Autor: @DistilledCrypto

Zusammengestellt von: Deep Wave Tech Flow

Wann wird die Liquidität den Markt überschwemmen?

Dank der Liquidität bedeuten mehr Geldeingänge in der Regel höhere Kryptowährungspreise.

Der aktuelle Markt ist jedoch noch trocken und von der „steigenden Flut“ im Jahr 2021 ist keine Spur.

Ich suchte beim Makroexperten CG (@pakpakchicken) nach Hinweisen.

Von der Richtlinie betroffen

@pakpakchicken verbringt jeden Tag Stunden damit, Richtlinienänderungen zu verfolgen: „Richtlinien steuern die Liquidität, Liquidität steuert Vermögenswerte, Vermögenswerte steuern das BIP … usw.“

Sein Fazit: Das größte Risiko geht von oben aus.

@CryptoHayes und @RaoulGM stimmen ebenfalls zu.

eine übersehene Einsicht

@pakpakchicken wies darauf hin, dass es kaum Diskussionen über die Erwartung gibt, dass der Dollar schwächer werden könnte.

Er prognostizierte, dass es in Zukunft einen konzertierten Schritt zur Schwächung des Dollars geben werde, ein Schritt, der die Liquidität erhöhen könnte.

Zum Kontext ein Rückblick auf die Ereignisse von 1985

Der politische Hintergrund um 1985 wird helfen, die Denkweise der politischen Entscheidungsträger zu verstehen:

→ Straffe Geldpolitik

→ Hohe langfristige Zinssätze

→ Starker Dollar (Untersuchung der „Milchshake-Theorie“)

→ hohes Defizit

beispiellose Volatilität

Während die Volatilitätssaison näher rückt, prognostiziert @pakpakchicken extreme Volatilität.

Der Grund dafür ist die Notwendigkeit, dass die Vereinigten Staaten ihre Schulden in Höhe von 35 Billionen US-Dollar zurückzahlen müssen.

Warum Volatilität eine gute Sache ist

@pakpakchicken glaubt, dass Volatilität kein Fehler, sondern ein wünschenswertes Merkmal für die Rentabilität ist.

In kurzen Schüben wird viel Geld verdient.

Seitwärtsbewegungen werden normale Anleger aus dem Spiel werfen, und der Markt wird steigen, wenn Sie aufgeben.

Die Auswirkungen von Schulden auf Kryptowährungen

Um ihre massive Verschuldung in den Griff zu bekommen, könnten die USA ihre Liquidität erhöhen, um ihre Währung abzuwerten.

Dadurch wird sichergestellt, dass Schuldenüberschüsse beherrschbar sind, ohne die die Renditen außer Kontrolle geraten könnten.

Larry Finks Standpunkt

Larry Fink, CEO von BlackRock, sagte zur Staatsverschuldung:

Egal, wie stark die USA ihre Steuern erhöhen oder ihre Schulden senken, diese Maßnahmen werden nicht ausreichen, um das Staatsschuldenproblem zu lösen. Daher betonte er, dass der Aufbau neuer Infrastruktur von entscheidender Bedeutung sei. Er glaubt, dass der Aufbau neuer Infrastruktur nicht nur das Wirtschaftswachstum fördern, sondern auch den Grundstein für die zukünftige Entwicklung legen kann.

CG (@pakpakchicken) glaubt, dass Institutionen alle Vermögenswerte tokenisieren werden, solange der US-Dollar seinen Wert behält.

Makro-Update von CG (Ende Q2)

Am Ende des zweiten Quartals betrug die wöchentliche Liquiditätsunterstützung in den USA bis zu 2 Milliarden US-Dollar pro Operation, und das QT wurde von 6 Milliarden US-Dollar pro Monat auf 2,5 Milliarden US-Dollar reduziert.

Die US-Politik hat die Ausgabe kurzfristiger Schuldverschreibungen erhöht, und Chinas RMB könnte an Wert verlieren.

Chinas Liquiditätswachstum in Höhe von mehreren Billionen Yuan könnte ein Segen für Kryptowährungen sein, da eine Währungsabwertung droht, da Waren, Dienstleistungen und Vermögenswerte sinken – alles Faktoren, die auf einen möglichen optimistischen Ausblick für die zweite Jahreshälfte hinweisen.

Rückkauf von US-Staatsanleihen

Die wöchentlichen liquiditätsgedeckten Rückkäufe von US-Staatsanleihen, die am 29. Mai begannen, sind auf 2 Milliarden US-Dollar gestiegen, eine Liquiditätsspritze, die die Kryptowährungspreise während einer chaotischen Wahlsaison in die Höhe treiben könnte.

CG (@pakpakchicken) glaubt, dass es in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 einen Aufschwung geben könnte.

Exponentieller Sommer

@pakpakchicken engagiert sich für die Förderung von Kryptowährungen als führende Anlageklasse. Er betonte jedoch: „Märkte können länger irrational bleiben, als man zahlungsfähig bleiben kann.“

Erzählmüdigkeit

CG (@pakpakchicken) betont, dass das Verständnis der Erzählung der Schlüssel ist.

Narrative treiben Märkte an, bis der Wert von Narrativen erschöpft ist.

Das VPI/Inflations-Narrativ verblasst; den jüngsten Berichten mangelt es an Aussagekraft.

Der nächste Mainstream-Fokus

Eine Zinssenkung erfolgt früher als erwartet, da die Bankreserven schrumpfen und Arbeitsplätze im Mittelpunkt stehen.

TLDR: „Halten Sie es langfristig fest“

Die schmerzhaftesten Marktbewegungen

Mit der Konvergenz der Makrokräfte gemäß den Marktregeln prognostiziert CG, dass „der schmerzhafteste Markttrend“ eintreten wird.

PS: „Der schmerzhafteste Markttrend“ ist ein Konzept auf dem Finanzmarkt, wörtlich übersetzt als „der schmerzhafteste“ und bezieht sich auf den Preisänderungspfad, den der Markt in einem bestimmten Zeitraum eingeschlagen hat größten Schmerz und größte Not.

Die Logik hinter diesem Konzept besteht darin, dass der Markt häufig Preisbewegungen wählt, die die Verluste der meisten Anleger vergrößern. Zu den treibenden Kräften hinter diesem Marktverhalten gehören Marktmanipulation, die Strategien institutioneller Anleger und das inhärente Verhältnis von Angebot und Nachfrage auf dem Markt.

Was sind die Anzeichen für die „schmerzhafteste Marktbewegung“?

  • Der Einzelhandel ist nicht bereit für Gewinne

  • Viele Influencer sagen, der Markt habe seinen Höhepunkt erreicht

  • Market-Maker-Leerverkäufe

  • Überwältigende bärische Position

Das Endergebnis dürfte ein starker Anstieg sein.

Wetten Sie $ETH

CG (@pakpakchicken) glaubt, dass $ETH im Aufwärtszyklus hervorstechen wird.

Wie Larry Fink betont, sind Schulden auf lange Sicht nicht tragbar.

Während der Dollar einen Wert hat, wird sich alles verändern und tokenisiert werden.

Nur ein L1 hat sich bewährt und weist bislang die höchste Akzeptanzrate auf – das ist ETH

Respektiere die Wahrscheinlichkeit

Während CG (@pakpakchicken) nach oben tendiert, ist ein weiterer Abwärtstrend nicht ausgeschlossen. Der Makroexperte @fejau_inc hält die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums für grundlegend und glaubt, dass es derzeit erhebliche Überraschungsrisiken nach unten gibt, wie seit 2019 nicht mehr.