Meme Coin hat einen Gini-Koeffizienten von 0,8, was darauf hinweist, dass eine Investition in diese Münzen riskant ist.
Seit dem Debüt von Dogecoin im Jahr 2013 verzeichnete der Meme-Coin-Markt ein deutliches Wachstum und erreichte bis Juni 2024 eine Gesamtmarktkapitalisierung von 60 Milliarden US-Dollar.
Allein im März erreichte das Spot-Handelsvolumen des Vermögenswerts an Börsen unglaubliche 13 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die großen Blue-Chip-Kryptowährungen wie Ethereum und Solana. Allerdings kämpft die Branche mit den Risiken.
Warnsignale beim Investieren in Meme-Coins
Laut dem neuesten Bericht von CoinShares konzentrieren sich die Vermögenswerte von Meme Coin hauptsächlich in den Händen einer kleinen Anzahl von Inhabern, was nicht nur das Risiko einer Marktmanipulation verdeutlicht, sondern auch Marktliquiditätsprobleme aufdeckt, da diese wenigen Inhaber eine große Anzahl von Vermögenswerten kontrollieren .
Größere Inhaber oder Wale können den Token-Preis durch groß angelegte Transaktionen erheblich beeinflussen und zu Marktvolatilität führen. Diese Situation ist noch bedeutsamer, wenn einige wenige Adressen Eigentümer einer großen Anzahl von Token sind, insbesondere wenn diese Adressen auch die Liquiditätsversorgung an dezentralen Börsen kontrollieren, wird das Risiko von Liquiditätsproblemen weiter steigen.
Der Gini-Koeffizient dieser Meme-Coins liegt bei etwa 0,8, was darauf hindeutet, dass die Token-Bestände stark konzentriert sind.
Für diejenigen, die mit dem Konzept nicht vertraut sind: Diese Metrik misst die Verteilung der Token auf verschiedene Benutzeradressen. Eine stark zentralisierte Token-Verteilung kann zu Risiken führen, einschließlich der Möglichkeit von Marktmanipulation, Liquiditätsbarrieren und erhöhter Wachsamkeit der Anleger. Faktoren, die bei der Betrachtung dieser scheinbar „scherzhaften“ Token sorgfältig geprüft werden müssen.
„Das hohe Niveau des Gini-Koeffizienten nahe 0,8 deutet auf eine extreme Konzentration der Token-Bestände hin, was nicht nur auf das Risiko von Marktmanipulation und Liquiditätsengpässen hinweist, sondern auch mit starken Preisschwankungen einhergeht, die für die meisten Anleger schwer zu bewältigen sind.“ zu intensiv und unerträglich.“
Anleger strömen in Scharen zu Meme-Coin-Futures
Bei der Analyse von Transaktionsvolumenvergleichen zeigt der CoinShares-Bericht einen Trend: Der Markteinfluss traditioneller Meme-Coins wie dem ursprünglichen Dogecoin und Shiba Inu nimmt ab. Gleichzeitig erfreuten sich PEPE und einige aufstrebende Meme-Coins auf Solana-Basis zunehmender Beliebtheit auf dem Markt und machen derzeit mehr als 50 % des Transaktionsvolumens aus. $DOGE
Diese Änderung zeigt die jüngste Zunahme der Anlegerpräferenz für neue Meme-Coins. Dieser Anstieg der Präferenz kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden, darunter die kontinuierliche Expansion der Community, die Reifung des Blockchain-Ökosystems und das höhere Verdienstpotenzial, das diese neuen Münzen bieten. $SHIB
Dennoch sind die Liquidität und die längere Erfolgsbilanz ausgereifter Meme Coins von großer Bedeutung. $PEPE
Das offene Interesse an Futures bleibt hoch, ein Phänomen, das die Bedeutung dieser digitalen Währungen auf dem Markt zeigt und eine Zunahme der spekulativen Handelsaktivität zeigt. Konkret erreichte das Open Interest von Dogecoin kürzlich ein Allzeithoch von 1,8 Milliarden US-Dollar, während das Open Interest von PEPE im Mai ebenfalls ein deutliches Wachstum verzeichnete und um fast 50 % auf 850 Millionen US-Dollar anstieg.
Der Anstieg des offenen Interesses hat die 3-Milliarden-Dollar-Marke überschritten, ein Phänomen, das auf eine erhöhte Preisvolatilität hindeutet. Gleichzeitig zeigt dies auch, dass Anleger Futures-Positionen zunehmend als Strategie zur Steuerung und Absicherung der Marktrisiken nutzen, denen ihre Meme-Coin-Bestände ausgesetzt sind. #Memecoins #迷因币 #流动性 #市场操纵 #山寨币
Abschluss:
Da der Meme-Coin-Markt schnell wächst, treten nach und nach seine einzigartigen Risiken zutage. Der hohe Wert des Gini-Koeffizienten verdeutlicht die Konzentration der Token-Bestände, die nicht nur zu Marktmanipulation und Liquiditätsproblemen führen, sondern auch zu heftigen Preisschwankungen führen kann, die Anleger vor erhebliche Herausforderungen stellen.
Obwohl der Einfluss älterer Meme-Coins wie Dogecoin und Shiba Inu Coin nachgelassen hat, zeigt der Aufstieg neuer Meme-Coins sowie ihr erheblicher Anteil am Transaktionsvolumen, dass das Interesse des Marktes an diesen aufstrebenden Vermögenswerten immer noch groß ist. Allerdings haben das hohe offene Interesse an Futures und der verstärkte spekulative Handel die Marktinstabilität weiter verschärft.
Während Anleger potenziell hohe Renditen anstreben, müssen sie auch die mit Meme Coin verbundenen Risiken sorgfältiger bewerten und verwalten. Mit der Entwicklung des Marktes und der schrittweisen Verbesserung der Aufsicht ist die zukünftige Richtung des Meme Coin-Marktes immer noch voller Unsicherheit, verdient aber zweifellos die besondere Aufmerksamkeit aller Marktteilnehmer.