Liquity v2: Das selbstheilende CDP Liquity v1 ist zinsfrei und verfügt über ein Belohnungssystem mit Fixkosten. Es hat sich in Niedrigzinsumgebungen als zuverlässig erwiesen und bleibt in solchen Szenarien eine praktikable Option für Kreditnehmer. ​ In sich verändernden Umgebungen besteht jedoch Bedarf an einem Protokoll, das vollständig marktgesteuert ist – ein selbstheilendes Protokoll, das sich an jede Marktsituation anpassen kann, ohne dass eine Governance erforderlich ist. ​ Auftritt Liquity v2 – ein Blick auf einige Gründe, warum Liquity v2 eine neue Ära für CDPs einläuten wird. 👇 Stärkung der Benutzer durch benutzerdefinierte Zinssätze Liquity v2 ermöglicht es Benutzern, ihre eigenen Zinssätze festzulegen, und befähigt sie, aktive Zinssetzer zu werden. Dies demokratisiert den Kreditaufnahmeprozess und gibt Benutzern mehr Kontrolle und Autonomie, ihre Zinssätze basierend auf ihrer Risikotoleranz anzupassen. ​ Während Kreditnehmer ihre individuellen Zinssätze frei festlegen und anpassen können, wird von ihnen erwartet, dass sie ihre Zinssätze marktgerecht verwalten, um Rückzahlungen zu vermeiden. Kreditnehmer zahlen für die Dauer ihrer Kredite wiederkehrende Zinsen und profitieren von größerer Flexibilität. Multi-Collateral-Support v1 unterstützt ETH als einzigen Sicherheitentyp und bietet Benutzern eine unkomplizierte und konservative Option. Liquity v2 erweitert die Sicherheitenunterstützung auf ETH und ausgewählte LSTs. ​ Kreditnehmer können so Liquidität oder Hebelwirkung erhalten und gleichzeitig von automatisch zusammengesetzten Staking-Renditen profitieren. Jeder Vermögenswert hat seinen eigenen Kreditmarkt mit unterschiedlichen Zinssätzen und Risikoparametern, was das Risiko weiter unterteilt. Dies bedeutet auch, dass jeder Kreditmarkt seine eigene Zinsspanne entwickeln kann. Das Design von Enhanced Capital Efficiency v1 umfasste den Recovery Mode, um das System bei extremen Marktabschwüngen zu schützen. Der Recovery Mode wird hauptsächlich aufgrund eines Mangels an nachhaltiger Rendite für den Stabilitätspool benötigt, was die Abhängigkeit von Umverteilungen für Liquidationen langfristig erhöht. ​ Liquity v2 eliminiert den Recovery Mode, wodurch Benutzer höhere Beleihungsquoten (z. B. 91 % für WETH) aufrechterhalten und das Risiko plötzlicher Liquidationen verringert werden kann.Dies ist der nachhaltigen Rendite zu verdanken, die Einleger des Stabilitätspools aus den von Kreditnehmern gezahlten Zinsen erhalten. ​ Dies führt zu einem stabileren und vorhersehbareren Kreditumfeld und verbessert die Kapitaleffizienz. ​ ​Die neuartige Rückzahlungsmechanik v1 war Vorreiter bei robusten integrierten Rückzahlungen und sorgte für Stabilität für LUSD. Die Rückzahlungsfunktion ermöglicht es jedem LUSD-Inhaber, seine Stablecoins gegen ETH im Wert von 1 USD einzutauschen. Wenn LUSD unter dem Peg liegt, können Benutzer es beispielsweise für 0,99 USD vom Markt kaufen und für 1,00 USD Sicherheiten an das Protokoll verkaufen; dieser Mechanismus hält durch direkte Arbitrage einen festen Preisboden um 1 USD aufrecht und ist der Schlüssel für den Ruf von LUSD als widerstandsfähigste Stablecoin. ​ Liquity v2 erweitert diese Funktion durch einen ausgefeilteren Ansatz für Rückzahlungen. Anstatt auf die Kredite mit der niedrigsten Sicherheitenquote abzuzielen, werden Rückzahlungen bei v2 nun in aufsteigender Reihenfolge der einzelnen Zinssätze durchgeführt. ​ Rückzahlungen werden hauptsächlich auf LSTs mit niedrigerer Stabilitätspool-Absicherung abzielen, um das Engagement gegenüber den entsprechenden LSTs zu verringern. Wie bei den vom Benutzer festgelegten Zinssätzen verlässt sich v2 auf marktgesteuerte Mechanismen, um Risiken im System zu verwalten und zu reduzieren. ​ Um potenzielle Verluste für Kreditnehmer, die von Rücknahmen betroffen sind, zu mindern, verbleibt die dem Rücknehmer berechnete Rücknahmegebühr in den betroffenen Troves und wird nicht wie bei Liquity v1 umgeleitet. Nachhaltige Ertragsquellen für $BOLD Ein erfolgreicher Stablecoin sollte nicht nur unaufhaltsam und dezentralisiert sein, sondern auch flexibel genug, um sich an steigende oder fallende Marktzinsen anzupassen. ​ Anders als bei Liquity v1 und $LUSD geht ein erheblicher Teil der vom Protokoll generierten Zinssätze an Einleger des BOLD Stability Pools und Liquiditätsanbieter an ausgewählten DEXes. ​ Dies bietet eine attraktive, nachhaltige und vorhersehbare Ertragsquelle, die das Wertversprechen für $BOLD-Inhaber verbessert und langfristiges Engagement fördert. ​ Indem ein Teil der Leihgebühren in protokollincentivierter Liquidität verankert wird, unterstützt Liquity v2 die $BOLD-Liquidität an externen DEXes nachhaltig.​ Mehrere Troves-Funktionen Um den Benutzerkomfort zu verbessern, ermöglicht v2 die Verwaltung mehrerer Troves von einer einzigen Adresse aus. ​ Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Liquity v2 auf dem starken Fundament von v1 mit Verbesserungen aufbaut, die die Flexibilität und Effizienz verbessern und es an alle Marktbedingungen anpassbar machen. ​ Alle wichtigen Verbesserungen, die Liquity v2 mit sich bringt, auf einen Blick 👇

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Verdienen mit BOLD Liquity v2 bietet Stablecoin-Inhabern: - Echte, nachhaltige Rendite in Form von BOLD-Einnahmen - Arbitragemöglichkeiten über mehrere Stability Pools hinweg - Höhere Stabilitycoin-Rendite als auf herkömmlichen Geldmärkten Und so geht's 👇 Liquity v2 ist nicht nur darauf ausgelegt, ein einzigartiges Kredit-Erlebnis zu bieten, sondern auch einen dynamischen Marktplatz zwischen Kreditnehmern und Stabilitycoin-Inhabern, die attraktive Renditen erzielen möchten. Das Protokoll wird den Löwenanteil seiner Zinseinnahmen dazu verwenden, Einleger im Stability Pool (auch „Verdiener“ genannt) zu motivieren und so nachhaltige Verdienstmöglichkeiten für BOLD-Inhaber zu schaffen. Anders als bestehende Kreditmärkte kann Liquity v2 je nach Nutzung von BOLD im breiteren DeFi im Allgemeinen eine positive Spanne zwischen Kreditnehmern und Einlegern im Stability Pool weitergeben. Dies ist auf Kreditmärkten nicht möglich, auf denen Kreditnehmer immer höhere Zinsen zahlen als Kreditgeber erhalten. Stabilitätspool und Liquidationen Aufbauend auf den Errungenschaften von Liquity v1 nutzt das Protokoll Stabilitätspools für die effiziente Liquidation von uneinbringlichen Forderungen und zur Gewährleistung einer Überbesicherung. In v2 erhalten Einleger einen anteiligen Anteil der liquidierten Sicherheiten, für die die BOLD verbrannt werden. BOLD-Einlagen werden daher bei Liquidationen teilweise in ETH oder LSTs umgewandelt. Zusätzlich zu den Liquidationsgewinnen erhalten Einleger des Stabilitätspools in Liquity v2 (auch „Verdiener“ genannt) den Großteil der von den Kreditnehmern (in BOLD) des jeweiligen Kreditmarkts gezahlten Zinsen, was diese zur primären Ertragsquelle macht. Mehrere Stabilitätspools in v2 Anders als Liquity v1 mit ETH als einzigem Sicherheitenvermögen umfasst Liquity v2 mehrere Stabilitätspools, einen für jede Sicherheitenart (LSTs / ETH). Jede Sicherheit bildet daher einen separaten Kreditmarkt mit ihrem eigenen Satz von Kreditnehmern und einem entsprechenden Stabilitätspool. Das Sicherheitenrisiko bleibt innerhalb der einzelnen Kreditnehmergruppen bestehen (keine Vermischung von Sicherheiten zwischen verschiedenen Kreditmärkten), während das Risiko der Einleger in erster Linie durch die von ihnen gewählten Sicherheiten bestimmt wird.Als überbesicherter Stablecoin bleibt BOLD letztlich jedoch von allen Sicherheiten abhängig, weshalb das Risikomanagement der Sicherheiten besonders wichtig ist. Liquity v2 führt mehrere neue Mechanismen ein, um das Risiko jeder Sicherheit einzudämmen und zu reduzieren: – Separate Stabilitätspools: Die Aufteilung in mehrere Kreditmärkte und Stabilitätspools ermöglicht es den Märkten, ihre eigene Bandbreite an individuellen Zinssätzen und Risikoparametern festzulegen. – Ein adaptiver Rückzahlungsmechanismus: Vom Markt als riskant wahrgenommene Sicherheiten werden bevorzugt zurückgezahlt, um sicherzustellen, dass die Belastung des Systems durch diese Art von Sicherheiten reduziert werden kann. Dieser Mechanismus wird in einem separaten Beitrag behandelt. Diese Risikomaßnahmen werden ausschließlich durch die Marktkräfte bestimmt – eine Governance-Aufsicht ist nicht erforderlich. Adaptive Rückzahlungen Die Belastung des Protokolls durch jeden LST wird individuell durch das Verhältnis zwischen der durch den LST besicherten Schuld und der Größe des jeweiligen SP, der ihn unterstützt, widergespiegelt. Beispielsweise kann der SP für reines ETH 60 % der ETH-gestützten Kredite abdecken, während der SP für wstETH nur 40 % der wstETH-gestützten Schulden ausmachen kann. Diese Metrik ermöglicht es dem Protokoll, Sicherheitenrisiken auf autonome Weise zu verwalten, indem BOLD-Rückzahlungen auf LSTs mit niedrigerer SP-Absicherung ausgerichtet werden. Dieser Mechanismus wird durch die Tatsache ergänzt, dass jeder Kreditmarkt seine eigene Rücknahmereihenfolge basierend auf den von seinen Kreditnehmern gezahlten Zinssätzen hat. Wirtschaftliche Vorteile der LST-Marktsegmentierung Aufgrund dieser wirtschaftlichen Trennung wird jeder Markt seinen eigenen Zinssatzbereich festlegen, der Sicherheitenrisiko, Opportunitätskosten und Wettbewerb widerspiegelt. Beispielsweise zahlen Kreditnehmer wahrscheinlich höhere durchschnittliche Zinssätze für LST-gestützte Kredite als für Kredite, die durch reines ETH gedeckt sind. Abgesehen davon, nur ein einzelner Einleger in einem Stabilitätspool zu sein, könnten Benutzer auch ausgefeiltere Strategien wie die folgenden verfolgen. Der Zinsunterschied wirkt sich auf die Höhe der in jeden Stabilitätspool eingezahlten Mittel aus, sodass das Protokoll auf APRs konvergieren kann, die die Exposition gegenüber LSTs mit unterschiedlichen Risikomerkmalen widerspiegeln.Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Anleger die Wahl haben, ihre $BOLD in mehrere Stabilitätspools einzuzahlen, je nach erwarteter Rendite und gewünschtem Engagement in Sicherheiten. Während einige Anleger die höchste Rendite anstreben, bevorzugen andere beispielsweise etabliertere LSTs gegenüber LSTs mit geringerer Marktkapitalisierung. Die Schaffung nachhaltiger Ertragsmöglichkeiten ist der Kern von Liquity v2. Durch die Verankerung attraktiver Renditen aus Stabilitätspools, aber auch protokollgesteuerter Liquidität zielt Liquity v2 darauf ab, mit BOLD vorhersehbare und nachhaltige Renditemöglichkeiten zu bieten. Den vollständigen Artikel finden Sie unter dem folgenden Link👇

Der optimistische Frühling bei @Optimism ist in vollem Gange 🔴 Suchen Sie nach Dingen, die Sie mit Ihrem LUSD tun können? Hier sind ein paar Optionen 👇 1) @VelodromeFi-Inhaber und Liquiditätsanbieter von LUSD können LP-Belohnungen für 4 verschiedene Stablecoin- und ETH-Paare erhalten! Schauen Sie es sich an: https://velodrome.finance/ 2) @PoolTogether_ @PoolTogether_, das erlaubnisfreie Sparprotokoll, hat gerade seine neue Version gestartet. LPs können ihre LUSD im LUSD-Tresor bündeln und zusätzliche OP-Belohnungen erhalten. Schauen Sie es sich an: https://pooltogether.com/

1/ Community-Belohnungen – März 🎉 Die Empfänger erhalten Belohnungen im Gesamtwert von 1.000 LQTY. @0xZentsu, @kevin_soell, @CryptosWith, @cryptoversidad und @RFDintern. Bitte RT, damit CT ihre Arbeit sehen kann 🙏 *Belohnungen werden in#ETHausgezahlt.

Community-Belohnungen – März 🚨 Die Einreichung von Ansprüchen ist jetzt möglich. Wenn Sie zur Erweiterung des Liquity-Ökosystems beigetragen haben, reichen Sie Ihren Anspruch bitte hier ein: https://t.co/INp8084iRU