Ursprünglicher Autor: HYPHIN

Originalzusammenstellung: Ruffy, Foresight News

Der Mangel an Frühinvestitionsmöglichkeiten für Privatanleger war schon immer ein anhaltendes Problem, aber Private-Equity-Kapital florierte aufgrund der reichlich vorhandenen Mittel. Web3 versuchte, Risikokapital im Frühstadium zu demokratisieren, aber was war das Ergebnis?

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Es gibt viele Möglichkeiten, Finanzmittel zu erhalten und Token auf dem öffentlichen Markt einzuführen, jede mit ihren eigenen Vor- und Nachteilen. Eine Unterstützung durch Risikokapital ist oft gefragt, aber für die meisten Projekte unerreichbar. Infolgedessen sind Plattformen wie Launchpad für einige Projekte zu einer Möglichkeit geworden, auf externes Kapital zuzugreifen, wobei Fjord Foundry aufgrund seines guten Rufs und seiner leistungsstarken Plattform seit langem eine beliebte Wahl unter Bauherren ist. Durch den Liquidity Boot Pool (LBP) sind viele Protokolle auf den Markt gekommen und haben erhebliche Geldspritzen erhalten.

Auf jordFoundry V2 gesammelte Mittel

Das übergeordnete Ziel dieses Artikels besteht darin, einen objektiven Überblick über das Token-Angebot auf Fjord Foundry V2 und seine Preisentwicklung nach Abschluss des ersten Verkaufs zu geben.

Alle Augen sind auf LBP gerichtet

Bevor Sie einen vom Protokoll ausgegebenen Token analysieren, müssen Sie einige wichtige Details berücksichtigen, um die einzigartige Dynamik zu verstehen, die mit Fjord verbunden ist.

Kompetente Unterstützung

Um Vertrauen aufzubauen und die Sichtbarkeit auf einer erlaubnisfreien Plattform zu erhöhen, kuratierte Fjord den Token-Verkauf mit einer sorgfältig ausgewählten Gruppe sachkundiger Fachleute, die auf verschiedene Bereiche spezialisiert sind.

4 von 5 Projekten auf Fjord Foundry V2 sind speziell kuratiert.

Neben der Vertretung können Kuratoren bei Bedarf auch Marketing- oder Beratungsdienstleistungen erbringen. Um ein gewisses Maß an Transparenz zu erreichen, können Projektantragsteller einen Nachweis ihrer persönlichen Identität oder andere vom Sprecher angeforderte relevante Informationen vorlegen und relevante Parteien im Falle von böswilligem Verhalten zur Verantwortung ziehen.

Aufgrund von Änderungen der Benutzeroberfläche im Laufe der Zeit werden bei einigen vergangenen Verkaufsveranstaltungen keine öffentlichen Informationen zum KYC-Status angezeigt, da zu diesem Zeitpunkt keine Aufzeichnungen und damit verbundenen Anforderungen vorlagen. In neueren Produkten verfügt die überwiegende Mehrheit der Projekte über ein Doxx-Team.

Die Tätigkeiten von Kuratoren sind vielfältig und einige Kuratoren übernehmen mehr Vertriebsaufgaben als andere.

Kuratorentätigkeit bei Fjord Foundry V2

Diese geprüften Dritten werden mit Projekt-Tokens entschädigt, die aus den beim Verkauf anfallenden Transaktionsgebühren abgeleitet werden. Dies bedeutet, dass sie einen direkten Anreiz haben, große Aufmerksamkeit und Teilnehmer zu gewinnen.

Das Früheste ist nicht das Beste

Im Gegensatz zu fairen Angeboten und Erstbörsenangeboten lohnt sich im LBP-Bereich eine frühzeitige Notierung nicht. Um eine faire Token-Verteilung zu fördern, setzen wir eine Preisstrategie von hoch nach niedrig und eine dynamische Token-Gewichtsübertragung ein, um Preismanipulationen und anderes schlechtes Verhalten zu verhindern.

Durch die Aggregation von Daten aus allen vergangenen Token-Ausgaben können wir ein Durchschnittsszenario zeichnen, um Preistrends bei Vermögenswerten und die gängigsten Buy-in-Kostenbereiche zu visualisieren.

In den meisten Fällen blieben die Preise nach 12 Stunden relativ stabil und zeigten erst gegen Ende des Verkaufs Anzeichen einer stärkeren Nachfrage. Die im Diagramm hervorgehobenen durchschnittlichen und mittleren Kostenbasen deuten darauf hin, dass sich die meisten Teilnehmer für ähnliche Teilnahmen qualifizieren, was das Konzept bestätigt, das dieses Preismodell zu veranschaulichen versucht.

Private-Equity-Runde hinter den Kulissen

Es ist wichtig zu beachten, dass das Projekt vor dem öffentlichen Verkauf eine private Verkaufsrunde für Vermarkter und strategische Partner abhalten wird, bei der frühe Mitwirkende Token mit einem Rabatt erhalten können. Informationen zu diesen Verkäufen sind manchmal im Abschnitt „Transparenz“ der Token-Seite enthalten.

Jedes vierte kuratierte Projekt zeigt öffentlich Details zum Token-Besitz an.

Verkaufszahlen mit der Offenlegung von Konditionen, anekdotische Beweise auf Twitter und Werbematerial, das in Telegram-Chats kursiert, deuten darauf hin, dass Folgendes regelmäßig passiert:

Terminologie:

  • TGE: Token-Generierungsereignis

  • Cliff: Das Zeitintervall zwischen TGE und dem Beginn der Freigabe gesperrter Token

  • Beispiel Nr. 1 ~ Radikal

  • * TGE: Freigabe 20 %

  • * Cliff: 1 Monat

  • *Vestingzeitraum: 3-6 Monate

  • Beispiel#2~ Konservativ

  • * TGE: Freigabe 0 %

  • * Cliff: 3 Monate

  • *Vesting-Zeitraum: 4-12 Monate

  • Beispiel Nr. 3 ~ Fjordmittelwert

  • * TGE: Freigabe 26,25 %

  • * Klippe: Unbekannt

  • *Vesting-Zeitraum: 8,53 Monate

  • Beispiel Nr. 4 ~ Fjord-Median

  • * TGE: Freigabe 15 %

  • * Klippe: Unbekannt

  • *Vestingzeitraum: 7,46 Monate

  • Rabatt auf die Privatplatzierungsrunde

  • Durchschnitt: 33,4 %

  • Mittlere Zahl: 60,22 %

Die oben genannten Informationen werden von Fjord offengelegt und dienen nur als Referenz.

Während seriöse Projekte oft versuchen, Personen zu rekrutieren, die besser mit der langfristigen Vision des Teams übereinstimmen und ihre Zielgruppe nicht zum Ausstieg aus Liquidität ansprechen, ist der Wert, den diese Eigeninteressen bieten, und die Auswirkungen, die sie möglicherweise auf die Token-Preise haben, schwierig bestimmen.

Wie effektiv ist LBP?

Die Teilnahmequoten für Token-Angebote hängen stark von der Publizität in den sozialen Medien ab. Es besteht großes Interesse an dem Token, der bald auf Fjord eingeführt wird, und es wurden zahlreiche unabhängige Teilnehmer angezogen.

Zum jetzigen Zeitpunkt gab es in sechs Monaten 81 orchestrierte Token-Verkäufe. Die aus diesen Aktivitäten gewonnenen Daten dienen als Grundlage für unsere Analyse.

Anhand dieser Kennzahlen lässt sich erkennen, dass LBP sehr gut funktioniert, was oft zu erheblichen Vertragsgebühren und Finanzierung für Bauherren führt, die ihre Projekte auf den Weg bringen wollen.

Das ist verlockend für Teams, die nach Finanzierung suchen, aber was bedeutet es für Investoren?

Preis-Leistungs

Es stellt sich heraus, dass Token-Angebote für Spekulanten oft lukrative Möglichkeiten bieten und es ihnen ermöglichen, schnelle Gewinne zu erzielen oder sich langfristige Positionen zu günstigen Preisen zu sichern. Um festzustellen, ob das Gleiche auch für LBP gilt, kann man den endgültigen Vermögenswert auf Fjord als Referenz verwenden, um die durchschnittliche und mittlere Leistung im Vergleich zur Handelsaktivität der dezentralen Börse zu berechnen.

Der große Unterschied zwischen diesen beiden Kennzahlen führt dazu, dass nur wenige Coins positive Renditen generierten, während der Rest erhebliche Verluste hinnehmen musste.

Nur etwa 13,2 % dieser Token sind heute mehr wert als vor ihrer Notierung an dezentralen Börsen.

Was ist die Ursache für diese anhaltend negative Performance? Es ist schwer, es mit Sicherheit zu sagen, aber frühe Preisbewegungen könnten einige Hinweise liefern.

Preisentwicklung innerhalb von 14 Tagen nach Token-Verkauf

Typischerweise werden diese Vermögenswerte entweder mit einem Abschlag ausgegeben oder sofort verkauft, sodass die meisten Frühkäufer von Anfang an im Stich gelassen werden. Wenn man sich das Folgende ansieht, wird deutlich, dass der Verkaufsdruck sehr groß war und Käufer nur selten einschritten, um den Verkaufsdruck aufzufangen und die Situation umzukehren. Die Verfolgung der Wallet-Guthaben derjenigen, die an einer Token-Einführung beteiligt sind, kann Aufschluss über die Situation geben.

Änderungen der Wallet-Position der LBP-Teilnehmer

Im Durchschnitt verlassen fast 15 % aller LBP-Teilnehmer alle Positionen am ersten Tag; am 14. Tag liegt dieser Anteil bei 29,42 %. Dies ist unvermeidlich und kann als zweite Verteilungswelle verstanden werden, um Nachzügler anzulocken.

In diesen ungünstigen Szenarien spielt eine völlig verwässerte Überbewertung eine wichtige Rolle, da der Markt nicht bereit ist, den Sprung zu wagen. Sofern kein fairer Wert ermittelt wird oder kein ausreichendes Interesse von externen Parteien generiert wird, wird der Verkäufer die Situation dominieren. Da die Anzahl der freigeschalteten Token im Laufe der Zeit zunimmt, beginnen die Anleger, ihre Verluste zu reduzieren, was möglicherweise zu langfristigen Preisrückgängen führt.

Viele Projekte tappen in die Falle, sich auf Fjords ICO zu konzentrieren und die Rolle nachfolgender Operationen zu ignorieren. Letztendlich war die anfängliche Bewertung des Projekts zu hoch und nach der Emission nur schwer aufrechtzuerhalten.

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