Pendle ist Vorreiter eines Trends zu DeFi 2.0, einer neuen Gruppe von Netzwerken, die ihre Liquidität aufbauen. Einige Projekte in DeFi 2.0 liegen im Trend und übertreffen oft das Wachstum von Bitcoin (BTC). DeFi 2.0 umfasst neue L2-Skalierungsnetzwerke, die ihre Infrastruktur in den letzten Jahren ausgebaut haben.
DeFi 2.0 bezeichnet mehrere Narrative, aber die jüngste Analyse berücksichtigt mehrere repräsentative Projekte. Pendle erwies sich als rationaler Marktführer beim Preiswachstum, sowohl in Dollar als auch gegenüber BTC. Weitere Projekte in der DeFi 2.0-Nische sind Trader Joe (JOE), GameX (GMX), Instadapp (INST), Frax Share (FXS) und DyDx (DYDX).
Die Auswahl an Token konnte im vergangenen Monat gegenüber BTC erweitert werden, und Pendle erzielte das größte Wachstum im bisherigen Jahresverlauf. DeFi 2.0 besteht aus kleineren Token, von denen einige einen Schritt zurückgetreten sind. Im Jahresverlaufsdiagramm weist DeFi 2.0 jedoch eine risikobereinigte Rendite von 46 % auf und ist nach Liquid Staking Derivatives und BTC selbst die drittbeste Erzählung.
Der Aufstieg von DeFi 2.0 folgt dem Wachstum der anderen umfangreichen Auswahl an Projekten, die als DeFi 1.0 bekannt sind. Diese Projekte profitierten vom Bullenmarkt mit wachsenden Volumina und steigendem verwalteten Wert.
DeFi 1.0 verzeichnete ebenfalls eine ähnliche Leistung, unterstützt durch Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Sushi Swap (SUSHI), Curve (CRV), Compound (COMP) und Maker (MKR). DeFi 1.0 profitiert weiterhin von hohen und stabilen ETH-Marktpreisen und flexibleren Möglichkeiten zur Verhinderung von Liquidationen.
DeFi 2.0 steht nicht in direkter Konkurrenz zu DeFi 1.0, sondern wächst parallel dazu. Ein neuer Satz DEX hängt von verschiedenen Communities ab, folgt aber demselben Expansionsmuster. DeFi 2.0 ist auch über Liquidity Restaking Tokens, ein neues Tool zum Ausschöpfen der Liquidität von eingesetztem ETH, mit der Expansion verbunden.
Pendle führt den Renditesektor in DeFi 2.0 an
Pendle ist ein Renditeprotokoll, das eine Rückkehr zum passiven Einkommen ermöglicht. Nach dem Absturz von FTX und anderen Kredit- und Renditeprotokollen machte ein neuer Bullenmarkt diese Geschäftsmodelle wieder rentabel.
Der in Pendle gesperrte Wert ist seit Anfang 2024 gestiegen und hat 6,15 Milliarden US-Dollar erreicht. Pendle besitzt einen Wert, der innerhalb des Systems als Sicherheit für USDC verwendet wird, und erbringt Token. Das Ziel von Pendle ist es, als Plattform für den Handel mit tokenisierten zukünftigen Erträgen zu dienen.
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Pendle ist auf direkte Einzahlungen von Benutzern angewiesen und verwaltet mehrere Krypto-Assets. Wenn Benutzer Token einzahlen, erhalten sie Ownership Tokens (OT) und Yield Tokens (YT), die ein Recht auf zukünftige Erträge darstellen. Yield Tokens können dann gehandelt werden, um die Gewinne sofort zu sichern.
Pendle geht damit bei der Tokenisierung einen Schritt weiter. Anstelle einer passiven Rendite erhalten Anleger die sofortige Freiheit, ihre Rendite weiterzuhandeln. Token-Inhaber können auch Liquidität bereitstellen, um den Preis von OT- und YT-Vermögenswerten zu stützen. Darüber hinaus bietet Pendle USDC- und cDAI-Stablecoins für intuitiveres Handeln.
Pendle-Trades nahe Allzeithoch
Die Nachfrage nach Rendite verhalf Pendle 2024 zu einem doppelten Rekord. Gegen Ende Mai näherten sich die Marktpreise von PENDLE wieder ihrem Allzeithoch. Der Token wurde zu 6,80 $ gehandelt, mit einem Volumen von über 43 Mio. $ innerhalb von 24 Stunden.
PENDLE brach aus, als es an Wert gewann. Zunächst war der Token auf dem experimentellen Binance-Markt notiert, erwarb dann aber zwei relativ liquide Handelspaare.
Pendle wächst auch durch das Hinzufügen neuer Pools und die Inkubation von Liquidität. Über Pendle können Benutzer Punkte generieren und von „tokenlosen Protokollen“ profitieren. Bis heute hat das kumulierte Handelsvolumen von Pendle 18 Milliarden US-Dollar erreicht.
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Die Pendle-Plattform ist auch ein Tool zum Tokenisieren und Extrahieren von Wert aus Liquid Restaking Tokens, einem neuen Asset, das mit wenigen Preisfindungstools eingeführt wurde. Pendle, ursprünglich ein neutraler Markt, kann Liquidität und potenzielle Händler für die Projekte Liquid Restaking Token und Eigen Layer bereitstellen.
Pendle hat zudem nur wenige Konkurrenten, insbesondere nachdem der Fonds wochenlang Allzeithochs in Bezug auf gesicherte Werte und Kursbewegungen verzeichnete.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva
