5月26日 加密市场波动率研报

事件驱动余温消除，ETH 隐波恢复慢涨模式，后续用什么期权策略？

Coincall 交易所：U本位KYC简单（选HK）的第三方资金托管的期权交易平台，（开启交易挖矿，可以获得平台代币call）

一、核心观点
1- ETH 事件驱动告一段落，远端隐波降至 50 个Vol，继续布局 7-8 月份事件落地后的看涨策略。（比例价差或者玉蜥蜴策略首选）
2- BTC 的威克夫底部形态明显，可以布局一些 Call 未来2周之内的 long gamma 策略
3- Sol 降波明显，月度 ATM IV 已经来到了 80 ；Ton 、Doge 仍处于相对高波位置，可以 short vol
4- Kas 留意一下 6 月份事件驱动

二、期权大宗交易

BTC 有大宗玩家布局 6月中旬牛差策略 （530 颗头寸和 7月底的领口策略 300颗）
buy BTC-14JUN24-78000-C + sell BTC-14JUN24-82000-C
sell BTC-26JUL24-100000-C + buy BTC-26JUL24-50000-P

ETH 则有玩家布局 6000 颗在call 端布局熊差策略，做空 call 端隐波
sell ETH-31MAY24-3600-C + buy ETH-31MAY24-4000-C
sell ETH-28JUN24-4000-C

Sol 大宗无明显指导意义

三、宏观市场

下周分析