BlackRock und das Speed-Trading-Unternehmen Citadel Securities unterstützen eine neue Börse in Texas, die Giganten wie der New Yorker Börse Konkurrenz machen soll.

Der Gründer und CEO der TXSE Group, James Lee, der die Pläne auf LinkedIn veröffentlichte, sagte, die Unternehmen gehörten zu den finanzkräftigen Geldgebern der in Dallas angesiedelten texanischen Börse.

Mit einem Kapitaleinsatz von 120 Millionen Dollar sei die neue Börse die am besten kapitalisierte Börse, die eine Registrierung bei der US-Börsenaufsicht SEC einreichen könne, sagte er.

„Die dahinter stehenden Investoren wollen die Börsen in Bezug auf die Gebühren unter Druck setzen und versuchen, sie, wenn möglich, auch auszuschalten, da sie sich selbst als große Quelle für Liquidität und Geldströme betrachten“, sagte Xavier Rolet, ehemaliger CEO der Londoner Börse, gegenüber DL News.

Sean Stein Smith, Professor an der City University of New York und Vorstandsmitglied der Wall Street Blockchain Alliance, stimmte dem zu. Der Schritt sende die Botschaft, dass Blackrock und Citadel mit den New Yorker Börsen konkurrieren wollen, sagte er.

TXSE wird börsennotierte Unternehmen listen und den Handel in dem, was es „das wachsende Universum“ börsengehandelter Produkte nennt, erleichtern. Dabei handelt es sich um günstige und leicht zugängliche Angebote, die typischerweise einen Wertpapierkorb indexieren.

BlackRock, der weltgrößte Vermögensverwalter mit einem Vermögen von 10 Billionen Dollar, hat dieses Jahr bereits eine Branche aufgemischt: die Krypto-Branche.

„Monopolistisches Verhalten war schon immer die Achillesferse der Börsenbranche“

Xavier Rolet, ehemaliger CEO der LSE

Mit der Einführung von Bitcoin- und jüngst Ethereum-ETFs hat die Kryptoindustrie ihren Einfluss auf Kleinanleger gelockert.

CEO Larry Fink hat gesagt, er wolle die Handelskosten für normale Anleger senken – tatsächlich kostet sein Bitcoin-ETF nur einen Bruchteil der Gebühren, die Konkurrenten wie Grayscale verlangen.

Fink hat außerdem die Tokenisierung im Visier – den digitalen Handel mit Aktien und Anleihen – was eine Billionen-Dollar-Chance sein könnte.

Dominanz der USA

Rolet sagte, die neue Börse in Texas zeige auch die Dominanz der US-Börsen auf den globalen Kapitalmärkten.

Londoner Unternehmen wechseln in die USA, um ihre Aktien an der Börse notieren zu lassen. Der britische Chiphersteller Arm mied die Londoner Börse und entschied sich im vergangenen Jahr stattdessen für eine Notierung an der Nasdaq.

Der Börsengang bewertete das Unternehmen mit rund 55 Milliarden US-Dollar und stellte damit den größten US-Börsengang seit 2021 dar.

Die USA dominieren den Aktienmarkt mit überwältigender Mehrheit – rund 60 Prozent des Gesamtwerts der weltweiten Aktien werden an US-Börsen gehandelt.

Laut Rolet entspricht dies etwa dem Zehnfachen der täglichen Liquidität der britischen und europäischen Aktienmärkte.

„Monopolistisches Verhalten war schon immer die Achillesferse der Börsenbranche“, sagte Rolet gegenüber DL News. „Eine gewisse Fragmentierung können sie sich leisten.“

Sean Tuffy, ein Marktstrukturexperte und ehemaliger Citigroup-Manager, erklärte gegenüber DL News, dass die Argumentation von BlackRock und Citadel Securities einfach sei:

„Zwei der größten Akteure auf den US-Kapitalmärkten wollen die bestehenden Börsen aufmischen, weil dies für ihre bestehenden Geschäfte von Vorteil sein könnte.“