cientos de narrativas. Como se muestra abajo.
Dado que el tiempo y la energía de todos son limitados, es imposible estudiar todas las narrativas al mismo tiempo. Simplemente seleccione de 1 a 3 las más prometedoras para realizar una investigación en profundidad.
Paso 2: filtrar elementos
Puede utilizar la herramienta Dropstab para filtrar desde diferentes dimensiones utilizando sus filtros para generar una lista de proyectos sobre los que le gustaría saber más o investigar.
Paso 3: Verifique los artículos
Preste atención a varios aspectos del proyecto:
Estado de financiación del proyecto
Si ha recibido inversiones de algunas instituciones de capital riesgo, el riesgo del proyecto es relativamente bajo, al menos el riesgo de que la parte del proyecto se escape es menor.
Si no comprende la situación de VC en el campo del cifrado, puede utilizar la herramienta DeFiLlama para ayudarlo a comprender.
Situación comunitaria del proyecto.
Un proyecto bien desarrollado no puede separarse de una fuerte promoción comunitaria. Únase a la comunidad para obtener más información. Si el desarrollador del proyecto puede comunicarse bien con los usuarios de la comunidad, sincronizar activamente el plan de desarrollo del proyecto y el número de usuarios de la comunidad continúa aumentando, esta es una buena señal.
La comunidad del proyecto incluye Twitter (X), Telegram o Discord, etc. del grupo del proyecto. La entrada generalmente se puede encontrar en la parte superior o inferior del sitio web oficial.
Datos del gráfico para el proyecto.
Además de la información básica, es fundamental prestar atención al gráfico de líneas K del token del proyecto.
Economía simbólica del proyecto.
En el espacio criptográfico, la economía de los tokens es extremadamente importante. Si opera sin comprender el diseño económico del token, está operando a ciegas y puede enfrentar grandes pérdidas.
La economía de los tokens incluye varios aspectos, como la capitalización de mercado del token, el FDV (valor completamente diluido), la oferta circulante y la oferta total, de los cuales se deriva el valor del token. Cuestiones como la relación de distribución y el desbloqueo de los tokens. Conocer estas métricas puede ayudarle a evaluar el potencial de un token y comprender cómo funciona un proyecto y el posible impacto en el precio del token.
Después de los tres sencillos pasos anteriores, debería haber una lista de posibles proyectos alternativos. El siguiente paso es "comprar en caídas" según la estrategia. Consulte la figura siguiente para obtener más detalles.
Para los comerciantes profesionales, podrá evaluar rápidamente proyectos, analizar tokens y determinar la rentabilidad. Pero para los recién llegados o principiantes, no es confiable dedicar 10 minutos a estudiar un proyecto, pero intentaremos resumir algunos métodos para usted:
El primer paso es comprobar la situación básica del proyecto.
Vea la introducción del proyecto e información básica en plataformas como ROOTDATA o CoinMarketCap. Tomando ROOTDATA como ejemplo, ingrese el nombre del proyecto (o token) para buscar e ingrese a la página de detalles, y podrá ver intuitivamente el equipo del proyecto, el tiempo de establecimiento, el estado de financiamiento, etc.
Esto puede brindarle una descripción general rápida del proyecto, como una introducción básica a la otra persona en una cita a ciegas.
ROOTDATA es una herramienta de datos integral. Si le preocupan los proyectos DeFi, puede ver los datos de TVL en DeFiLlama; si le preocupan los proyectos de GameFi, puede ver UAW (número de billeteras activas) o DAU (número de usuarios activos diarios). datos en FootPrint.
Paso 2: verifique la tendencia del gráfico del proyecto
Vea diagramas de proyectos en plataformas como Dex Screener o DEXTools. Tomando Dex Screener como ejemplo, ingrese el nombre del token o la dirección del contrato (CA) para buscar e ingresar a la página de detalles. Se recomienda buscar utilizando la dirección del contrato para evitar comprar el token incorrecto.
Luego, a través de la página, puede verificar la tendencia de los precios en diferentes momentos, el volumen de compra/venta, los poseedores de tokens (para evitar proyectos con una gran proporción de tokens en carteras individuales), los patrones de la línea K (si no comprende Patrones de línea K, puedes estudiar en Google).
Paso 3: Analizar las tendencias sociales del proyecto
Continuando con la analogía de la cita a ciegas, los dos primeros pasos equivalen a que usted comprenda la situación de la otra persona, y la otra persona también dijo que tiene potencial, pero la otra persona está hablando sola.
No es bueno si lo dices tú mismo, pero es realmente bueno si todos dicen que sí. Por lo tanto, para un proyecto, es necesario comprender sus tendencias sociales (es decir, la construcción de una comunidad). El alcance de la comunidad incluye el sitio web oficial, Twitter, Discord y Telegram (es posible que algunos proyectos solo tengan el sitio web oficial y Twitter).
El sitio web oficial puede juzgar visualmente si es bueno o malo. Por lo general, pocas personas dominan el desarrollo de código y el diseño gráfico al mismo tiempo. Si ve un sitio web con muchos errores o un diseño deficiente, debe tener cuidado.
Únase a Discord/Telegram para ver la actividad. La actividad aquí no es sólo el volumen de mensajes enviados, sino también el volumen de robots. Depende principalmente de si el personal del proyecto puede interactuar bien y de manera eficaz con los usuarios.
Si no tienes tiempo para consultar el sitio web oficial/Discord/Telegram, al menos consulta Twitter.
Twitter puede ver la cantidad de seguidores, actividad y temas. Pero tenga en cuenta que aunque la V azul de la cuenta de Twitter representa autenticidad (dado que se requiere una tarjeta de crédito o débito para la activación, la identidad del desarrollador puede revelarse), no sea supersticioso, puede ser a través de medios especiales o falso. autenticación de identidad. Además, se pueden falsificar datos como el número de fans, el volumen de lectura y los comentarios de una cuenta de Twitter. Por ejemplo, los desarrolladores pueden gastar dinero para comprar fans y comentarios. Así que no mires sólo el número de seguidores de la comunidad, sino compara la actividad real. Por ejemplo, a veces verás una publicación con más de 1.000 comentarios y me gusta, pero menos de 10.000 visitas. Simplemente compare los datos de promoción oficiales de proyectos conocidos para averiguarlo.
Lo último es tener paciencia y ejecutar según lo planeado (takeprofit/stop loss). Nuevamente, si no es un comerciante profesional, intente realizar la menor cantidad posible de operaciones de swing. Es normal mantener proyectos (tokens) con potencial y valor durante medio año o incluso un año.
