Crypto Exchange BitMEX Pleads Guilty to Violating the Bank Secrecy Act From 2015 to 2020

CoinDesk · 2024-07-10T22:53:07.000Z

BitMEX has pleaded guilty to violating the Bank Secrecy Act (BSA), according to a Wednesday announcement from the U.S. Department of Justice (DOJ). According to newly published court documents, the Seychelles-based crypto exchange willfully failed to set up an adequate know-your-customer (KYC) and anti-money laundering (AML) program at the exchange between September 2015 and September 2020, when the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) charged the exchange with offering illicit crypto derivative trading services to U.S. customers and the DOJ charged four of the exchange’s employees with violating the BSA. Until September 2020, BitMEX allowed customers to register and trade cryptocurrency basically anonymously, without providing any identifying information or documentation, and advertised itself as a place where retail customers could trade without real-name verification, the DOJ alleged. Because of the lax AML/KYC standards, prosecutors say, BitMEX became a destination for money laundering and sanctions violations. “As BitMEX’s founders and long-time employee admitted in federal court in 2022, the company, one of the leading cryptocurrency derivatives platforms in the world from 2015 to 2020, operated in the United States without any meaningful anti-money laundering program, as required by federal law,” said U.S. Attorney Damian Williams in a DOJ press release. “As a result, BitMEX opened itself up as a vehicle for large-scale money laundering and sanctions evasion schemes, posing a serious threat to the integrity of the financial system. Today’s guilty plea indicates again the need for cryptocurrency companies to comply with U.S. law if they take advantage of the U.S. market.” The 2020 charges against BitMEX’s three co-founders Arthur Hayes, Samuel Reed and Benjamin Delo – and its first employee, Gregory Dwyer – are nearly identical to the charge BitMEX pleaded guilty to, and concern the company’s actions over the same time period. The executives all previously pleaded guilty as well. However, BitMEX also pleaded guilty to lying to a foreign bank as part of its violation of the BSA. According to the court documents, the company and its executives made false statements to an unnamed international bank to convince the bank to open a bank account for a shell company called Shine Effort Inc. Limited, ultimately controlled by Delo, for which BitMEX was the beneficial owner. A DOJ spokesperson declined to comment on why the charges against BitMEX as a company were filed four years after the same charges were filed against four of its executives. BitMEX has not yet been sentenced. The case is being overseen by U.S. District Judge John G. Koeltl of the Southern District of New York (SDNY). A representative for BitMEX did not respond to CoinDesk’s request for comment.

BitMEX se declaró culpable de violar la Ley de Secreto Bancario (BSA), según un anuncio del miércoles del Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ).
Según documentos judiciales recientemente publicados, el intercambio de cifrado con sede en Seychelles intencionalmente no estableció un programa adecuado de conocimiento de su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML) en el intercambio entre septiembre de 2015 y septiembre de 2020, cuando el Commodity La Comisión de Comercio de Futuros (CFTC) acusó a la bolsa de ofrecer servicios ilícitos de negociación de derivados criptográficos a clientes estadounidenses y el Departamento de Justicia acusó a cuatro de los empleados de la bolsa de violar la BSA.
Hasta septiembre de 2020, BitMEX permitía a los clientes registrarse e intercambiar criptomonedas básicamente de forma anónima, sin proporcionar ninguna información o documentación de identificación, y se anunciaba como un lugar donde los clientes minoristas podían comerciar sin verificación de nombre real, alegó el DOJ. Debido a los laxos estándares AML/KYC, dicen los fiscales, BitMEX se convirtió en un destino para el lavado de dinero y violaciones de sanciones.
“Como admitieron los fundadores y empleados de mucho tiempo de BitMEX ante un tribunal federal en 2022, la compañía, una de las plataformas de derivados de criptomonedas líderes en el mundo de 2015 a 2020, operó en los Estados Unidos sin ningún programa significativo contra el lavado de dinero, como se requiere. por ley federal”, dijo el fiscal federal Damian Williams en un comunicado de prensa del Departamento de Justicia. “Como resultado, BitMEX se abrió como un vehículo para esquemas de evasión de sanciones y lavado de dinero a gran escala, lo que representa una grave amenaza a la integridad del sistema financiero. La declaración de culpabilidad de hoy indica nuevamente la necesidad de que las empresas de criptomonedas cumplan con la ley estadounidense si aprovechan el mercado estadounidense”.
Los cargos de 2020 contra los tres cofundadores de BitMEX, Arthur Hayes, Samuel Reed y Benjamin Delo, y su primer empleado, Gregory Dwyer, son casi idénticos al cargo del que BitMEX se declaró culpable y se refieren a las acciones de la empresa durante el mismo período. Todos los ejecutivos también se declararon culpables anteriormente.
Sin embargo, BitMEX también se declaró culpable de mentirle a un banco extranjero como parte de su violación de la BSA. Según los documentos judiciales, la empresa y sus ejecutivos hicieron declaraciones falsas a un banco internacional anónimo para convencer al banco de que abriera una cuenta bancaria para una empresa fantasma llamada Shine Effort Inc. Limited, controlada en última instancia por Delo, de la cual BitMEX era el beneficiario. dueño.
Un portavoz del Departamento de Justicia se negó a comentar sobre por qué los cargos contra BitMEX como empresa se presentaron cuatro años después de que se presentaran los mismos cargos contra cuatro de sus ejecutivos.
BitMEX aún no ha sido sentenciado. El caso está siendo supervisado por el juez de distrito estadounidense John G. Koeltl del Distrito Sur de Nueva York (SDNY).
Un representante de BitMEX no respondió a la solicitud de comentarios de CoinDesk.

BitMEX se declara culpable de violar la Ley de Secreto Bancario de 2015 a 2020

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