MicroStrategy Announces $700 Million Debt Offering to Fund Additional Bitcoin Purchases

Crypto Intelligence · 2024-06-15T10:23:06.000Z

American software technology firm MicroStrategy has announced the pricing of a new $700 million debt offering due in 2032, intended to fund further Bitcoin purchases. The official press release states that the notes will be sold in a private offering to qualified institutional buyers under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Initially announced at $500 million, the offering has been increased to a $700 million aggregate principal amount. MicroStrategy plans to allocate part of the proceeds to acquiring more Bitcoin for its corporate treasury. The company has already amassed 214,400 BTC, valued at approximately $14 billion, according to its Q1 2024 financial results. These notes, which are unsecured senior obligations of MicroStrategy, will bear interest at a rate of 2.25% per annum. Interest will be payable semi-annually in arrears on June 15 and December 15 each year. The notes will mature on June 15, 2032, “unless earlier repurchased, redeemed or converted” as per their terms. “Subject to certain conditions, on or after June 20, 2029, MicroStrategy may redeem for cash all or any portion of the notes at a redemption price equal to 100% of the principal amount of the notes to be redeemed.” MicroStrategy estimates that the net proceeds from the sale will be approximately $687.8 million after deducting initial purchasers’ discounts, commissions, and estimated offering expenses. READ MORE: Kerrisdale Capital Launches Aggressive Campaign Against Bitcoin Miners, Targeting Riot Platforms If the initial purchasers exercise their option to purchase additional notes in full, the total proceeds could reach around $786 million. “MicroStrategy intends to use the net proceeds from the sale of the notes to acquire additional Bitcoin and for general corporate purposes.” This move follows the firm’s announcement on June 13 to raise $500 million through a similar offering. The expansion to $700 million underscores the Bitcoin-maxi firm’s strategy to strengthen its BTC holdings and position in the crypto market. It’s important to note that since the notes are sold under Rule 144A of the Securities Act of 1933, they will not be officially registered with the United States Securities and Exchange Commission (SEC). Notes traded under Rule 144A cannot be sold or bought in public markets without meeting SEC legal prerequisites. To submit a crypto press release (PR), send an email to sales@cryptointelligence.co.uk.

Das amerikanische Softwaretechnologieunternehmen MicroStrategy hat die Preisgestaltung für eine neue, im Jahr 2032 fällige Anleiheemission in Höhe von 700 Millionen US-Dollar bekannt gegeben, mit der weitere Bitcoin-Käufe finanziert werden sollen.
In der offiziellen Pressemitteilung heißt es, dass die Schuldverschreibungen im Rahmen einer Privatplatzierung an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 verkauft werden.
Der ursprünglich mit 500 Millionen US-Dollar angekündigte Emissionsbetrag wurde inzwischen auf einen Gesamtnennwert von 700 Millionen US-Dollar erhöht.
MicroStrategy plant, einen Teil des Erlöses für den Erwerb weiterer Bitcoins für seine Unternehmenskasse zu verwenden.
Den Finanzergebnissen des ersten Quartals 2024 zufolge hat das Unternehmen bereits 214.400 BTC im Wert von rund 14 Milliarden US-Dollar angehäuft.
Diese Schuldverschreibungen sind unbesicherte vorrangige Verbindlichkeiten von MicroStrategy und werden mit einem Zinssatz von 2,25 % p.a. verzinst.
Die Zinsen werden halbjährlich nachträglich am 15. Juni und 15. Dezember jeden Jahres fällig.
Die Schuldverschreibungen werden gemäß ihren Bedingungen am 15. Juni 2032 fällig, „sofern sie nicht früher zurückgekauft, eingelöst oder gewandelt werden“.
„Vorbehaltlich bestimmter Bedingungen kann MicroStrategy am oder nach dem 20. Juni 2029 alle oder einen Teil der Schuldverschreibungen zu einem Rücknahmepreis in Höhe von 100 % des Nennwerts der zurückzuzahlenden Schuldverschreibungen gegen Bargeld zurückzahlen.“
MicroStrategy schätzt, dass der Nettoerlös aus dem Verkauf nach Abzug der Rabatte, Provisionen und geschätzten Angebotskosten der Erstkäufer etwa 687,8 Millionen US-Dollar betragen wird.
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Sollten die Erstkäufer ihre Option zum Erwerb zusätzlicher Schuldverschreibungen vollständig ausüben, könnte der Gesamterlös rund 786 Millionen US-Dollar betragen.
„MicroStrategy beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Verkauf der Schuldverschreibungen zum Erwerb zusätzlicher Bitcoins und für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.“
Dieser Schritt folgt der Ankündigung des Unternehmens vom 13. Juni, durch ein ähnliches Angebot 500 Millionen US-Dollar aufzubringen.
Die Ausweitung auf 700 Millionen Dollar unterstreicht die Strategie des Bitcoin-Maxi-Unternehmens, seine BTC-Bestände und seine Position auf dem Kryptomarkt zu stärken.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Schuldverschreibungen gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 verkauft werden und daher nicht offiziell bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden.
Gemäß Regel 144A gehandelte Schuldverschreibungen können ohne Erfüllung der gesetzlichen Voraussetzungen der SEC nicht auf öffentlichen Märkten verkauft oder gekauft werden.
Um eine Krypto-Pressemitteilung (PR) einzureichen, senden Sie eine E-Mail an sales@cryptointelligence.co.uk.

MicroStrategy kündigt Schuldenangebot in Höhe von 700 Millionen US-Dollar zur Finanzierung weiterer Bitcoin-Käufe an

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