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这期有点出乎意料的是上的 #NOT ,TON的生态喔,那是不是意味着#TON 也有可能会接着上 #Binance ? (顺便po一张下午在广场的观点) 之前 $TON 因为挨了监管的拳头,萎靡了两年,然后也因为这件事情没有上Binance 现在封印看来是松动了 另外呢,NOT是一起上的币安和OKX新币 很搞的是OKX不仅延续不赋能OKB,还限制了地区,甚至这期把韩国都排除在外了,有些人费劲巴拉去搞了韩国KYC,这倒好 这一波算是被币安完完全全的降维打击了,有点想笑,甚至有点想知道一下OKB的Holder怎么看这件事 📍顺便预告一下:明天会发Megadrop #BB 的研报

这期有点出乎意料的是上的 #NOT ,TON的生态喔,那是不是意味着#TON 也有可能会接着上 #Binance

(顺便po一张下午在广场的观点)

之前 $TON 因为挨了监管的拳头,萎靡了两年,然后也因为这件事情没有上Binance 现在封印看来是松动了

另外呢,NOT是一起上的币安和OKX新币

很搞的是OKX不仅延续不赋能OKB,还限制了地区,甚至这期把韩国都排除在外了,有些人费劲巴拉去搞了韩国KYC,这倒好

这一波算是被币安完完全全的降维打击了,有点想笑,甚至有点想知道一下OKB的Holder怎么看这件事

📍顺便预告一下:明天会发Megadrop #BB 的研报

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下一期的 #Binance 新币挖矿会是什么❓

目前市场上似乎都觉得新一期的币安新币挖矿要来了,昨天偶然间我发现过去一段时间的新币似乎都有着一个规律:具有相同元素的项目不会只上一个

📍因此基于这个逻辑推导,我觉得下一期新币有可能会是Initia

口说无凭,可以看我下图列出的统计情况🔻
1. 游戏链(ACE&XAI)
2. AI(NFP&AI)
3.模块化Rollup(MANTA&AEVO)
4. 游戏(PIXEL&PORTAL)
6.再质押衍生(ETHFI&REZ&ENA)
7.多链Rollup(OMNI)

我以去年12月ACE上线为节点统计了所有上市项目,因为币安也确实是在那个时候开始加速上线新币挖矿的时间

目前在我统计的各个类别里面,只有OMNI的多链Rollup业务板块还没有上线同类项目🔺

Initia就刚好是做一方面的,不过我判断的依据还有:Initia在此前还获得了Binance Labs的投资

另外,有朋友也觉得会上线Puffer,不是没可能,但过去上线的相似业务的项目不少了,笼统点统计多达3个

(更笼统一点,ALT和OMNI也都有再质押的元素在里面)

除此之外,我觉得有必要再解释一下上方列出的表格,各个分类我是取有相同的元素将他们归纳到了一起,虽说元素有雷同的地方,但业务实现还是迥异的

1)例如MANTA和AEVO,他们都有模块化Rollup的元素,但各自做的业务是非常不同的

2)还有ALT和SAGA,他们一个是基于再质押的Rollup构建,一个是本身架构的原生子链拓展,但都是属于【发链】的范畴

因此,上述分类只是有元素相同的地方,不代表二者存在垂直的竞争关系

并且,本文也并非笃定就Initia,只是说多链/全链Rollup服务这个业务方向的项目都很有可能,刚好Initia这几天有一定的市场关注,让我注意到了它

最终结果错了没关系,只是分享一个观点,感谢你的关注🙏🏻
Disclaimer: Includes thrid-party opinions. No financial advice. May include sponsored content. See T&Cs.
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不要过于焦虑市场上新的高FDV现象,他们可能仅是未来熊周期的“钝刀子”~ 先说2个结论🔻 (1)考虑当前周期会倍所释放的份额更实际 (2)假融资以推高公开市场估值水平才是市场最大的原罪 📍可以看一项很简单的数据和客观事实,在21年Q1-22年Q3这个阶段正好是上轮周期市场最疯狂的阶段 此时的一级市场机构的估值其实是会受到市场情绪的影响,几乎用脚去做的 并且上一轮的资金活跃和市场上行,也催生了很多的新机构诞生于市场,这个观点我在前几天有关FDV的话题中有聊过,就不再重复 那一级市场到二级市场的估值水平会有所提高,也是一件很合理的事情,我们可以用Rootdata数据网站去检索这一阶段(21.03-22.10)的协议估值水平,在种子轮就已经有不少能上千万的估值了 这给后面的融资,提供了相对较高的估值参考 所以我们也很难把问题的原因直接推给交易所,这个不是交易所单方面说压就压的(无论是哪家)🔻 🗝️早期估值就动辄几亿十亿了,上线二级几十亿的FDV很正常,都不需要提上一轮,仅拿今年的几个例子来说👇🏻 (1)近期Farcaster一级估值已经干到十亿了,产品的用户趋势是还不错,但基于当前基本盘就估10亿,而且还是走到A轮了,我就很讶异 (2)Wordcoin的竞争对手,主打掌纹验证真人的一个协议,其创始人此前的项目就没有做起来,但就是有机构资源,现在估值也十亿了,目前也是任何盈利模型没有披露 (3)某个E开头的模块化流动性协议,也莫名其妙的到了B轮近10亿估值(8亿)了,上哪唠去 这个市场就是这么神奇,在还没运转的情况下就能融个两三轮,完全就是机构下场参与零和,估值全凭“市梦率” 但我们要考虑到对机构份额的锁定设计,我们也很难评本周周期究竟谁是市场最后的赢家 当然,其中肯定有做假融资信息的项目和轮次,仅仅是为了在公开市场推高市场预期,市场更大的原罪其实是这类项目,因为机构的实际成本将会更低更低🔺 📍据我推测,上面我所举的三个案例中,至少就有一个是假融资,因为对方的一些前科,很难相信未上线就能有这个估值水平 我们如何规避?除非你不参与市场,否则不要太在乎FDV这项指标给你的参考 市值基于流通去算,我们把本轮周期的新币未来释放列个列表拉出来,两年内可以释放超过40%的项目能有哪些?我相信不会多,具体的数据可以等我统计 那将本轮周期的实际最大平均流通作为本轮的远期目标就已经够了,很多人就对FDV有过度焦虑 实际上按照过往的经验,在本轮周期结束时的下行市场,未进入市场流通的VC份额会更难受,此时他们的实际持有价值在经历了一段上行行情后再回落,才会是延长熊市周期的“钝刀子” 注:数据素材源于之前BinanceResearch对于FDV和低流通的市场研报
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