Leider messen viele Spekulanten, Geschäftsleute, Unternehmer, Händler usw. dem Begriff „Geopolitik“ keine große Bedeutung bei.
Und das ist ein Fehler.
Tatsächlich bestimmen die globale politische Landschaft, die Beziehungen zwischen den Ländern, die komplizierten Machenschaften großer transnationaler Unternehmen (die auch in der Staatspolitik eine bedeutende Rolle spielen), die Aktionen führender Weltmächte usw. – all dies bestimmt die Richtung der Wirtschaft als Ganzes (und beeinflusst somit den Kryptomarkt, den Aktienmarkt), spielt eine Rolle bei der weltweiten Kapitalbewegung, beeinflusst die Geschäftsstimmung in bestimmten Regionen und vieles mehr.
Wenn wir dieses Thema zudem von einem praktischen Standpunkt aus angehen, kann das Verständnis globaler politischer Prozesse in der Welt sehr hilfreich sein.
Wenn Sie beispielsweise einen klaren Überblick über das Gesamtbild haben, das sich auf der Erde abspielt, ist es weniger wahrscheinlich, dass Sie einem Krieg (etwa in der Ukraine) entkommen und sich dann in einem anderen wiederfinden (vielleicht in Israel?). Oder dass Sie in Immobilien an einem riskanten Standort investieren, deren Wert über Nacht sinken oder sich in eine Ruine verwandeln könnte. Und so weiter.
Lassen Sie uns im Wesentlichen tiefer in die Materie eintauchen und ein umfassendes Verständnis erlangen!
Auswirkungen der Geopolitik auf Wirtschaft und Märkte (mit Beispielen)
Ich beginne mit Beispielen, die zeigen, wie Geopolitik Märkte, Unternehmen und vieles mehr beeinflusst. Gegen Ende werde ich erläutern, wie man in diesem Zusammenhang persönliche Prognosen versteht und erstellt.
Beispiel 1: Uran
Wie bekannt ist, fungierten viele afrikanische Länder jahrzehntelang im Wesentlichen als Kolonien der Vereinigten Staaten, Frankreichs, Englands usw. Die westlichen Nationen hatten erheblichen Einfluss auf die Regierungsführung (einschließlich der militärischen Kontrolle) dieser Kolonialländer, wobei die Konzerne gerne billige, fast kostenlose Arbeitskräfte ausbeuteten und verschiedene natürliche Ressourcen Afrikas förderten.
Einer dieser wichtigen Rohstoffe ist Uran.
Vor etwa drei bis vier Jahren begannen China und Russland, in Afrika beträchtliche Fortschritte zu machen. Ohne zu sehr ins Detail zu gehen (Interessierte können dies weiter recherchieren), war das Endergebnis, dass Streitkräfte aus diesen Ländern die bestehenden Regime mit militärischen Mitteln stürzten. Es kam zu einer Reihe von Putschen, die dazu führten, dass die Kontrolle über viele afrikanische Länder in andere Hände überging.
Die Lösung erfolgte Anfang dieses Sommers. Sehen wir uns nun die Uran-Tabelle nach diesen Ereignissen an (Niger deckt 5–7 % der weltweiten Uranvorräte ab).
Infolgedessen gerieten plötzlich über 75 % der Uranversorgung unter die Kontrolle von Kasachstan und Russland. Länder unter russischem Einfluss, darunter auch die in Afrika, gewannen die Kontrolle. Nur drei Monate nach diesen Ereignissen verzeichnen wir ein Wachstum von +45 % und den Besuch des französischen Präsidenten (der in Afrika und dessen „kostenloser“ Uranquelle an Einfluss verloren hat) in Kasachstan, um Uranverträge auszuhandeln.
Ein klares Beispiel dafür, wie die Geopolitik den Wert eines Vermögenswerts beeinflusst.
Beispiel 2: Geopolitische Unsicherheit
Lassen Sie uns über einen der interessantesten Zustände für einen Investor sprechen – geopolitische Unsicherheit. Am Beispiel des jüngsten Konflikts zwischen der Hamas und Israel.
Der Krieg begann am 6. Oktober. Es ist ein schwer vorherzusagendes Ereignis. Wird es zu einer Eskalation kommen? Werden sich Nachbarländer dem Kampf anschließen? Wie werden die USA und Israel militärisch reagieren? Die Reaktionen der Öffentlichkeit usw. – niemand weiß es.
Zwar lassen sich geopolitische Risiken beherrschen und geopolitische Bedrohungen neutralisieren, doch die geopolitische Unsicherheit ist unempfindlich gegenüber jeglichem Einfluss.
Für einen Investor ist das jedoch eine ideale Situation, wenn wir sehen, dass weltweite Unruhen einsetzen und die Märkte noch nicht darauf reagieren.
Also, die Situation zwischen Israel und der Hamas.
Erstens gibt allein das Auftreten dieses Krieges zum günstigsten Zeitpunkt Anlass zum Nachdenken. Betrachtet man die US-Staatsanleihen und den Staatsanleihenmarkt, so sieht man, dass dieser in letzter Zeit mit ernsthaften Schwierigkeiten zu kämpfen hatte, und die Nachfrage nach Staatsanleihen ist auf einem historischen Tiefstand. Kurz gesagt, die Finanzierung der US-Staatsschulden wird immer schwieriger. Genau in dem Moment, als ich einen völligen Zusammenbruch und eine Reise ins All für die Staatsanleihen erwartete, begann der Krieg.
Panik, Angst und Geld flossen in die Staatskassen.
Ein sehr merkwürdiger Zufall, dass der Kriegsbeginn mit bedeutenden Problemen in den Charts einhergeht. Darüber hinaus betrifft dies Israel, das praktisch über die zuverlässigsten Auslandsaufklärungsdaten der Welt verfügt. Dennoch konnten sie den Angriff der Hamas, die Raketen aus Rohren baut, nicht vorhersehen ... okay.
Übrigens haben wir auch die Tatsache des eigenartigen Verhaltens Israels während COVID, fast schon eine mehrmalige Pflichtimpfung für die gesamte Bevölkerung, die strengsten Anti-COVID-Maßnahmen der Welt. Na ja, schon wieder Off-Topic. Über die Pharmamafia sprechen wir in den nächsten Artikeln... zurück zum Thema.
Staatsanleihen zeigten einige Lebenszeichen, aber nicht für lange. Große Kapitalien, die Staatsanleihen kauften, um sich gegen die Inflation abzusichern – transnationale Konzerne, große Länder usw. – erinnerten sich auch an Gold. Auch dorthin floss Geld, und der Anleihemarkt geriet erneut in ernsthafte Schwierigkeiten.
Hier ist ein weiteres Beispiel dafür, wie Geopolitik die Märkte beeinflusst. Nach dem Beginn des Krieges zwischen Israel und der Hamas standen die Anleger vor der Aufgabe, festzustellen, ob es zu einer Eskalation oder Verschärfung des Konflikts kommen würde.
Die Goldpreise, der Energiemarkt, das Öl, der Wert der Aktien von Unternehmen, die dem militärisch-industriellen Komplex dienen, usw. – sie alle hingen vom Verlauf des Konflikts ab. Sogar die Inflationsindikatoren hingen indirekt vom Krieg in Israel ab, da dieser eng mit den strategischen Ölreserven verknüpft ist.
Die Inflation wiederum hat erhebliche Auswirkungen auf die gesamte Makroökonomie und die Maßnahmen der Federal Reserve. Und die Maßnahmen der Federal Reserve wirken sich unter anderem direkt sowohl auf den traditionellen Markt als auch auf den Kryptomarkt aus.
Kurz gesagt: Die daraus resultierende Kette ist ziemlich lang. Und sie ist nur einer von vielen Zweigen in der Gesamtstruktur der Auswirkungen des Konflikts auf die Weltwirtschaft.
Aus einer sorgfältigen Analyse der Ereignisse vom 6. bis 8. Oktober, als dies alles begann, konnte man also ohne weiteres zu dem Schluss gelangen, dass der Krieg nicht schnell stattfinden würde.
Alles deutete darauf hin: die Stimmungen und Pläne der Nachbarländer, die Erklärungen der politischen Führer, das Verhalten der USA, des Pentagon, Israels und der palästinensischen Behörden, der historische Hintergrund des Konflikts, die gegenwärtige globale Konfrontation zwischen Ost und West und Dutzende anderer Faktoren.
Und in den folgenden zwei Wochen reagierte der Markt entsprechend – die Aktien von Energieunternehmen stiegen. Dazu gehörte auch die Ankündigung eines möglichen Embargos auf Ölprodukte aus dem Iran, das ebenfalls allgemein erwartet wurde.
Daher ist dies ein weiteres anschauliches Beispiel dafür, wie die Geopolitik das Marktverhalten beeinflusst.
Beispiel 3: COVID-19
Ich werde mich hier nicht mit Verschwörungstheorien im Zusammenhang mit dem plötzlichen Auftreten eines derart massiven Ereignisses befassen, aber wann immer derartige Großereignisse eintreten, ist es unerlässlich, die Außenpolitik bestimmter Staaten und großer transnationaler Unternehmen (die aufgrund ihres unvorstellbaren Kapitals häufig Einfluss auf die Politik eines Landes haben) zu untersuchen und nach nicht offensichtlichen Zusammenhängen zu suchen.
Dezember 2019 – Januar 2020. Plötzlich taucht COVID in China auf, und fast sofort gibt es Warnungen vor dem Risiko einer großen globalen Pandemie. Die Medien bereiten die Bevölkerung aktiv auf die Ausbreitung des Virus über China hinaus vor.
Keine Marktreaktionen.
Wieder einmal erleben wir politische Unsicherheit. Anti-COVID-Maßnahmen, eine Energiekrise (mit Minuszeichen), aktive quantitative Lockerung und Geldspritzen für die Wirtschaft – all das hängt irgendwie mit der Politik eines Landes (oder eher mit seinen inneren Angelegenheiten) in Bezug auf COVID zusammen.
Zugegeben, es war eine Herausforderung, die Folgen präzise vorherzusagen, aber jeder vernünftige Investor hätte zumindest die Möglichkeit einer großen Pandemie in Betracht ziehen sollen. Und alle Konsequenzen, die sich daraus ergeben.
Erstens stürzten die Ölpreise ab. Im April 2020 gab es negative Futures für BRENT (weil es keinen Lagerplatz gab). Der Rückgang von 70 Dollar auf null in nur ein paar Monaten war natürlich auf den geringeren Verbrauch zurückzuführen – ein sehr vorhersehbares Ergebnis. Dies war während der Zeit politischer Unsicherheit im Dezember und Januar vorhersehbar.
Ebenso wurde mit der massiven Konjunkturankurbelung und der Einführung der Druckerpresse gerechnet. Es gab keine andere Möglichkeit, einen totalen wirtschaftlichen Zusammenbruch zu verhindern, als alles „stillstand“ und die Menschen gezwungen waren, zu Hause zu bleiben.
Ab Februar erlebten wir eine kräftige Injektion von Helikoptergeld in die Wirtschaft. Es genügte, die Dynamik der Krankheit zu betrachten, den Zeitpunkt und die Wirksamkeit der umgesetzten Anti-COVID-Maßnahmen zu beurteilen, um weitere wirtschaftliche Anreize vorherzusagen. Der stetige Anstieg von M2 war offensichtlich. Gedrucktes und in die Wirtschaft gepumptes Geld würde unweigerlich zum Wachstum der Risikomärkte führen – eine ideale Gelegenheit für Anleger, auf dem SPX 500 oder Bitcoin zu reiten.
Kann der Ursprung der Pandemie auf Geopolitik zurückgeführt werden? Ich glaube ja, ohne diesen Punkt weiter zu kommentieren, um unnötige Konflikte mit den Lesern zu vermeiden.
Beispiel 4: Dubai
Werfen wir einen Blick auf die Politik der VAE gegenüber der Bevölkerung aller Länder. Wenn es weltweit geopolitische Spannungen, negative Ereignisse wie Kriege, Migrationen usw. gibt, florieren die Emirate.
Alle reisen nach Dubai, weil es fast der einzige Ort auf der Welt ist, an dem die Mehrheit der Bevölkerung weder Einheimische noch Bürger der VAE sind. Die meisten sind Expatriates, und jeder ist gleichzeitig Insider und Außenseiter. Die Regierung hält sich dagegen eher im Hintergrund und ermöglicht es Menschen aus anderen Ländern, sich wie zu Hause zu fühlen. Dank einer solchen Politik wird dieses neutrale Territorium für viele tatsächlich zu einer zweiten Heimat.
Die großen Erfolge in der Wirtschaft, im Tourismus, die Schaffung eines günstigen Geschäftsklimas usw. – all dies ist das Ergebnis der internen (größtenteils) und externen Politik der Behörden der VAE.
Als Investor in Unternehmen oder Immobilien in den VAE würde ich die angespannte Lage im Nahen Osten sicherlich nicht übersehen. Das Fehlen einer starken militärischen Verteidigung der VAE und potenzielle Interessenkonflikte zwischen den VAE und ihren arabischen Nachbarn. Der Standort ist ziemlich „heiß“, daher ist es in diesem Fall vor einer Investition von entscheidender Bedeutung, sowohl die interne als auch die externe Politik der Scheichs von Dubai zu analysieren.
Wie beginnt man, Geopolitik zu verstehen?
