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Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR":
ID de recomendación de miembro:
Diario del huevo de oro @jindanriji; Elk no se perderá @crypto_elk_ Hermano de divisas Xibei @Asterismone;
Esta semana en revisión
Esta semana, del 28 de agosto al 4 de septiembre, el máximo de Bingtang Orange fue de alrededor de 28.142 dólares y su mínimo estuvo cerca de 25.805 dólares, con un rango de fluctuación de alrededor del 9,98%.
Al observar el gráfico de distribución de chips, hay una gran cantidad de chips negociados cerca de aproximadamente 25379, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
analizar:
26.000–31.000 aproximadamente 3,87 millones de piezas;
20000~25000 aproximadamente 1,95 millones de piezas;
La probabilidad de no caer por debajo de 20.000~22.000 en el corto plazo es del 89%;
Entre ellos, la probabilidad de que no supere los 28.000 ~ 30.000 en el corto plazo es del 63%.
Noticias importantes
noticias económicas
La tasa de desempleo de Estados Unidos en agosto fue del 3,8%, superior al 3,50% esperado y superior al valor anterior del 3,50%.
El empleo en nómina no agrícola desestacionalizado en los Estados Unidos en agosto fue de 187.000, superior al valor esperado de 170.000 y sin cambios con respecto al valor anterior de 187.000.
Dan Suzuki, director adjunto de inversiones de Bernstein, dijo: Este es un informe favorable al mercado. El mercado laboral se ha relajado y el crecimiento económico sigue siendo bastante saludable. Esto es exactamente lo que la Reserva Federal quiere ver.
La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en septiembre ha aumentado al 93%, y el mercado de swaps ha reflejado plenamente que el tiempo previsto para que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés en 25 puntos básicos se ha adelantado a mayo desde junio próximo. año.
Rick Meckler, socio de Cherry Lane Investments: El mercado está empezando a considerar los recortes de tipos de interés y cuándo podrían producirse, que es el próximo foco de la subida del mercado de valores.
Noticias ecológicas cifradas
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha tomado la decisión de posponer la presentación de siete ETF de BTC y la próxima revisión será del 16 al 19 de octubre.
La Bolsa de Valores de Nueva York ha presentado una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. para permitir a Hashdex convertir su ETF de futuros de BTC de 3 millones de dólares existente que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York en un ETF al contado de Hashdex.
Hong Kong ZA Bank anunció que se ha convertido en el primer banco liquidador de Hashkey Exchange, una plataforma minorista de activos virtuales con licencia en Hong Kong, y ha comenzado a brindar servicios legales de depósito y retiro de moneda para inversores que tengan cuentas en ZA Bank.
JPMorgan Chase Bank, presentó una solicitud de marca registrada para "CHASETRAVEL", planeando realizar transacciones financieras en moneda virtual, servicios de intermediación de viajes, etc.
Chen Peiquan, director ejecutivo de Victory Securities, dijo que se espera que la Comisión de Bolsa y Valores de Hong Kong pronto anuncie directrices para que las empresas de valores abran el comercio minorista de activos virtuales. Dependiendo del progreso, Victory Securities puede abrir el comercio minorista de activos virtuales. en el cuarto trimestre.
El tweeter original de “X” recibió el permiso necesario para agregar pagos en criptomonedas.
Perspectivas a largo plazo: se utilizan para observar nuestra situación a largo plazo en el mercado alcista/mercado bajista/cambio estructural/estado neutral;
Exploración de mediano plazo: se utiliza para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos.
Observación a corto plazo: se utiliza para analizar las condiciones del mercado a corto plazo, así como el surgimiento de algunas direcciones y la posibilidad de que ciertos eventos ocurran bajo ciertas condiciones;
conocimientos a largo plazo
Presión de venta de alta calidad.
Chips en cadena nuevos y vendidos
Distribución de chips por precio y distribución de direcciones por volumen.
Ingeniería de nuevas funciones de derivados
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alta calidad)
En general, la presión de venta de mayor calidad ha disminuido lentamente durante el último mes.
Esto deja cierta redundancia y espacio para el período de inflexión del mercado.
(La siguiente imagen muestra los chips en cadena recién agregados y vendidos)
Los chips recién agregados a la cadena han mostrado un aumento general en los últimos dos meses.
Los participantes del mercado están aumentando lentamente sus fichas con el tiempo.
(La siguiente figura muestra la distribución de chips a cada precio y la distribución de direcciones de volumen)
La proporción de participantes activos en el comercio durante este período se redujo significativamente.
Hay más participantes a corto plazo y el flujo de chips en la cadena se ha reducido en más del 70%.
Vale la pena señalar que a un precio de 48.000 a 50.000 dólares estadounidenses, hay ballenas gigantes que han acumulado una gran cantidad de fichas en este rango y pueden retirar parte del dinero cuando este precio vuelva a alcanzar este precio más adelante.
(La siguiente imagen muestra la nueva característica de ingeniería de derivados)
Lago azul: Lido
Naranja dorado: negativo
Esta es una nueva característica derivada de los últimos experimentos e investigaciones, o una señal basada en ingeniería de características basada en derivados.
Se puede utilizar en operaciones cuantitativas y operaciones a mediano plazo con efectos poderosos.
Los siguientes son resultados simples del backtest:
Se adopta una estrategia de retención más corta, generalmente manteniendo posiciones durante aproximadamente 1 a 3 horas.
Al contado, sin apalancamiento, en el actual gran shock y mercado bajista, solo el rendimiento de la prueba retrospectiva larga es del 72%+;
Reducción máxima: 7%.
exploración a medio plazo
Flujo de fondos de cambio
diferencia de poder adquisitivo
Posición neta cambiaria
(Figura siguiente: flujo de fondos de intercambio)
Línea roja: proporción del volumen de transferencia en cadena de los flujos de capital de intercambio
Área naranja: volumen de transferencia en cadena
Área azul: flujo de fondos cambiarios
Este modelo se utiliza para examinar el estado del flujo de capital de la bolsa. Cuando el flujo de capital de la bolsa es relativamente activo, puede representar una situación en la que el estado de circulación en la bolsa es relativamente bueno.
Si lo miramos desde esta perspectiva, BTC en sí tiene una buena situación de flujo de capital y hay compradores y vendedores correspondientes para swaps en el intercambio.
(La siguiente figura muestra la diferencia en el poder adquisitivo)
Sin embargo, desde la perspectiva de la diferencia de poder adquisitivo, actualmente hay ligeros signos de reparación, pero el cambio general es pequeño.
Al mismo tiempo, las monedas estables en su conjunto no han mostrado un aumento y pueden estar relativamente sesgadas hacia las acciones.
Combinado con los "flujos de capital de intercambio", las acciones en el mercado siguen siendo relativamente activas y todavía están sesgadas hacia la reparación.
Para una observación más detallada, agregar datos sobre posiciones netas cambiarias.
(Figura siguiente: posición neta cambiaria)
La posición neta de un intercambio es la relación relativa entre depósitos y retiros dentro de un cierto período de tiempo, así como la relación entre algunos compradores y vendedores que se pueden adivinar.
La posición cambiaria neta actual está sesgada hacia salidas débiles, pero la posición general no ha pasado de "verde" a rojo.
Quizás desde la perspectiva del cambio de estado del mercado, el ritmo del vendedor se encuentre en la etapa de elevación.
observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Ratio de transacción de intención de opción
Volumen de negociación de derivados
Volatilidad implícita de la opción
Importe de transferencia de pérdidas y ganancias
Agregar nuevas direcciones y direcciones activas
Posición neta de Bingtang Orange Exchange
Posición neta de intercambio de tía
Presión de venta de alto peso
Estado del poder adquisitivo global
Posición neta del intercambio de stablecoins
Datos de intercambio fuera de la cadena
Calificación de derivados: el coeficiente de riesgo está en la zona neutral, el riesgo es moderado
(La siguiente figura muestra el coeficiente de riesgo de los derivados)
La semana pasada se mencionó que una tendencia a la baja en el coeficiente de riesgo no generaría expectativas de aumento de precios. Esta semana el coeficiente de riesgo cayó a la zona neutral. El riesgo de los derivados es moderado y no hay expectativas especiales para el precio. impacto en los precios.
(El cuadro a continuación muestra el índice de transacción de opciones)
El volumen de negociación de opciones ha aumentado significativamente y la proporción de opciones de venta no ha cambiado mucho en comparación con la semana pasada y se encuentra en un nivel medio.
(La siguiente figura muestra el volumen de negociación de derivados)
Después de un aumento de precios a corto plazo, el volumen de negociación de derivados cayó rápidamente a niveles bajos, lo que indica que muchos comerciantes de derivados todavía están al margen.
(Figura siguiente: volatilidad implícita en opciones)
La volatilidad implícita en las opciones ha aumentado y los operadores de opciones se han vuelto más activos.
Calificación del estado emocional: Neutral a frío
(La siguiente figura muestra el monto de la transferencia de pérdidas y ganancias)
El cambio en el volumen de transferencia de pérdidas no ha cambiado mucho en comparación con la semana pasada, con solo una ligera disminución en el volumen de transferencia de pérdidas. No hay positivismo ni pánico.
(La siguiente imagen muestra la nueva dirección y la dirección activa)
El número de direcciones nuevas y activas en la cadena se encuentra actualmente en un nivel medio a alto. Indica que la actividad en la cadena es buena.
Calificaciones de estructura de presión de venta y al contado: en general, hay una pequeña cantidad de entrada y la presión de venta es baja.
(Figura siguiente: Posición neta de Bingtang Orange Exchange)
Hay una entrada moderada del pastel y la entrada actual ha sido digerida.
(La siguiente figura muestra la posición neta de E-Pacific Exchange)
E Tai, como de costumbre, fluye y se acumula.
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alto peso)
Actualmente no hay una fuerte presión de venta.
Calificación del poder adquisitivo: el poder adquisitivo global se ha perdido por completo y el poder adquisitivo de las monedas estables se ha recuperado ligeramente.
(La siguiente figura muestra el estado del poder adquisitivo global)
Al igual que la semana pasada, el poder adquisitivo global se ha drenado completamente a territorio negativo.
(Figura a continuación, posición neta del intercambio USDC)
Hubo una pequeña salida de posiciones netas en la bolsa USDC.
(Figura siguiente: posición neta del tipo de cambio USDT)
Se acumulan las entradas netas de posiciones cambiarias del USDT.
Calificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay voluntad de comprar a 25.000 y hay voluntad de vender a 30.000.
(Datos fuera de la cadena de Coinbase en la imagen a continuación)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a 23.000, 24.000, 24.500 y 25.000;
Existe disposición a vender a precios cercanos a 30500, 31000 y 32000.
(Figura siguiente: datos fuera de la cadena de Binance)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a los 24.000 y 25.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 30.000 y 31.000.
(Imagen a continuación: datos fuera de cadena de Bitfinex)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a 22.000, 23.000 y 24.500;
Hay disposición a vender a precios cercanos a 30500 y 32000.
Resumen de esta semana:
Resumen de noticias:
La Reserva Federal espera poner fin al ciclo de subidas de tipos de interés a más tardar dos veces el IPC. Una vez que finalice el ciclo de aumento de las tasas de interés, los rendimientos de los bonos estadounidenses caerán.
Los fondos regresarán a activos de riesgo, promoviendo así el aumento de activos de riesgo.
Cifrado:
Por un lado, el tribunal rechazó el motivo de la SEC para rechazar Grayscale Spot y, por otro lado, se unieron las principales instituciones de gestión de activos como BlackRock y Fidelity y los principales fondos de cobertura de Castle Investment.
Cada vez quedan menos rutas de escape para la SEC.
Habrá una alta probabilidad de que pase más tarde.
Perspectivas a largo plazo sobre la cadena:
La presión de venta de productos de alta calidad está disminuyendo lentamente;
En los últimos dos meses, la cantidad de nuevos chips agregados a la cadena ha aumentado silenciosamente;
La liquidez de la estructura de chips en la cadena ha caído un 70%. Vale la pena señalar que a un precio de 48.000 a 50.000 dólares estadounidenses, hay ballenas gigantes acaparando una gran cantidad de chips en este rango, lo que puede causar presión en el mercado. futuro;
Actualmente, los principales fondos activos de la cadena son los fondos de corto plazo;
Nuevas funciones y backtest del efecto de señal: la relación retroceso-beneficio es 10, lo que es un buen resultado.
El mercado marca la pauta:
Manteniendo la visión de baja liquidez, la estructura del mercado no ha cambiado mucho y es posible que tenga que pasar por un punto de inflexión más lento y un período de meseta.
Exploración a mediano plazo en cadena:
BTC tiene mejores condiciones comerciales en los intercambios
El poder adquisitivo se ha recuperado ligeramente, pero el saldo global es bajo.
La posición neta muestra el punto clave de transición entre el estatus de vendedor y comprador.
El mercado marca la pauta:
Hay suficientes compradores y vendedores en el mercado. Desde esta perspectiva, la liquidez es aceptable, pero el entorno general sigue siendo un entorno bursátil. A medio plazo debemos prestar atención a los cambios narrativos y de tendencias.
Observaciones a corto plazo sobre la cadena:
El coeficiente de riesgo está en la zona neutral y el riesgo es moderado.
La cantidad de direcciones activas recién agregadas se encuentra en un nivel medio a alto y la actividad en la cadena es buena.
Calificación del estado del sentimiento del mercado: Neutral a frío.
La posición neta general de la bolsa mostró una pequeña cantidad de entradas y la presión de venta fue baja.
Se ha perdido todo el poder adquisitivo global y el poder adquisitivo de las monedas estables se ha recuperado ligeramente.
Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran que hay voluntad de comprar al precio de 25.000 y hay voluntad de vender al precio de 30.000.
La probabilidad de no caer por debajo de 20.000~22.000 en el corto plazo es del 89% y la probabilidad de no caer por debajo de 28.000~30.000 en el corto plazo es del 63%;
El mercado marca la pauta:
El sentimiento general del mercado es de neutro a frío. Los precios a corto plazo tienden a verse afectados por las noticias o el mercado de derivados. Además, el precio actual sigue siendo inferior al coste para el tenedor a corto plazo y seguimos prestando atención a las pérdidas no realizadas.
Sugerencias de estrategia: cobertura dinámica spot
Advertencia de riesgo:
Todo lo anterior son discusiones y exploraciones de mercado y no tienen opiniones direccionales sobre la inversión; tenga cuidado para observar y prevenir los riesgos del cisne negro del mercado.
Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR".
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