Autor: Route 2 FI Quelle: @route2fi, Substack Übersetzung: Shan Oppa, Golden Finance

Findet sonst noch jemand die menschliche Psychologie interessant?

Wenn der Kryptowährungsmarkt fällt, verbringen wir viel Zeit mit der Analyse, versuchen den genauen Tiefpunkt vorherzusagen und sind im Allgemeinen sehr vorsichtig. Aber wenn der Markt steigt, sind wir zuversichtlich und kaufen einfach, ohne oder mit wenig bis gar keiner Analyse.

Wir klickten ständig auf den grünen Kaufen-Button, als gäbe es kein Morgen.

Warum machen wir das? Angst und Gier – diese beiden Emotionen scheinen die meisten unserer Handlungen auf dem Kryptowährungsmarkt zu bestimmen.

Wenn die Angst überhand nimmt, ist alles apokalyptisch. Feeds auf Twitter/X waren voller Warnungen vor einem weiteren Zusammenbruch und Aufrufen zur Kapitulation.

„Das ist das Ende, auf Wiedersehen alle, schön euch kennenzulernen.“

Aber wenn die Gier im Vordergrund steht, übernimmt die Ekstase die Oberhand. Plötzlich wird jeder zum Experten, der zuversichtlich voraussagt, dass neue Höchststände unmittelbar bevorstehen.

„Wenn diese Münze um weitere 10.000 % steigt, kann ich mich zurückziehen. Los!“

Warum passiert das?

Warum sind wir unten so vorsichtig und werfen oben alle Vorsicht in den Wind?

Ein großer Teil des Grundes ist Verlustaversion – wir empfinden den Schmerz von Verlusten viel mehr als die Freude über Gewinne.

Menschen sind soziale Tiere und die Angst, etwas zu verpassen (FOMO), ist sehr stark. Es ist schwer, sich da rauszuhalten, wenn alle um einen herum schnell reich werden. Die Herdenmentalität setzt sich durch, wir folgen dem Trend und steigen in den Markt ein, oft gerade dann, wenn der Markt seinen Höhepunkt erreicht. Es kann schwierig sein, ruhig zu bleiben, wenn man Geschichten über zufällige Menschen hört, die jeden Tag über Nacht reich werden.

Wenn wiederum die Preise fallen und alle fliehen, besteht unser Instinkt darin, ihnen zu folgen. Durchhalten fühlt sich an, als würde man einen verlorenen Kampf führen. Die Aussicht auf zukünftige Verluste überwiegt in unseren Augen die potenziellen Gewinne.

Man kann es spüren, wenn Krypto den Tiefpunkt erreicht, es ist ein ganz einzigartiges Gefühl, besonders am Tag des Tiefststandes ist es sehr spürbar. Normalerweise ist es viel schwieriger, den Höchststand zu prognostizieren, und in Ihren Tweets gibt es kaum bärische Stimmen Ekstase.

Natürlich kann es dieses Mal anders sein, aber die Preisbewegung im oberen Zeitrahmen bildet eine Parabel, und die Spitze der Parabel ist sehr hoch (wie 2017), und die meisten Leute rufen die Spitze zu früh aus und ziehen es nicht vor. Ich gebe nicht auf, bis der wahre Gipfel erreicht ist.

Ja, die Vorhersage von Tiefst- und Höchstständen ist für die meisten Menschen eine dumme Aufgabe.

Wenn die Emotionen extreme Ausmaße erreichen, ist die Gelegenheit meist vertan. Wenn Ihr Twitter/X-Feed mit bullischen oder bärischen Nachrichten gefüllt ist, kann es bereits zu spät sein.

Ironischerweise liegen die besten Chancen oft darin, gegen den Strom zu schwimmen.

Kaufen Sie, wenn andere von Angst überwältigt werden, und verkaufen Sie, wenn Gier und Ekstase überwältigend sind. Ja, ich weiß, leichter gesagt als getan – Gegen den Strom zu schwimmen erfordert starke mentale Stärke.

Aber wie einer der besten Investoren sagte: Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und seien Sie gierig, wenn andere ängstlich sind.

Wenn also stimmungsbasierte Top- und Bottom-Prognosen oft eine Verluststrategie sind, was ist dann ein besserer Ansatz?

Die Aufgabe eines Händlers besteht nicht darin, Markttiefs und -höchststände vorherzusagen. Dieser Luxus bleibt Experten und einfachen Anlegern überlassen, die keine echte Investition haben. Betrachten Sie das Problem aus der Perspektive der Akkumulation und Verteilung.

Eine Möglichkeit besteht darin, sich auf Ihre eigene Analyse zu konzentrieren und einen Plan zu entwickeln.

Anstatt zu versuchen, den perfekten Zeitpunkt für den Einstieg oder Ausstieg zu finden, sollten Sie erwägen, bei Abschwüngen schrittweise anzuhäufen und bei Anstiegen Gewinne mitzunehmen.

Haben Sie eine Strategie und bleiben Sie dabei, egal was die Herde tut. Entwickeln Sie eine Theorie, die auf Fundamentaldaten, technischen Daten oder Ihrer Einschätzung von Marktzyklen basiert, und nutzen Sie sie als Leitfaden für Ihre Entscheidungen.

Sie wissen nicht, worauf die „Prophezeiungen“ anderer Menschen basieren. Vielleicht ist der Bulle auf X, der etwa 100.000 Dollar in einer Woche schreit, ein 16-jähriger Junge, der nicht einmal die Förderrate kennt?

FOMO ist eine mächtige Kraft, ebenso wie die Versuchung, Ihre Pläne aufzugeben und nach Gewinnen zu streben. Das ist die Bedeutung der Disziplin.

Ein großer Fehler, den ich immer wieder begehe, ist die Art und Weise, wie ich den Verlust von Münzen in meinem Portfolio verteidige.

Ich hielt sie in der Hoffnung, mein Geld zurückzubekommen, obwohl ich wusste, dass es am klügsten wäre, meine Verluste zu begrenzen und das Geld woanders anzulegen.

Menschliche Psychologie vom Feinsten.​

Niemand kann jede Gelegenheit nutzen. Ich wiederhole: Niemand kann jede Gelegenheit nutzen. Es wird immer Münzen geben, die um das Hundertfache steigen, die Sie nicht gekauft haben, oder Münzen, die Sie zu früh verkauft haben.

Das liegt in der Natur des Marktes. Der Schlüssel liegt darin, sich Ihre Handlungen nicht von FOMO diktieren zu lassen. Seien Sie diszipliniert, bleiben Sie bei Ihrer Strategie und vertrauen Sie darauf, dass sich immer neue Möglichkeiten ergeben.

Indem Sie einen Plan haben, diszipliniert bleiben, sich auf Ihre eigene Analyse statt auf die Aktionen der Herde konzentrieren und eine langfristige Perspektive beibehalten, können Sie günstig kaufen und teuer verkaufen, statt umgekehrt.

Es ist nicht einfach, aber es ist die Mentalität, die in der verrückten Welt der Kryptowährungen dafür sorgt, dass die wenigen profitieren und die vielen verlieren.

Letztendlich geht es darum, Emotionen so weit wie möglich aus der Gleichung herauszuhalten. Angst und Gier mögen unvermeidliche menschliche Reaktionen sein, aber wir müssen nicht zulassen, dass sie jede unserer Bewegungen auf den Märkten kontrollieren.

Lassen Sie es uns aufschlüsseln:

• Professionalität bedeutet, einen Plan zu haben und daran festzuhalten, auch wenn die Emotionen hochkochen.

• Bei Beständigkeit geht es darum, Ihre Strategien jeden Tag anzuwenden, nicht nur, wenn es einfach ist.

• Bei Disziplin geht es darum, dem Drang zu widerstehen, von Ihrem Plan abzuweichen, wenn FOMO (Fear of Missing Out) zuschlägt oder der Markt von Angst erfasst wird.

• Bei Wiederholungen geht es darum, Zeit mit der Arbeit vor einem Bildschirm zu verbringen, auch wenn es sich langweilig anfühlt.

• Am wichtigsten ist vielleicht, dass die Fähigkeit, wiederholte Misserfolge und Enttäuschungen zu überwinden, von entscheidender Bedeutung ist, da keine Strategie perfekt ist und Geldverluste dazugehören.

• Warum haben die meisten Händler damit Probleme? Warum sind sie unten bärisch und oben bullisch, obwohl sie wissen, was das Bessere ist?

Ein großer Teil des Grundes liegt darin, dass es schwierig ist, diese grundlegenden, aber notwendigen Prinzipien wirklich zu verinnerlichen. Es ist eine Sache, diese Konzepte zu verstehen, aber eine andere, sie in Schlüsselmomenten konsequent anzuwenden.

Warren Buffetts berühmtes Zitat „Sei gierig, wenn andere ängstlich sind“ trifft wieder zu.

Aber in der Praxis ist es sehr schwierig zu kaufen, wenn der Markt zusammenbricht und Ihr Portfolio um 50 % fällt. Ebenso wissen wir, dass wir vorsichtig sein sollten, wenn die Märkte in Ekstase sind, aber wenn es so aussieht, als ob jeder um sich herum leichtes Geld verdient, ist die Versuchung, schnell Gewinne zu machen, sehr groß.

Wer kann ruhig bleiben, wenn er mehrmals am Tag Schlagzeilen wie „Schüler verdient 1 Million Dollar über Nacht“ sieht?

Deshalb ist es so wichtig, einen Plan zu haben und sich daran zu halten. Wenn Sie vorhaben, bei Abschwüngen anzuhäufen, dann kaufen Sie, wenn die Preise fallen und die Stimmung schlecht ist, ganz gleich, wie Sie sich fühlen.

Wenn Sie vorhaben, bei Erreichen Ihres Ziels Gewinne mitzunehmen, werden Sie im Laufe der Zeit schrittweise verkaufen, auch wenn es sich anfühlt, als könnte die Rallye ewig weitergehen.

Das Erkennen der genauen Tiefst- und Höchstwerte mag zwar befriedigend für mein Ego sein, ist aber kein verlässlicher Weg, um langfristig Wohlstand aufzubauen. Ein besserer Ansatz besteht darin, sich darauf zu konzentrieren, Ihren Plan immer wieder umzusetzen, auch wenn Sie dadurch einige Ihrer besten Tage verpassen.

Beim Investieren setzt sich oft ein langsamer und stetiger Ansatz durch.

• Denken Sie daran, dass die Herde im Extremfall normalerweise falsch liegt.

• Denken Sie an Ihren Plan und an die Mühe, die Sie in die Umsetzung gesteckt haben.

• Disziplin ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg und jeder Rückschlag ist eine Chance zum Lernen und zur Verbesserung.

Bleiben Sie rational und wünschen Ihnen viel Glück mit Ihrer Investition!