Escrito por: Mankiw Blockchain Servicios Legales
Además de las necesidades diarias que enfrentan los empresarios tradicionales de Internet, los riesgos que enfrentan los empresarios Web3 también incluyen un nuevo desafío empresarial difícil: la emisión de tokens.
Para las personas que no saben la verdad, lo más destacado del proyecto Web3 fue cotizar en un determinado intercambio. Después de todo, también es una "empresa que cotiza en bolsa", pero me temo que sólo las partes involucradas pueden entender la amargura.
Como empresarios de Web3 que emiten monedas, no sólo deben protegerse contra el riesgo de ser considerados ilegales por las autoridades reguladoras para la emisión de valores, establecer estructuras de proyectos en el extranjero, establecer fundaciones y otras operaciones de cumplimiento, sino también tener cuidado de ser aprovechados a la inversa por los intercambios. esa lista de monedas.
Dogecoin está en DEX y los proyectos serios están en CEX. Es una práctica común en la industria. Los intercambios de divisas virtuales se han convertido en la primera opción para que muchos empresarios emitan tokens. Creen que son prestigiosos, pero poco lo saben: la mayoría de los intercambios de divisas virtuales son solo equipos de base y existen muchos errores y riesgos humanos al comenzar. empresas de montaje El más común Es decir, los empleados internos del intercambio pueden manipular los precios de los tokens a través de volúmenes de negociación falsos para cosechar partes del proyecto e inversores minoristas, lo cual es difícil de proteger.
El abogado Liu Honglin de Mankiw Law Firm compartirá un poco de las "Leyes del Bosque Oscuro" en el círculo de cambio de moneda virtual basándose en lo que ha visto, y brindará masajes psicológicos y sugerencias prácticas de prevención para los empresarios de Web3 que se están preparando para emprender el viaje. intercambio. .
Rutinas de recolección comunes en los intercambios
A diferencia de los amigos del continente que piensan que es muy difícil cotizar en acciones A, como desarrollador de proyectos Web3, en términos generales, no es particularmente difícil cotizar en una casa de cambio virtual, siempre que tenga la capacidad. y voluntad de hacerlo, si paga lo suficiente por la tarifa de cotización de divisas, básicamente puede operar en las bolsas principales.
En términos de proceso, en primer lugar, el equipo del proyecto Web3 debe conectarse con el personal del equipo de cotización de divisas del intercambio, completar y enviar el formulario de solicitud de cotización de divisas, proporcionar un documento técnico del proyecto e introducir los objetivos del proyecto. soluciones técnicas, experiencia del equipo, análisis de mercado y modelo de economía de tokens. En segundo lugar, se requieren informes de pruebas y auditorías de seguridad, así como opiniones legales emitidas por abogados profesionales, para confirmar la legalidad y el cumplimiento de los tokens.
En términos de tarifas, las partes del proyecto Web3 generalmente deben pagar tarifas de cotización de divisas, que varían según el tipo de cambio, desde decenas de miles hasta cientos de miles de dólares. Además, existen tarifas por opiniones legales y auditorías técnicas, que pueden oscilar entre unos pocos miles y decenas de miles de dólares, según la complejidad del servicio y la lista de tarifas del proveedor. Además de la tarifa de cotización básica, el intercambio también utilizará varios métodos inteligentes para aprovechar el proyecto Web3, como exigir que el proyecto proporcione una cierta cantidad de tokens como margen de creación de mercado para garantizar la liquidez del mercado de cifrado. y alentar al intercambio para que le brinde un buen entorno de mercado, por ejemplo, enumerar la moneda para proporcionar algunos lanzamientos aéreos, realizar actividades de promoción del mercado para recompensar a los poseedores de moneda de la plataforma, etc.
¿Crees que estos ingresos claros son todos los ingresos de los cambios de moneda virtual? No, también hay un robo secreto.
La razón principal es que CEX, que comercializa estas monedas virtuales descentralizadas, es en realidad solo una empresa centralizada. Los amigos que están familiarizados con las grandes empresas centralizadas saben que, naturalmente, existen problemas como la opacidad de los datos, las operaciones internas y los conflictos de intereses. Como plataforma centralizada, contiene una gran cantidad de datos de transacciones e información del usuario, y tiene sólidas capacidades de control del mercado. Las siguientes son algunas rutinas comunes de operación del mercado. Se puede decir que siempre hay una que puede cosecharle.
1. Crear un volumen de operaciones falso: un intercambio "excelente" nunca solo excluirá el lado del proyecto, sino que optará por excluir también a los inversores minoristas. La forma más común es que los empleados internos o partes relacionadas del intercambio creen un volumen de operaciones falso a través de una gran cantidad de órdenes de compra y venta, atrayendo a más inversores minoristas a ingresar al mercado, manipulando así el precio del Token. Este comportamiento a menudo se denomina "flush" o "flush". Un informe anterior publicado por el Blockchain Transparency Institute (BTI) mostró que más del 80% del volumen de operaciones de los 25 principales intercambios del mundo se creó a través de un volumen de operaciones falso. El informe señaló que los volúmenes reales de negociación en algunas bolsas eran menos del 1% de los volúmenes informados. Poco después de que se publicara el informe, la persona a cargo de un importante intercambio lo envió y comentó: Esta es la clasificación de intercambios de cifrado más precisa y profunda que jamás haya visto.
2. Manipulación de datos: se dice que tengo la última palabra en mi territorio. Los intercambios también pueden modificar directamente los datos de transacciones de proyectos específicos a través de permisos de backend, lo que afecta el desempeño del mercado de Tokens. Por ejemplo, se manipulan indicadores clave como los gráficos de líneas K y el volumen de operaciones para engañar a los inversores en sus decisiones. Este tipo de operación suele llevarse a cabo cuando el mercado es muy volátil para crear ilusiones en el mercado e inducir a los inversores a seguir la transacción. Recientemente, el abogado Honglin notó que el precio de un nuevo proyecto cotizado en moneda fue manipulado por un intercambio de moneda virtual. Los datos fueron anormales durante muchos días consecutivos. Muchos inversores sospecharon que esto se debía a transacciones internas y manipulación de datos del intercambio de moneda virtual. .
3. Uso de información privilegiada: uso de información de mercado no divulgada para realizar uso de información privilegiada y obtener beneficios ilegales. Los empleados de la bolsa o partes relacionadas obtienen enormes beneficios al conocer de antemano las principales tendencias del mercado y realizar operaciones de compra y venta anticipadas. Por ejemplo, cuando esté a punto de lanzarse un nuevo Token o de realizarse un anuncio importante, compre o venda el Token correspondiente con antelación. Precisamente este año, en el proyecto BOME (Book of Meme), que fue el más rápido en cotizar en una bolsa, algunos medios sospecharon que los empleados de la bolsa estaban involucrados en uso de información privilegiada. Antes de la declaración de An, una cuenta retiró SOL por valor de aproximadamente 2,3 millones de dólares de la plataforma de intercambio y compró 314 millones de BOME a un precio de 0,0074 dólares. Desde entonces, el precio ha subido más del 1500% en la bolsa después de que BOME cotizara en la bolsa. Posteriormente, el intercambio inició una investigación interna y dijo que no tenía nada que ver con los empleados internos del intercambio.
4. Comercio y arbitraje de alta frecuencia: muchos intercambios también tienen sus propios equipos comerciales o proveedores de servicios de creación de mercado. Utilizan tecnología comercial de alta frecuencia para realizar operaciones comerciales a nivel de milisegundos, obtener pequeñas diferencias de precios, acumular pequeñas cantidades y lograr. arbitraje. El comercio de alta frecuencia suele utilizar algoritmos complejos y equipos informáticos de alto rendimiento para completar una gran cantidad de transacciones en un período de tiempo extremadamente corto. En 2017, un intercambio atrajo una gran atención debido a la caída repentina de Ethereum (ETH). En ese momento, el precio de Ethereum cayó de $319 a $0,10 en segundos antes de recuperarse rápidamente. Investigaciones posteriores descubrieron que esto se debía a que los algoritmos comerciales de alta frecuencia activaban una gran cantidad de órdenes de compra y venta cuando el mercado fluctúa violentamente, lo que resulta en fluctuaciones extremas de precios.
¿Cómo deberían responder los empresarios?
Encontrar las razones de los problemas internos es una buena manera para que los adultos sobrevivan. Como los factores externos no se pueden controlar, como empresarios tenemos que tener más cuidado. En respuesta a los riesgos anteriores, el abogado Honglin le ofrece las siguientes sugerencias:
1. Elija un intercambio con buena reputación: al elegir un intercambio, intente elegir un intercambio con buena reputación y operaciones transparentes, y evite elegir plataformas emergentes o desconocidas. Se recomienda que los empresarios evalúen la credibilidad del intercambio revisando informes de auditoría pública, reseñas de usuarios y calificaciones de agencias de evaluación de terceros. Además, puede comunicarse con otras partes del proyecto para comprender su experiencia real y sus comentarios sobre diferentes intercambios. Al mismo tiempo, trate de evitar que los tokens se negocien en un solo intercambio, ya que esto facilitará que ese intercambio realice operaciones de caja negra y manipulación de precios.
2. Firmar un acuerdo detallado de cotización de divisas: al firmar un acuerdo de cotización de divisas con una bolsa, se deben aclarar los derechos y obligaciones de ambas partes, especialmente los términos de transparencia de datos y cumplimiento operativo, para proteger sus propios intereses. El acuerdo debe incluir cláusulas de prohibición sobre el volumen de transacciones falsas, la manipulación de datos y otros comportamientos, y establecer la responsabilidad correspondiente por incumplimiento de contrato. Al mismo tiempo, se requiere que el intercambio proporcione informes periódicos de datos de transacciones para facilitar la auditoría independiente por parte de la parte del proyecto.
3. Monitoreo en tiempo real de las tendencias del mercado: utilice herramientas profesionales de análisis de mercado para monitorear el desempeño del mercado de Token en tiempo real, descubrir situaciones comerciales anormales de manera oportuna y tomar las medidas correspondientes. Se recomienda que los emprendedores utilicen múltiples fuentes de datos independientes para la validación cruzada para evitar depender de datos de una única plataforma. Al mismo tiempo, se pueden introducir servicios de monitoreo de terceros para brindar monitoreo del mercado y advertencia de riesgos las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
4. Intervención de un asesor legal: un buen equipo de asesoría legal y de cumplimiento es tan importante como los creadores de mercado. Este es un punto del que muchas partes del proyecto de emisión de monedas no se dan cuenta. El consejo pragmático es que una vez que esté listo para emitir una moneda, debe contratar a un abogado con experiencia en los campos de blockchain y criptomonedas para que le brinde servicios profesionales. Los asesores legales profesionales de la industria de la criptografía pueden ayudar en el manejo de asuntos legales relacionados con los intercambios y garantizar que todas las operaciones cumplan con las regulaciones legales. No solo pueden participar en la formulación y revisión de los acuerdos de cotización de divisas antes de cotizar en el intercambio, sino que también pueden ayudar a identificar posibles riesgos legales. pero también capaz de emprender acciones legales inmediatas cuando se descubren problemas. Lo que es más importante es poder hacer sugerencias para varios incidentes del proyecto después de haber sido incluido en el intercambio, a fin de reducir crisis innecesarias de relaciones públicas.
5. Construcción comunitaria y educación de los usuarios: Quien gana la comunidad gana el mundo. Detrás de cada proyecto Web3 exitoso hay una buena base masiva. Al realizar actividades en línea y fuera de línea, publicar contenido educativo y comunicación interactiva, se fortalece la cohesión de la comunidad y los usuarios. Se puede decir que la preferencia de inversión es una operación de rutina. Cuando el mercado va bien, los miembros de la comunidad definitivamente serán liderados por el jefe, pero una vez que el mercado va mal, es norma en la comunidad voltear la mesa, maldecir, atacar físicamente y amenazar con llamar a la policía para defender sus derechos. . Por lo tanto, el abogado Honglin a menudo les dice a los empresarios de Web3 que lo rodean con seriedad y sinceridad que no hablen demasiado en la comunidad, de lo contrario, será una trampa que usted mismo habrá enterrado. Si se encuentra con un creador de mercado o de intercambio, lo hará. En emergencias, se recomienda sincronizar la información del evento en las cuentas de medios oficiales de manera oportuna para evitar el pánico de los usuarios.
Resumir
En términos generales, hay muchos viejos guadañas que están pensando en ganar dinero con los empresarios Web3. Para nosotros, los empresarios, además de enfrentar riesgos regulatorios legales en diferentes países y regiones, también debemos tener cuidado con los obstáculos que plantean los socios comerciales, como las casas de cambio de divisas virtuales y los proveedores de servicios de creación de mercado. Espero que a través de este artículo, todos sean más conscientes de los obstáculos que los intercambios de moneda virtual centralizados nos plantean en el proceso de iniciar un negocio, reconozcan estos riesgos y sean más cautelosos y preparados en el proceso de emisión y comercio de tokens. . El camino para iniciar un negocio no es fácil. Espero que todos puedan evitar obstáculos y dar la bienvenida a más oportunidades y desarrollo.
