Los superricos acuden en masa a inversiones alternativas, mientras los principales gestores de inversiones revelan cómo otros también pueden hacerlo

El gerente de inversiones Juan Delgado Moreira dijo que hay un interés creciente en activos alternativos de todos los rincones del mundo de las inversiones, incluidas oficinas familiares, dotaciones, compañías de seguros, asesores financieros y cada vez más superricos.

"Las personas con un patrimonio neto ultra alto se sienten atraídas por los mercados privados y están aumentando sus asignaciones a esta clase de activos debido a los beneficios que ofrecen los mercados privados", dijo a principios de este mes el codirector ejecutivo de la firma estadounidense de inversión alternativa Hamilton Lane. Una gama de productos -como crédito senior, crédito junior, capital de riesgo y capital privado- que han superado a los mercados públicos.

Delgado Moreira agregó: “Esta diversidad de inversiones permite a los ricos mejorar sus rendimientos y aumentar su riqueza. El mes pasado, la empresa completó una inversión en Hamilton Lane Secondary Fund VI (Hamilton Lane Secondary Fund VI), cuya inversión prometedora ascendió a 5,6 dólares estadounidenses”. mil millones. Los activos del mercado privado, o inversiones alternativas, son aquellos que no entran en categorías tradicionales como acciones, bonos, materias primas y efectivo.

Pueden incluir bienes raíces, capital privado, capital de riesgo, deuda privada, fondos de cobertura, activos digitales e incluso objetos de colección como arte, joyas y relojes. Delgado Moreira dijo que el mercado de capital privado está "creciendo rápidamente y tiene fuertes rendimientos basados ​​en sus riesgos y estrategias relativos", y estimó el valor total del mercado en alrededor de 15 billones de dólares. Prequin, que proporciona datos del mercado de activos alternativos, dijo que espera que los activos bajo gestión alcancen los 23,21 billones de dólares para 2026.

"Las cantidades no representan el panorama completo del mercado privado. Pero los resultados se muestran. Quizás no un crecimiento del 200% como Nvidia, pero sigue creciendo", añadió.

Sin embargo, a diferencia de los mercados públicos, la inversión en el mercado privado generalmente se considera más riesgosa y volátil, con una regulación limitada y menos datos a los que referirse.

Las inversiones alternativas también han sido una clase de activos en la que sólo las instituciones, los súper ricos y los inversores acreditados pueden invertir. En Estados Unidos, sólo aquellos con un ingreso anual de al menos $200.000 (o un cónyuge con un ingreso anual de $300.000) se consideran inversionistas acreditados y pueden invertir directamente en crédito privado o deuda privada. Delgado Moreira dijo que hay formas para que los inversores promedio obtengan acceso a alternativas.

Recomienda que los inversores adopten una cartera 60/40 o 70/30 pero inviertan en mercados privados. Dijo: “Tener una cartera 70/30, con una combinación de acciones y crédito centrados en los mercados públicos y privados, es la mejor manera de agregar diversificación y mejorar la rentabilidad.

A continuación se presentan dos formas en que Delgado Moreira recomienda a los inversores acercarse a los mercados privados:

  • Empresas públicas relacionadas con mercados privados

Recomendó a los inversores que consideren las empresas públicas dedicadas a "negocios de gestión de mercados privados". Entre las empresas se incluyen empresas como KKR y Blackstone Group Inc (BX.N), que invierten en una variedad de inversiones alternativas que incluyen bienes raíces, crédito y mercados de capital. "Como inversor minorista, la primera forma de invertir en mercados privados es centrarme en empresas de gestión de inversiones del mercado privado que son en sí mismas empresas públicas", dijo. "De esta manera, basándose en información divulgada públicamente, se puede comprender mejor la empresa y". su desempeño”. "

  • Fondos cotizados del mercado privado

Otra forma de ganar exposición al mundo de las inversiones alternativas es a través de fondos del mercado privado en algunos países. Los fondos incluyen fideicomisos de capital de riesgo con sede en el Reino Unido, como Oxford Tech 2 Venture Capital Trust, que cotiza en la Bolsa de Valores de Londres y que tiene un tamaño de mercado de 696 millones de dólares, según PitchBook. Mientras tanto, en Singapur, Azalea Asset Management, respaldada por Temasek, lanzó recientemente bonos respaldados por capital privado Astrea8 para inversores minoristas.

Invertir en estas entidades también permite a los inversionistas diversificar sus activos y exponerlos a diferentes tipos de desempeño, estilos de liderazgo y mercados, afirmó Delgado Moreira.

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