Dank des wachsenden Angebots ist das Gesamtvolumen der Stablecoins in nur vier Jahren um das Zehnfache gestiegen. Erhöhte Überweisungen, Handelsaktivität und Präsenz in mehreren Netzwerken steigern die Bedeutung der Stablecoins.
Tether (USDT) und USD Circle (USDC) bleiben die wichtigsten Liquiditätsquellen. Seit den Markttiefs und der Kapitulation im Jahr 2020 hat sich die Stablecoin-Aktivität erholt, und der Bullenmarkt 2024 fand mit dem 10-fachen Volumen statt.
Das monatliche Volumen an Stablecoin-Transfers hat sich in den letzten vier Jahren etwa verzehnfacht. Von 100 Milliarden auf über 1 Billion Dollar pro Monat. Benchmark-Wert von @Visa: „Während unseres Geschäftsjahres 2023 ermöglichte das Visa-Netzwerk ein Gesamtvolumen von 15 Billionen Dollar.“ – Ryan McInerney, Chief Executive Officer pic.twitter.com/KxrUyb1IIW
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Im letzten Quartal stieg das USDT-Transfervolumen auf der TON-Blockchain ebenfalls auf 5 Milliarden US-Dollar, nachdem das Angebot vertikal anstieg. USDT wuchs auch auf über 112 Milliarden Token, wobei der größte Teil des Angebots zwischen den Ethereum- und TRON-Netzwerken aufgeteilt war. Die grundlegende Präsenz von USDT als sicherer Hafen wird im Krypto-Raum als selbstverständlich angesehen.
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Noch spannender ist die Verbreitung von Stablecoins in neuen Netzwerken und ihre Expansion auf der Grundlage von entweder genehmigungsfreien oder stärker regulierten Umgebungen. Base ist weiterhin einer der Hotspots für Stablecoin-Zuflüsse und wählt USDC als sicherere Option mit transparenten Berichten.
USDC-Angebot und tägliche Transaktionszahlen auf Basis der Zukunft der Zahlungen sind @base(d)? https://t.co/G7gQ1lnADS pic.twitter.com/MtEoR0mqyk
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Neben Zahlungen will Base auch Optionen als FinTech-Lösung anbieten und Stablecoins für Zahlungen einführen. Gleichzeitig wächst das Angebot an Telegram USDT als Tool für den Handel oder direkte Zahlungen im Chat sprunghaft.
Stablecoins konkurrieren um Wertverschiebung
Stablecoins bewegen sich mittlerweile im gemeldeten Wert von bis zu 1 Billion US-Dollar, vergleichbar mit gängigen Zahlungsmitteln. Die Daten sind möglicherweise nicht ganz eindeutig, da einige Transaktionen und Bot-Aktivitäten doppelt gezählt werden. Dennoch ist der Stablecoin-Verkehr unverzichtbar geworden, insbesondere als Medium für Überweisungen zwischen Ethereum und wichtigen L2-Blockchains.
USDC durchlief im Mai ebenfalls eine Expansionsphase, in der sein Transfervolumen Tether um ein Vielfaches übertraf. Am 19. Juni lagen die beiden Token im gleichen Bereich, wobei USDT ein Volumen von 24,2 Milliarden Dollar aufwies, während USDC ein Volumen von 17,4 Milliarden Dollar aufwies.
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Dennoch hat USDC die Landschaft der Stablecoin-Nutzung während des Marktes 2024 verändert. Der Höhepunkt des Bullenmarktes 2021 ging mit einem viel stärkeren Anstieg der USDT-Nutzung einher, während andere Stablecoins kaum zu diesem Effekt beitrugen. Tether hat im vergangenen Monat weitere 10 % des TRON-basierten USDT hinzugefügt.
Das Volumen und die Konsistenz von Stablecoins sind seit Anfang 2024 ausgereifter, wodurch die Liquidität sowohl auf zentralisierte als auch auf dezentralisierte Protokolle verteilt wird.
Insgesamt waren Stablecoins sogar während des Bärenmarktes aktiv. Das Wachstum seit dem ersten Kryptoboom beträgt mittlerweile mehr als 17.000 %. Stablecons dienten dazu, einige Stablecoins abzukoppeln, da der Handel von Bitcoin (BTC) gegen Stablecoins nicht mehr rentabel war.
Stablecoins haben sich auch in vielen anderen Anwendungsfällen durchgesetzt, darunter NFT sowie DEX, Liquiditätspools, Staking und Lending. Neben den assetgestützten USDT und USDC gab es im vergangenen Quartal erhebliche Aktivität von DAI, da die Volumina zu MakerDAO zurückkehrten.
Eine Aufschlüsselung nach Stablecoin-Emittenten: https://t.co/wWd6qcES3n pic.twitter.com/HaBkxVWPbn
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Algorithmische und asset-backed Stablecoins sind noch weniger einflussreich, haben aber zum Gesamtwachstum im Jahr 2024 beigetragen. Zum Abschluss der ersten Jahreshälfte wurden durch verschiedene Stablecoins zusätzliche Liquidität in Höhe von über 30 Milliarden US-Dollar hinzugefügt.
Stablecoins auf Euro-Basis sind immer noch ein Nischenprodukt
Die Währung EUR ist für den Kryptohandel nicht unbedingt intuitiv. Trotz der erheblichen Verbreitung von Krypto-Assets in Europa werden sie am häufigsten von an den Dollar gekoppelten Assets genutzt.
Es gibt nur etwa 31 Millionen Token, die an den Euro gebunden sind, und in den letzten Jahren gab es kein nennenswertes Wachstum. Paolo Ardoino, der CEO von Tether, Inc., erklärte, dass EURT-Token außerhalb europäischer Börsen nicht verwendet werden und die Nachfrage nach dem Vermögenswert nicht so groß ist.
GIBT ES EINEN MARKT FÜR EURO-STABLECOINS? Das Ideenlabyrinth für einen Euro-Stablecoin, erklärt von @paoloardoino von @Tether_to.Tl;dr: Nur ein echter Querdenker würde sein Euro-Stablecoin-Geschäft verdoppeln. pic.twitter.com/1JW4vC8HmS
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Aufgrund der intuitiveren Dollarisierung wird der EURT-Token nicht einmal für Währungsrisiken zwischen Startups verwendet. Derzeit ist USDT auch bei seinen anderen Versuchen, tokenisierte Währungen anzubieten, ins Stocken geraten.
Stablecoins sind auch eines der praktikabelsten Beispiele für die Tokenisierung traditioneller Finanzanlagen. Dennoch bleibt die Hauptfunktion von Stablecoins ein Instrument, um Gewinne zu sichern und während eines Bullenmarktes Renditen zu erzielen.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva