El círculo monetario no puede vivir sin Justin Sun, al igual que las elecciones estadounidenses no pueden vivir sin Trump.

Una ola de condiciones de mercado en el círculo monetario el 5 de julio le dio a la nueva generación de recién llegados al círculo monetario un "qué es entusiasmo". Varias monedas virtuales, lideradas por Bitcoin, comenzaron a hacer grandes correcciones. No cayeron más de dos dígitos y les daba vergüenza decir que participaron en la promoción de divisas del Black Friday.

Navegué por Internet y leí los análisis de varios expertos sobre las razones de este fuerte descenso. Uno de ellos se atribuyó al gobierno alemán. Según la empresa de inteligencia blockchain Arkham Information, a principios de junio, una billetera con la etiqueta "Gobierno alemán" comenzó a transferir 50.000 BTC previamente incautados del operador del sitio web de películas pirata Movie2k a la plataforma de comercio de cifrado, y vendió aproximadamente 50.000 BTC en lotes 4.736 Bitcoins ese mes. . La semana pasada, el gobierno alemán vendió más de 2.000 Bitcoins. Justo después de que el mercado cayera ayer por la mañana, se supervisó que el gobierno alemán transfiriera 13.475 Bitcoins y vendiera 13.000 Bitcoins. A día de hoy, el gobierno alemán todavía posee 40.359 BTC, con un valor total de aproximadamente 2.300 millones de dólares. La presión de venta a nivel nacional se considera una de las razones de la continua caída del mercado.

A medida que el precio de Bitcoin cayó y el gobierno alemán transfirió millones de dólares en Bitcoin, el fundador de Tron, Justin Sun, anunció audazmente en ) compra todos los Bitcoin en poder del gobierno alemán para minimizar el impacto de estos Bitcoins que fluyen hacia el mercado en los precios.

Es una broma, pero la venta de Bitcoin por parte del gobierno alemán plantea un tema muy importante: ¿Cómo debería el gobierno vender la moneda virtual para que sea legal, conforme y a un precio justo? Si un "hombre heterosexual" como el gobierno alemán deposita monedas en un intercambio y vende un pedido grande, matará directamente al 10% del círculo monetario. Esto no es algo bueno para ningún vendedor. Después de todo, nadie espera causar. la pérdida de bienes de propiedad estatal.

La misma forma de lidiar con las monedas virtuales, pero el estilo es muy diferente.

Debido a su trabajo en la industria, el abogado Liu Honglin de Mankiw Law Firm a menudo recibe asesoramiento legal de muchos procesadores de moneda virtual, incluidos los de China continental, así como de algunas instituciones financieras extranjeras. El contenido principal tiene que ver con cómo deshacerse de las monedas virtuales. las manos del gobierno. Durante el último año, el equipo legal de Mankiw ha escrito numerosos artículos sobre cómo las monedas virtuales involucradas en casos en China pueden convertirse legalmente y de conformidad en RMB en cuentas fiscales locales, incluida la selección de empresas de eliminación de terceros y la finalización. de transacciones. Cuestiones frecuentes como si el lugar debe ser nacional o extranjero y qué calificaciones debe tener el proveedor de servicios de transacciones.

Debido a las restricciones a las transacciones de monedas virtuales en China continental, los departamentos gubernamentales actualmente no hacen público el proceso de disposición judicial de monedas virtuales, ya sea en el proceso de licitación o en el proceso de transacción, la realización real de monedas virtuales en la mayoría de los casos. Todo lo anterior se completa mediante transacciones extrabursátiles, es decir, transacciones OTC, y los precios de las transacciones de activos virtuales relacionadas, naturalmente, no se reflejarán en el mercado. La ventaja de esto es que la liquidación del gobierno local no afectará el precio de mercado, pero también trae consigo el problema de opacidad en el proceso, lo que puede generar riesgo de corrupción y operaciones irregulares.

Lo que es aún más escandaloso es que en su trabajo diario, el abogado Honglin también se encontró con algunos estafadores que afirmaban tener relaciones con ciertos gobiernos locales y querían deshacerse de activos virtuales. Incluso proporcionaron materiales detallados, como decenas de miles de dólares en sus. Las billeteras Bitcoins o miles de ellas son suyas. Pero después de hablar con otros en la industria, resulta que esta información suele ser falsa. Amigos de instituciones extranjeras también informaron que es un problema difícil identificar la autenticidad de los documentos de autorización proporcionados por las empresas de eliminación o intermediarios nacionales o la información de licitación de los gobiernos locales. Por lo tanto, en la actualidad existe mucha confusión en la disposición de moneda virtual nacional.

En cambio, cuando el gobierno alemán vende monedas virtuales, simplemente las transfiere directamente a diferentes bolsas y luego las liquida dentro de las bolsas. La ventaja de este método es que es abierto y transparente. No solo se pueden rastrear los datos de la transferencia en la cadena, sino que las transacciones de órdenes pendientes o las transacciones de precios de mercado en el intercambio también hacen que el precio de la transacción sea más transparente. No es fácil operar en la oscuridad, pero la desventaja es que puede hacer que el precio del mercado caiga significativamente, especialmente cuando se vende una gran cantidad de moneda virtual en un corto período de tiempo, esta fluctuación del precio es más significativa. Si el precio de la moneda continúa cayendo durante este período, será una pérdida para los ingresos fiscales del gobierno.

Se puede ver que la disposición de activos virtuales en poder de estados soberanos debido a la jurisdicción y la aplicación administrativa no solo involucra aspectos legales y de cumplimiento, sino que también afecta la estabilidad y la confianza del mercado.

El vínculo central de la disposición judicial de la moneda virtual

Durante el último año, hemos aprendido a través de diferentes canales y fuentes de información sobre varios documentos normativos de los ministerios y comisiones centrales y de los gobiernos locales sobre la disposición de monedas virtuales. También podemos sentirlo claramente: con la cantidad de fondos de moneda virtual involucrados. En el caso Con el aumento, los gobiernos locales tienen requisitos de cumplimiento cada vez más altos para los enlaces relevantes. Por ejemplo, cada vez más empresas optan por utilizar fondos o instituciones extranjeras para su disposición. Otro cambio obvio es que el precio de la enajenación de activos ha caído del 30% o 20% hace dos o tres años a menos del 10% en los últimos seis meses, o incluso controlado entre el 6% y el 8%. la competencia se ha vuelto feroz, pero desde una perspectiva de mercado, esto se está volviendo más formal.

En general, el gobierno tiene tres cuestiones centrales principales en el proceso de disposición judicial de monedas virtuales:

1. ¿Cómo elegir un procesador?

En el proceso de disposición judicial de moneda virtual, es crucial elegir el proveedor de disposición adecuado. En primer lugar, ¿quién tiene la autoridad para firmar un contrato de servicios con el eliminador? Por lo general, esto requiere aclarar la autoridad de los departamentos o agencias gubernamentales pertinentes. Al elegir un procesador de moneda virtual, sus calificaciones y reputación son consideraciones clave: ¿se necesitan instituciones financieras autorizadas, como empresas estatales y empresas centrales, o las empresas de tecnología privadas ordinarias también pueden ser competentes? Las empresas estatales tienen ventajas en términos de credibilidad y credibilidad, y su estabilidad y relaciones gubernamentales son más confiables, pero las empresas de tecnología privadas pueden ser más flexibles en términos de tecnología y eficiencia. En algunos documentos relevantes, el equipo legal de Honglin encontró que algunos gobiernos locales tienen requisitos claros para las calificaciones de las empresas de eliminación. Por ejemplo, el capital registrado de la empresa debe ser mayor o igual a 50 millones de yuanes, el alcance comercial de la empresa debe estar relacionado con la tecnología de red y la tecnología blockchain, y debe tener calificaciones legales y conformes para la liquidación de divisas. También es una cuestión a discutir si estos requisitos son razonables y tienen valor escalable.

2. ¿Cómo se determina el precio de enajenación?

Cómo determinar el precio de la moneda virtual liquidada es otro eslabón clave en la disposición judicial. La forma en que se determina el precio puede afectar la equidad de la enajenación y la reacción del mercado. Hay varias formas principales: mediante licitación pública, referencia al precio promedio de transacción del intercambio o un acuerdo marco de precios firmado por ambas partes. La licitación abierta ayuda a garantizar la transparencia y la equidad y evita la corrupción y las operaciones clandestinas. Hacer referencia al precio promedio de transacción del intercambio puede proporcionar una referencia de precios orientada al mercado y reducir los riesgos causados ​​por las fluctuaciones de precios. La firma de un acuerdo marco de precios puede fijar los precios hasta cierto punto y reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado, pero también debe garantizar que el acuerdo sea justo y transparente. Cada uno de estos métodos tiene ventajas y desventajas, y elegir un método de fijación de precios adecuado requiere sopesar los pros y los contras en función de circunstancias específicas para maximizar la protección del gobierno y los intereses públicos.

3. ¿De dónde provienen los fondos para la compra?

En términos de la ruta de retorno de los fondos, garantizar el cumplimiento de los fondos es crucial. En primer lugar, ¿puedo utilizar fondos en RMB continental? Si es necesario repatriar fondos a través de instituciones extranjeras, ¿cómo garantizar su legalidad? ¿Cuáles son los requisitos para las partidas de entrada de capital? Éstas son preguntas que necesitan aclaración. La vía de retorno del capital debe ser legal y compatible para garantizar que no viole las políticas de gestión de divisas del país. ¿Quién será responsable de comunicarse con los departamentos gubernamentales pertinentes, como la Administración Estatal de Divisas? También es un punto clave cómo los detalles relevantes de la transacción cumplen con los requisitos de auditoría posteriores. Todo el proceso de devolución de fondos debe ser transparente, rastreable y capaz de resistir auditorías e inspecciones legales. Esto no es sólo para evitar que fluyan fondos ilegales al mercado, sino también para mantener la credibilidad del gobierno y del mercado y garantizar la equidad y transparencia en los procedimientos judiciales.

Mediante una consideración cuidadosa y una implementación estricta de estos tres temas centrales, el gobierno puede equilibrar mejor la transparencia, la estabilidad del mercado y el cumplimiento durante la disposición judicial de monedas virtuales, asegurando que el proceso de disposición sea justo, equitativo y eficiente.

resumen

Al comparar los diferentes métodos y estrategias de China y Alemania al tratar con monedas virtuales, podemos ver que China continental evita las fluctuaciones del mercado a través de transacciones extrabursátiles pero enfrenta desafíos de transparencia, mientras que el aumento de la transparencia de Alemania a través de transacciones públicas puede desencadenar fluctuaciones violentas. en los precios de mercado. A medida que las monedas virtuales continúan desarrollándose y volviéndose más populares en todo el mundo, los gobiernos y las instituciones relevantes deben mejorar y optimizar continuamente sus medidas regulatorias y de eliminación, y buscar un cierto equilibrio entre el cumplimiento legal, la eficiencia y la transparencia.