In diesem Artikel untersuchen wir GMX, einen dezentralen DEX für den unbefristeten Handel, der Ihnen einen Hebel von bis zu 50-mal auf verschiedene Kryptowährungen wie BTC, ETH und viele andere Altcoins ermöglicht.
In kurzer Zeit hat es die Plattform geschafft, in der DeFi-Welt große Berühmtheit zu erlangen, dank ihrer interessanten Funktionen, die es Ihnen ermöglichen, auf sehr einfache und effiziente Weise auf den verschlüsselten Märkten zu agieren.
Heute verfügt GMX über einen TVL von 500 Millionen Dollar und ein kumuliertes Volumen von 200 Milliarden Dollar seit seiner Gründung.
Sehen wir uns unten alle Einzelheiten an.
GMX: der beliebteste dezentrale, unbefristete DEX für den Krypto-Handel in der DeFi-Welt
GMX ist ein dezentraler DEX, der Spot- und Perpetual-Trading mit bis zu 50-facher Hebelwirkung für eine breite Palette von Kryptowährungen wie BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR und viele mehr ermöglicht.
Hier können Benutzer On-Chain-Assets austauschen, indem sie einfach ihre nicht verwahrten Wallets verbinden, oder sie können als Liquiditätsanbieter fungieren, indem sie Sicherheiten für Trades sperren und Handelsgebühren verdienen.
Ursprünglich von anonymen Gründern unter dem Namen Gambit Finance gegründet und auf der BNB-Kette eingeführt, wurde es dann in GMX umbenannt und im September 2021 auf Layer 2 von Ethereum Arbitrum eingeführt.
Heute wurde es auch auf Avalanche ausgeweitet und erfreut sich im DeFi-Bereich großer Beliebtheit, insbesondere bei Benutzern, die eine effiziente und leistungsstarke dezentrale Plattform suchen.
Die Zahlen sprechen für sich: Stand 6. Mai 2024 hat GMX ein Volumen in den letzten 7 Tagen von 1,25 Milliarden Dollar, ein kumuliertes Volumen von 199 Milliarden Dollar, einen TVL von 436 Millionen Dollar und kumulierte eingenommene Gebühren von 308 Millionen Dollar
Aus technischer Sicht hat GMX eine neue Möglichkeit eingeführt, den dezentralen Handel auf DEX zu konzipieren.
Anstatt sich zunächst für die klassische DEX-Architektur mit zwei Token-Pools zu entscheiden, verwendet GMX einen einzigen Liquiditätspool, der zu 50 % aus Stablecoins (USDC, USDT, DAI, FRAX) und zu 50 % aus verschiedenen Token wie ETH und BTC besteht.
Alle Benutzer, die auf der Plattform handeln, greifen auf diesen Pool kryptografischer Ressourcen zurück, innerhalb dessen der Wert einzelner Coins durch den Preis-Feed der Chainlink-Orakel gesichert wird, was die Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Daten gewährleistet.
Diese Art von Multi-Asset-Pool ist im Besitz der Community und wird alternativ als GLP bezeichnet: LP-Anbieter erhalten durch die Sperrung ihrer Coins auf GMX eine entsprechende Menge des GLP-Tokens, die ihren Anteil an der bereitgestellten Liquidität darstellt.
Anschließend setzt das Protokoll automatisch die neu geprägten GLP-Token ein.
Es ist erwähnenswert, dass diejenigen, die dem dezentralen Handel DEX Liquidität bereitstellen, 70 % der Handelsgebühren in Form von esGMX-Token (eine Ressource, die dieselben Belohnungen wie GMX garantiert) und je nach Netzwerk ETH oder AVAX erhalten, während die restlichen 30 % den Stakern der Plattform angeboten werden.
Es ist sehr wichtig zu betonen, dass Einfachheit, Intuitivierung und Unmittelbarkeit der Vorgänge zu den überzeugendsten Merkmalen von GMX zählen, sodass das Protokoll von der gesamten DeFi-Community verwendet werden kann, auch von weniger erfahrenen Benutzern. Darüber hinaus profitieren Händler von keinerlei Preisauswirkungen und sehr niedrigen Handelsgebühren im Vergleich zum Branchendurchschnitt.
GMX Krypto: On-Chain-Analyse
Der neu eingeführte dezentrale Handels-DEX verfügt auch über eine Governance-Kryptowährung, die den gleichen Namen wie die Plattform trägt, nämlich GMX.
Token-Inhaber von GMX können an Diskussionen über Projektentwicklungen teilnehmen, indem sie entsprechend ihres Einflussanteils über Governance-Vorschläge abstimmen.
Gleichzeitig können Kryptowährungen jedoch auch in Stakes gesperrt werden, um von hohen Renditen zu profitieren. Insbesondere erhalten GMX-Staker drei Arten von Belohnungen: Multiplikatorpunkte (Punkte, die Langzeitinhaber belohnen), als Sicherheit hinterlegtes GMX und Belohnungen in ETH oder AVAX, je nach Ursprungskette.
Mit den Multiplikatorpunkten, die Sie mit einem effektiven Jahreszins von 100 % im Vergleich zum eingezahlten Betrag erhalten, können Sie dann zusätzliche Provisionen verdienen.
Preislich läuft es für den GMX-Token derzeit jedoch nicht gut, da er mit einem Rückgang von etwa 70 % gegenüber den Höchstwerten vom April 2023 gehandelt wird.
In den letzten 10 wöchentlichen Kerzen des Handelspaars GMX-USDT können wir beobachten, dass 9 davon bärisch sind, während nur eine auf ein zaghaftes Grün hindeutet.
Die Schwäche des GMX-Tokens, der sich nach einem tadellosen Durchlaufen eines Bärenmarktes von allen anderen Kryptowährungen abheben konnte, ist auch hauptsächlich auf den Markteintritt des dezentralen Perpetual-DEX-Konkurrenten Hyperliquid zurückzuführen.
Angetrieben durch den Trend eines möglichen Airdrops eines proprietären Tokens ist diese neueste Plattform in den letzten Monaten stark gewachsen und konnte einen Teil des Marktanteils von GMX erobern.
Man denke nur daran, dass GMX zu Jahresbeginn einen Marktanteil von rund 18 Prozent hatte, Ende April waren es nur noch 3,5 Prozent.
Es ist auch zu beachten, dass einige der historischen Investoren des GMX-Projekts und -Tokens kürzlich alle ihre „Taschen“ abgeladen und ihre Bestände an der Kryptowährung liquidiert haben.
Insbesondere heben wir hervor, dass Arthur Hayes, ein bekannter Krypto-Milliardär und Gründer von BitMEx, bis vor einigen Monaten mehrere zehn Millionen Dollar in GMX hielt, während er Anfang April alle Token verkaufte, die er besaß.
Seit dem 8. April wurden rund 237.674 GMX verkauft. Dies hatte definitiv einen negativen Einfluss auf die Preisentwicklung des Vermögenswerts.