周一
中共中央政治局会议:稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击
中共中央政治局12月9日召开会议,分析研究2025年经济工作。会议指出,明年要大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求。要以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业体系。要发挥经济体制改革牵引作用,推动标志性改革举措落地见效。要扩大高水平对外开放,稳外贸、稳外资。要有效防范化解重点领域风险,牢牢守住不发生系统性风险底线。要协同推进降碳减污扩绿增长,加快经济社会发展全面绿色转型。要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,充实完善政策工具箱,加强超常规逆周期调节,打好政策“组合拳”,提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。会议强调,做好明年经济工作,要稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力,推动经济持续回升向好。
国家统计局:11月份猪肉价格同比上涨13.7%,涨幅回落
国家统计局表示,从同比看,11月份CPI上涨0.2%,涨幅比上月回落0.1个百分点,主要受食品价格涨幅回落带动。其中,食品价格上涨1.0%,涨幅比上月回落1.9个百分点。食品中,猪肉和鲜菜价格分别上涨13.7%和10.0%,涨幅均有回落。非食品中,能源价格下降3.8%,降幅比上月收窄1.3个百分点,其中汽油价格下降8.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI继续回升,同比上涨0.3%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。11月份,一系列存量政策和增量政策协同发力,国内工业品需求有所恢复,PPI环比由上月下降0.1%转为上涨0.1%,同比降幅收窄。
周二
农业农村部:对2024/25年度中国大豆产量小幅上调,需求数据不做调整
农业农村部发布12月中国农产品供需形势分析:本月对2024/25年度大豆产量小幅上调,需求数据不做调整。国产大豆处于集中上市期,主产区大豆货源充足,高蛋白大豆质优价廉,销售进度较往年加快;东北高油低蛋白大豆进入压榨领域数量较常年增加,购销较为活跃,现货市场价格整体保持稳定。
俄罗斯Nornickel:2024-25年全球镍市将供应过剩15万吨
全球最大的钯金兼领先的镍生产商诺镍公司(Nornickel)周二预计,2024-25年全球镍市仍将供应过剩15万吨。该公司表示,2024年钯金市场将接近供需平衡,2025年达到平衡。其表示,已经修改了此前对2024年钯金市场(不包括投资)短缺90万吨的预估。该公司称,高品位镍市场过剩主要是由于来自中国阴极镍的流入。诺镍公司不受西方的直接制裁,但针对俄罗斯的制裁已经促使一些西方生产商避免购买俄罗斯金属,且复杂的付款防止导致诺镍将销售转向亚洲。
广期所杨阳:广期所与中央气象台联合编制发布光伏气象指数,有望作为期货、保险等金融产品标的
广州期货交易所研究部总监杨阳表示,广州期货交易所与中央气象台紧密合作,从研发光伏气象指数入手,共同探索管理天气风险、服务新能源发电产业的新路径。中央气象台-广期所光伏气象指数聚焦光伏发电产业面临的气象变化,首批以光伏装机量为标准,发布了山东、新疆和内蒙古三个省份的指数。该指数选取辐照度为指数主要因子,引入温度作为调节因子,反映高温对光伏发电效率造成的衰减情况。在金融市场中,气象指数的存在丰富了光伏领域的风险管理工具。光伏气象指数可以作为光伏发电预测的“输入值”,为电力企业的生产经营决策提供参考依据;可以用于光伏电站收益评估,确定企业授信额度;还可以作为期货、保险产品标的,开发相关金融产品,满足企业的风险管理需求。
海关数据分析:中国11月大豆进口量下降9%,但全年进口量仍有望创历史新高
据外媒报道,海关总署数据显示,中国11月进口了715万吨大豆,由于巴西大豆到货量减少,进口量低于预期,但作为全球最大的油籽买家,中国仍有望实现年度进口量的历史新高。中国11月份的大豆到货量比去年同期的792万吨下降了9%,低于分析师预计的750万至850万吨。首创京都期货的分析师表示,预期之外的下降是由于巴西旧作大豆到货量的减少。近几个月来,由于担心中美关系可能重新影响农业贸易,农民和交易商在特朗普1月20日就职前急于将大豆运往中国。大部分美国大豆已于10月份运往中国。考虑到航运时间,10月份购买的美国大豆将在12月左右抵达中国,因此12月的进口量将高于11月。1月至11月期间中国的大豆总进口量同比增长9.4%,达到9709万吨。中国在2020年进口了创纪录的1.0031亿吨大豆。
MPOB数据出炉:马棕油11月库存高于市场预期
马来西亚棕榈油局MPOB公布了2024年11月供需报告。MPOB月报详细数据:马来西亚11月棕榈油库存量为1836167吨,环比减少2.60%。高于路透预期的178.85万吨。棕榈油进口为22081吨,环比增长35.08%。棕榈油出口为1487212吨,环比减少14.74%。低于路透预期的152.42万吨。棕榈油产量为1621294吨,环比减少9.80%。低于路透预期的168.72万吨。
海关总署:月度进出口连续8个月保持增长全年外贸可望平稳收官
海关总署12月10日发布数据,今年前11个月,我国货物贸易进出口总值39.79万亿元,同比增长4.9%,实现平稳增长。其中,出口23.04万亿元,同比增长6.7%;进口16.75万亿元,同比增长2.4%。11月份进出口3.75万亿元,同比增长1.2%,月度进出口连续8个月保持增长。近期,国务院常务会议审议通过了《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》,商务部、海关总署等部门也推出了,加快内外贸一体化发展,进一步优化口岸营商环境,促进企业通关便利等具体措施,外贸领域存量和增量政策协同发力,全年外贸可望平稳收官,实现质升量稳目标。
周三
USDA月报:上调阿根廷大豆产量预测至5200万吨
美国农业部12月供需月报显示,12月美国2024/2025年度大豆产量预期为44.61亿蒲式耳,期末库存预期为4.7亿蒲式耳,市场预期为4.69亿蒲式耳;单产预期为51.7蒲式耳/英亩。将阿根廷2024/2025年度大豆产量预期从之前的5100万吨上调至5200万吨,市场预期为5135万吨;维持巴西2024/2025年度大豆产量预期在1.69亿吨不变,市场预期为1.693亿吨。
镁期货上市培育及市场研讨会召开,一致同意采取3点举措:减产、收储、建机制
12月10日,2024镁期货上市培育及市场研讨会在山西省运城市召开。会议达成共识,行业企业要统一步调,加强自律,使价格保持在合理区间内。为此,短期来看要减少市场供应,长期来看需要建立规范化的市场机制。会议一致同意采取3点举措,一是镁冶炼企业共同减产,使供应量与需求量合理匹配;二是榆林镁业集团继续收储,缓解生产商资金压力;三是探索与铝等挂钩的指导价格机制,并尽快建立原镁报价和交易平台,规范市场行为。(中国有色金属报)
美联储对降息变得谨慎之际,美国11月通胀率升至2.7%
美国11月份通胀率升至2.7%,这一数字符合经济学家的预期,也高于10月份2.6%的水平。数据突显出继10月份通胀上升后,人们对粘性通胀的担忧。人们普遍预计,美联储下周将连续第三次降息25个基点,但明年的降息步伐不太确定,因为美联储正努力实现将通胀率维持在接近2%的水平和维持健康的劳动力市场的双重使命。随着利率达到一个更“中性”的水平,即高到足以抑制通胀,但又低到足以保护劳动力市场,官员们已经讨论过放慢降息步伐。他们称,如果行动太快,通胀可能会停留在2%的目标上方,但行动太慢可能会导致失业率急剧上升。
交易员加大对美联储的降息押注
据外媒报道,CPI报告公布后,掉期交易员加大了对美联储在2025年底前降息的押注。他们现在预计,到那时将累计降息87个基点,这意味着美联储下周降息25个基点;2025年还将再降息两次左右,每次25个基点,这比美联储官员在9月份最新的季度点阵图中提出的四次要少。
欧佩克下调全球原油需求增速预期,为连续第五个月下调
欧佩克月报显示,将2024年全球原油需求增速预期从182万桶/日下调至161万桶/日;将2025年全球原油需求增速预期从154万桶/日下调至145万桶/日;为连续第五个月下调今明两年全球原油需求增速预期。
周四
中央经济工作会议:要实施适度宽松的货币政策,适时降准降息
据央视新闻联播,中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议指出,要实施适度宽松的货币政策,适时降准降息,保持流动性充裕,使社会融资规模、货币供应量增长,同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。探索拓展中央银行宏观审慎与金融稳定功能。要打好政策组合拳,加强财政、货币、就业、产业、区域、贸易、环保、监管等政策和改革开放举措的协调配合,完善部门间有效沟通协商反馈机制,把经济政策和非经济性政策统一纳入宏观政策取向一致性评估,提高政策整体效能。(澎湃)
中央定调明年财政政策:提高赤字、特别国债和专项债额度
根据央视新闻联播,12月11日至12日,中央经济工作会议在北京举行。此次会议在部署明年财政政策时称,要实施更加积极的财政政策,提高财政赤字率,增加发行超长期特别国债,增加地方政府专项债券发行使用,优化财政支出结构,兜牢基层“三保”底线。按照上述会议部署,2025年赤字率将超过3%,超长期特别国债将超过1万亿元,新增专项债额度也将超过3.9万亿元。这意味着明年财政政策更加积极。这也符合市场此前的预期。多位接受第一财经采访的财税专家预计,明年赤字率可能在3.5%~4%,超长期特别国债有望在1.5万亿元至2万亿元,专项债额度有望在4.5万亿元左右。当然,这只是专家的预测或建议,最终实际相关数据仍有待明年3月全国两会期间揭晓。(第一财经)
今年2万亿置换隐债的专项债已全部披露,6省拟发行额超千万
北京市在中国债券信息网披露的文件显示,其拟发行47亿元再融资专项债券置换存量隐性债务,其中3年期、7年期、10年期再融资专项债券发行规模分别为8亿元、27.25亿元、11.75亿元。值得一提的是,11月12日至今,全国各地区披露拟发行或已发行用于置换存量隐性债务的再融资专项债券总额已达2万亿元。这意味着,今年各地用于地方政府置换存量隐债的再融资专项债券已全部披露完毕。(澎湃)
IEA月报:尽管需求上涨,但2025年石油市场将供应充足
国际能源署(IEA)周四表示,尽管欧佩克+延长了石油供应的削减,且需求预测略高于预期,但2025年全球石油市场将供应充足。该机构在其月度石油市场报告中表示,将其对2025年全球石油需求增长的预测从上个月的99万桶/日上调至110万桶/日,“主要是来自亚洲国家,尤其是受中国近期刺激措施的影响”。将2024年全球石油需求增长预测从上月的92万桶/日下调至84万桶/日。如果欧佩克+真的从2025年3月底开始取消自愿减产,2025年的产能过剩将增至140万桶/日。
商务部:对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度
12月12日,商务部召开例行新闻发布会,发言人何亚东在会上表示,中方一直通过中美商务部沟通交流机制与美方商务部团队保持密切沟通。我们也对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度。中方反对单边加征关税措施的立场是一贯的。中方愿本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则,与美方加强对话协调、妥善管控分歧,推动双边经贸关系行稳致远。(界面)
又出黑手!美国将从明年初提高对中国太阳能多晶硅、硅片和部分钨产品的进口关税
美国贸易代表办公室发布声明称,经过拜登政府为期四年的审查,美国将从明年年初开始提高对自中国进口的太阳能硅片、多晶硅和部分钨产品的进口关税。硅片和多晶硅的关税税率将提高到50%,部分钨产品的关税税率将提高到25%。这些关税上调措施将于2025年1月1日生效。(新浪)
周五
央行:2024年前11个月社会融资规模增量累计为29.4万亿元
央行数据显示,初步统计,2024年前11个月社会融资规模增量累计为29.4万亿元,比上年同期少4.24万亿元;人民币贷款增加17.1万亿元。11月末,广义货币(M2)余额311.96万亿元,同比增长7.1%。狭义货币(M1)余额65.09万亿元,同比下降3.7%。流通中货币(M0)余额12.42万亿元,同比增长12.7%。前十一个月净投放现金1.07万亿元。
证监会同意多晶硅期货和期权注册
证监会公告,近日,证监会同意广州期货交易所多晶硅期货和期权注册。证监会将督促广州期货交易所做好各项准备工作,确保多晶硅期货和期权的平稳推出和稳健运行。
证监会同意瓶片期权注册
证监会公告,近日,证监会同意郑州商品交易所瓶片期权注册。证监会将督促郑州商品交易所做好各项准备工作,确保瓶片期权的平稳推出和稳健运行。
何立峰:充分发挥城市房地产融资协调机制作用推动“白名单”项目扩围增效
全国金融系统工作会议12月13日在京召开,何立峰在会议上表示要充分发挥城市房地产融资协调机制作用,推动“白名单”项目扩围增效,巩固房地产市场止跌回稳势头,坚决打好保交房攻坚战,加快构建与房地产发展新模式相匹配的金融服务体系。找准金融支持稳外贸的着力点,不断加大对外贸企业的支持力度。要在服务经济社会高质量发展过程中加快推进金融自身高质量发展,聚焦主责主业,更好服务经济大局,落实改革部署,扎实深化金融改革开放,结合巡视整改,全面加强金融系统党的建设。
MPOB:预计马棕油减产预期将进一步推高棕榈油期货价格
马来西亚棕榈油局(MPOB)表示,马棕油产量将连续第四个月下降,因为暴雨影响了收割工作。马棕油产量的减少将导致库存增长放缓,并进一步推高已接近约2年半以来的最高水平的棕榈油期货价格。预计在正常情况下,毛棕榈油产量将减少5%至8%。然而,如果严重洪水持续,降幅可能会达到10%至20%。
央行邹澜:为政府债券发行营造适宜的流动性环境,增加国债买卖操作
中国人民银行货币政策司司长邹澜表示,打好宏观政策协调配合“组合拳”,为政府债券发行营造适宜的流动性环境,增加国债买卖操作,助力更加积极的财政政策更好体现实效,共同支持稳增长、调结构。(央视新闻)
马来西亚:可以考虑免除毛棕榈油的出口关税
马来西亚种植与原产业部表示,印度棕榈油进口关税的上调对马来西亚的出口构成了暂时的挑战。这种关税调整通常是短期的,长期影响很小。印度上调进口关税,使得毛棕榈油的税率从5.5%提高到27.5%,加工棕榈油的税率从13.75%提高到35.75%。通过东盟—印度自由贸易协定和马来西亚—印度全面经济合作协定,马来西亚确保毛棕榈油的进口关税不超过37.5%,加工棕榈油的进口关税不超过45%。如有必要,马来西亚还可以考虑免除毛棕榈油的出口关税,作为保持竞争力的长期措施。
我国粮食产量首次突破1.4万亿斤
国家统计局数据显示,2024年,全国粮食总产量70650万吨(14130亿斤),比2023年增加1109万吨(222亿斤),增长1.6%。在连续9年稳定在1.3万亿斤以上的基础上,首次迈上1.4万亿斤新台阶。
国家统计局:大豆播种面积连续三年稳定在1.5亿亩以上
国家统计局数据显示,2024年,全国豆类播种面积1.77亿亩,比上年减少258.2万亩,下降1.4%。其中,大豆播种面积1.55亿亩,比上年减少223.2万亩,下降1.4%。为巩固大豆扩种成果,国家在内蒙古及东北三省继续实施大豆生产者补贴政策,促进大豆产销衔接,全力稳定大豆生产,大豆播种面积连续三年稳定在1.5亿亩以上。2024年,全国豆类产量472.6亿斤,比上年减少4.3亿斤,下降0.9%。其中,大豆产量413.0亿斤,比上年减少3.9亿斤,下降0.9%。全国豆类单产133.2公斤/亩,每亩产量比上年增加0.7公斤,增长0.5%。其中,大豆单产133.3公斤/亩,比上年增加0.7公斤,增长0.5%。
广期所:多晶硅期货合约自2024年12月26日(星期四)起上市交易
广期所公告,多晶硅期货合约自2024年12月26日(星期四)起上市交易。多晶硅期货合约交易时间为每周一至周五(北京时间国家法定假日和交易所公告的休市日除外)9:00~10:15,10:30~11:30和13:30~15:00,及交易所规定的其他时间。首批上市交易合约为PS2506、PS2507、PS2508、PS2509、PS2510、PS2511和PS2512。上市首日,多晶硅期货合约交易保证金水平为合约价值的9%,涨跌停板幅度为挂牌基准价的14%。如合约有成交,则下一交易日起,交易保证金水平为合约价值的9%,涨跌停板幅度为上一交易日结算价的7%;如合约无成交,则下一交易日继续按照上市首日的交易保证金水平和涨跌停板幅度执行。多晶硅期货合约交易手续费为成交金额的万分之一。
十四届全国人大常委会第十三次会议将审议民营经济促进法草案、反不正当竞争法修订草案等
十四届全国人大常委会第三十五次委员长会议13日在京举行,会议决定,十四届全国人大常委会第十三次会议12月21日至25日在京举行。委员长会议建议,常委会第十三次会议审议代表法修正草案、增值税法草案、监察法修正草案、科学技术普及法修订草案、国家公园法草案;审议全国人大监察司法委关于提请审议法治宣传教育法草案的议案;审议国务院关于提请审议民营经济促进法草案、反不正当竞争法修订草案、渔业法修订草案、危险化学品安全法草案的4项议案;审议委员长会议关于提请审议全国人大常委会关于召开十四届全国人大三次会议的决定草案的议案;审议国务院关于提请审议批准中国和津巴布韦引渡条约、中国和苏里南引渡条约的2项议案。
周六
财政部:明年要实施更加积极的财政政策,确保财政政策持续用力、更加给力
12月13日,财政部党组书记、部长蓝佛安主持召开党组会议。会议指出,按照中央经济工作会议部署安排,明年要实施更加积极的财政政策,确保财政政策持续用力、更加给力。这是党中央从战略和全局高度,审时度势、综合考量作出的重大决策部署,既锚定高质量发展目标任务,又充分考虑当前面临的机遇挑战;既加强超常规逆周期调节,又提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。财政部门要准确把握明年经济财政工作的总体要求和政策取向,提高财政赤字率。要增加发行超长期特别国债,持续支持“两重”项目、加力扩围实施“两新”政策。要增加地方政府专项债券发行使用,扩大投向领域和用作项目资本金范围。
中央财办副主任韩文秀:今年中国国内生产总值预计增长5%左右
在中国国际经济交流中心举行的2024—2025中国经济年会上,中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示,今年中国国内生产总值预计增长5%左右,对全球经济增长的贡献接近30%;就业、物价保持稳定,国际收支基本平衡,国家外汇储备保持在3.2万亿美元以上。
王信:多措并举推动社会融资成本进一步下降
中国人民银行研究局局长王信表示,下阶段将充分发挥贷款利率改革效能,多措并举推动社会融资成本进一步下降。王信表示,未来五年,地方隐性债务置换规模达10万亿元,同时各地中小金融机构改革化险,不良资产的处置也在深入推进。这些工作落地时,客观上会下拉金融总量的增速水平,但归根结底是好事,有利于疏解债务链条,让地方卸下包袱,轻装上阵,也有助于提升金融机构的资产质量,维护金融稳定,畅通经济循环。王信表示,利率政策将结合形势变化,适时适度加大逆周期调节力度,充分发挥贷款利率改革效能,多措并举推动社会融资成本进一步下降。在引导利率下降的同时,还要统筹兼顾支持实体经济发展和保持银行自身稳健性健康性的平衡。
王信:将适时降准降息加大货币信贷投放力度
中国人民银行研究局局长王信表示,总的看,明年适度宽松的货币政策将在今年支持性立场的基础上适度发力。适度加大总量性和结构性货币政策的支持力度,适时降准降息,加大货币信贷投放力度,加大对重点战略、重点领域和薄弱环节的支持力度,实体经济的融资条件会更加宽松,更加有效满足发展的需要,助力实现增长稳、就业稳和物价合理回升的优化组合。王信透露,下一阶段货币政策总量上要加大力度,充分满足有效融资需求,推动资金充分流向实体经济。
证监会:坚决落实“稳住楼市股市”重要要求切实维护资本市场稳定
12月14日,中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委(扩大)会议。会议强调,坚决落实“稳住楼市股市”重要要求,提升市场监测、预警和应对的前瞻性、主动性,加强境内外、场内外、期现货联动监管,加强对融资融券、场外衍生品、量化交易等的针对性监测监管,加快落实增量政策,持续用好稳市货币政策工具,加强和改善市场预期管理,着力稳资金、稳杠杆、稳预期,切实维护资本市场稳定。
证监会:抓好推动中长期资金入市工作推动股票发行注册制走深走实
12月14日,中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委(扩大)会议。会议强调,深化资本市场投融资综合改革。抓好推动中长期资金入市工作,协同构建完善全国社保基金、保险、年金、理财等“长钱长投”的制度环境,进一步打通卡点堵点,充沛源头活水。推动股票发行注册制走深走实,深化科创板、创业板、北交所改革,健全多层次资本市场服务体系。把握好改革的时度效,适时推出一批典型案例,以点带面激发市场活力。坚持以开放促改革,稳步推进与境外市场互联互通,更好支持企业用好两个市场、两种资源。完善REITs管理基础制度,助力盘活存量资产。
中国煤炭运销协会召开全国煤炭统一大市场建设推进会
12月13日,中国煤炭运销协会在山西太原组织召开“全国煤炭统一大市场建设推进会”。会议研讨了全国煤炭统一大市场建设的发展思路和方向,部署了煤炭交易市场专业委员会下一步重点工作。会议还举行了煤炭主产区(晋陕蒙新)交易机构战略合作补充协议签约仪式。中国煤炭运销协会煤炭交易市场专业委员会将进一步发挥引领作用,通过多渠道呼吁相关政策支持,加快全国煤炭统一大市场建设步伐。
周日
利比亚扎维耶一炼油厂发生火灾
利比亚扎维耶一炼油厂周边当地时间15日凌晨发生武装冲突,冲突引发炼油厂火灾。目前尚未收到有关损失情况的详细报告。利比亚国家石油公司呼吁有关机构和各方承担起责任,尽快采取行动制止冲突。
特朗普与内塔尼亚胡通电话讨论叙利亚局势和加沙问题
据《今日以色列》、以色列电视台第12频道等多家以媒报道,14日晚间,以总理内塔尼亚胡同美国当选总统特朗普通电话,通话内容涉及加沙被扣押人员交换协议、以军在加沙的军事行动以及叙利亚当前局势等。报道称,这是特朗普赢得美国总统大选以来同内塔尼亚胡的第六次通话。目前尚无有关此次通话的任何官方声明。
2025年全国能源工作会议在京召开
12月15日,2025年全国能源工作会议在京召开。会议强调,加快规划建设新型能源体系,坚持以科技创新为引领、体制改革为动力、安全充裕为前提、经济可行为基础,逐步建立以非化石能源为供应主体、化石能源为兜底保障、新型电力系统为关键支撑、绿色智慧节约为用能导向的新型能源体系,推动贯彻落实能源安全新战略取得更大成果。加快构建适应新型能源体系的体制机制,初步建成全国统一电力市场,优化油气管网运行调度机制,推进自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革,以贯彻实施《能源法》为契机夯实能源法治根基。(国家能源局)
国家能源局:推进油气增储上产大力推进风电光伏开发利用
12月15日,2025年全国能源工作会议在京召开。会议强调,强化底线思维和战略定力,全力完成能源保供任务,发挥好煤炭煤电兜底保障作用,推进油气增储上产,加强能源储备能力建设,持续推进监测预警体系建设。坚持绿色低碳转型,持续推动能源结构优化调整。大力推进风电光伏开发利用,统筹水电开发和生态保护,积极安全有序发展核电,统筹推进新型电力系统建设。
ITS:马棕油12月1-15日出口量环比上月同期下滑9.8%
船运调查机构ITS数据显示,马来西亚12月1-15日棕榈油出口量为671454吨,较上月同期出口的713182吨减少9.8%。
文章转发自:金十数据