Kürzlich gab ein Blogger auf Weibo (möglicherweise ein KOL im Währungskreis) bekannt, dass gegen ihn von der Polizeibehörde des Kreises Pingjiang in der Provinz Hunan wegen angeblicher Beteiligung am Fall des Online-Glücksspiels an der BKEX-Börse ermittelt wurde und er sich derzeit bis zur Verhandlung auf Kaution befindet.

Der Blogger erinnerte daran, dass „eine hohe Hebelwirkung bei unbefristeten Verträgen derzeit als Online-Glücksspiel definiert wird. Wenn Sie an der Transaktion teilnehmen, werden Sie des Glücksspiels verdächtigt und strafrechtlich festgenommen. Alle Agenten für Provisionsrückerstattungen, einschließlich Einzelpersonen, die offline entwickeln, sind Komplizen des Casinos.“ und wird zu einer befristeten Freiheitsstrafe verurteilt. „Die oben genannten Strafen ...“

Quelle: „PANews“

Tatsächlich war das, was dieser Blogger sagte, nicht sehr zutreffend, aber es sorgte für Aufsehen. Mehrere Internetnutzer in der WeChat-Gruppe sprachen darüber und waren ziemlich schockiert. Aus Sicht der Rechtspraxis analysierte Rechtsanwalt Liu den Zusammenhang zwischen Vertragsspielen, Hebelhandel und Glücksspielkriminalität bei virtuellen Währungsbörsen sowie die Möglichkeit, dass die virtuelle Währungsbörse selbst das Verbrechen der Eröffnung eines Casinos darstellt.

1. BKEX

Nach im Internet veröffentlichten Informationen wurde BKEX im Juni 2018 von Ji Moumou, Yuan Moumou und anderen gegründet. Seit seiner Gründung, insbesondere seit 2020, sind im Internet zahlreiche negative Informationen zu finden, wie zum Beispiel der Start mehrerer Luftwährungsprojekte, das böswillige Einfrieren und Abziehen von Kundengeldern usw. Anwalt Liu hat sogar einen Benutzer in Chengdu High gesehen -tech Zone Oriental Hope Sky Fotos von Bannern, die in Xiang Plaza (angeblich die tatsächliche Betriebsadresse von Bike) zum Schutz der Rechte angebracht sind, sind nicht bekannt, aber wir haben auch keine offizielle Erklärung von Bikes offizieller Website gesehen ein DNS-Fehler und kann nicht geöffnet werden. Laut einem Artikel im öffentlichen Konto „Yuanverse NEWS“ vom 5. November 2021 hat Bike nach der „9.24-Mitteilung“ immer noch öffentlich um inländische Kundentransaktionen gebeten, was in der Tat eine Art von Operation ist, die mit dem Feuer spielt.

Es gibt auch einen Beitrag auf Zhihu (veröffentlicht am 31. Mai 2023), in dem es heißt, dass Biike Exchange von der Polizei „außer Kontrolle geraten“ sei. Natürlich können wir als Anwälte die spezifischen Informationen über den Fall gegen Bike nicht sehen (z. B. die Mitteilung der öffentlichen Sicherheitsbehörde an das Opfer, die Mitteilung über die Festnahme/Festnahme an die Familie, den Informationsbericht der Polizei). B. der öffentlichen Sicherheitsbehörde usw.), können nicht garantieren, dass die oben genannten Informationen zu 100 % authentisch sind. Sicher ist jedoch, dass viele Aktivitäten von Bike mit großen strafrechtlichen Risiken verbunden sind.

2. Was ist ein unbefristeter Vertrag?

Im oben genannten Screenshot behauptete der Weibo-Blogger, dass unbefristete Verträge und Transaktionen mit hohem Hebel als Glücksspiel eingestuft wurden. Wenn Sie wissen möchten, ob diese Aussage korrekt ist, müssen Sie wissen, was ein unbefristeter Vertrag ist (wenn Sie unbefristete Verträge verstehen, müssen Sie wissen). wird natürlich die Bedeutung von „hoher Hebelwirkung“ verstehen).

Viele Gameplays im Währungskreis basieren heute auf traditionellen Wertpapier- und Terminmärkten. Perpetual Futures (oder PERP) sind jedoch ein einzigartiges Anlagemodell im Währungskreis. Es wurde von Arthur Hayes, dem Gründer von, entwickelt BitMEX. Ein 2016 erfundenes Krypto-Futures-Derivatprodukt. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten haben Perpetual-Kontrakte kein Ablaufdatum (Lieferdatum), was bedeutet, dass Sie einen bestimmten Kontrakt dauerhaft halten und das Abwicklungsdatum frei wählen können, ohne Ihre Position zu liquidieren.

Insgesamt weist der unbefristete Kontrakt die folgenden Merkmale auf: Erstens kann er Long- und Short-Positionen eingehen, was sowohl bei herkömmlichen Terminkontrakten als auch bei virtuellen Währungskontrakten eine hohe Hebelwirkung darstellt Der maximale Hebel beträgt das 20-fache. Wenn die virtuelle Währungsbörse voll ausgelastet ist, kann der Hebel auf mehr als das 100-fache erhöht werden. Der dritte Punkt ist der Margin-Mechanismus und die Finanzierungsrate. Freunde, die sich für diese beiden Wissenspunkte interessieren, können sich selbst darüber informieren. Als Rechtsanwalt ist Rechtsanwalt Liu nicht auf den Finanzbereich spezialisiert.

Leveraged Trading unterscheidet sich vom Vertragshandel in den Transaktionsdetails. Beispielsweise werden die Mittel für den Leveraged Trading von der Plattform geliehen. die erzwungene Liquidation des Leveraged-Handels Der Preis unterscheidet sich von dem des Vertragshandels, und es gibt auch Unterschiede bei den Transaktionsgebühren (Bearbeitungsgebühren); aber im Wesentlichen handelt es sich beim Vertragshandel und beim Leveraged-Handel um „Kleine, um Großes zu gewinnen“-Risikospiele.

3. Ist es ein Glücksspielverbrechen, Verträge mit Hebelwirkung an einer Börse auszuspielen?

Die strafrechtlichen Bestimmungen oder gerichtlichen Auslegungen unseres Landes erklären nicht im Detail, was Glücksspiel ist. Nach akademischen Erklärungen bezieht sich das sogenannte „Glücksspiel“ auf den Akt des Glücksspiels oder Glücksspiels mit Eigentum, das auf einem zufälligen Gewinn oder Verlust beruht (Zhang Mingkai). Ein versehentliches Gewinnen oder Verlieren setzt voraus, dass das Ergebnis des Glücksspiels nicht im Voraus vorhersehbar ist, nämlich „glückliches Schießverhalten“.

In der Praxis stellt nicht jedes Glücksspiel eine Straftat dar. Im Strafrecht meines Landes gibt es zwei Hauptkategorien des Glücksspiels: Bei der einen handelt es sich um das Zusammenbringen von Menschen zum Glücksspiel, bei der anderen um den Beruf des Glücksspiels. Gemäß der richterlichen Auslegung muss das sogenannte Sammeln von Glücksspielen Folgendes sein: zum Zweck des Gewinns, „das Organisieren von mehr als drei Personen zum Spielen, und der Gesamtbetrag der Glücksspielgewinne erreicht mehr als 5.000 Yuan; oder das Organisieren von mehr als drei Personen zum Spielen.“ Glücksspiel, und der Gesamtbetrag des Glücksspielgeldes erreicht mehr als 50.000 Yuan; oder „Veranstaltung von Glücksspielen für mehr als 3 Personen, und die Gesamtzahl der Glücksspielteilnehmer erreicht mehr als 20 Personen“ und andere Bedingungen , Computernetzwerk, Kommunikation, Zahlung und Abwicklung sowie sonstige Unterstützung anderer bei der Begehung von Glücksspielverbrechen stellt eine Mittäterschaft bei der Straftat des Glücksspiels dar. Wenn Sie die oben genannten Bedingungen nicht erfüllen, können Sie mit einer Verwaltungsstrafe bestraft werden.

Stellt das Spielen von Verträgen an einer Börse also ein Glücksspielverbrechen dar?

Unabhängig vom Vertrag oder der Hebelwirkung haben wir im ersten Punkt dieses Artikels ihr Grundmodell analysiert, das darin besteht, mit kleinen Mitteln große Gewinne zu erzielen. Beim Verbrechen des Glücksspiels im Strafrecht geht es jedoch nicht nur darum, mit kleinen Mitteln große Gewinne zu erzielen , sondern um zu sehen, ob das Modell dem folgenden geschlossenen Regelkreis entspricht: Immobilieninvestition – Glücksspiel (zufällige Ergebnisse, Spekulation, Glück) – Immobilienertrag. Gemäß den Entscheidungsbestimmungen des Leitfalls Nr. 146 des Obersten Gerichtshofs von 2020 „Chen Qinghao, Chen Shujuan und Zhao Yanhai eröffnen einen Casino-Fall“: Im Namen des Handels mit „binären Optionen“ (d. h. nur Kauf nach oben oder unten). ), an der gesetzlichen Terminbörse Sie nutzen das Internet, um Investoren extern zu rekrutieren, nutzen die Preisentwicklung künftiger Devisensorten als Handelsobjekt und ermitteln Gewinne und Verluste nach „Aufkauf“ und „Abkauf“. Die „Investoren“, die in die richtige Richtung des Anstiegs oder Rückgangs kaufen, werden profitieren, und der Kapitalbetrag des falschen Kaufs wird von der Website (dem Buchmacher) profitiert und die Gewinn- und Verlustergebnisse sind nicht mit den tatsächlichen verknüpft Im Wesentlichen geht es darum, „auf Großes oder Kleines zu wetten, auf Sieg oder Niederlage zu wetten“, was ein Glücksspielverbrechen ist.

Daraus können wir schließen, dass, wenn wir über Vertragstransaktionen an einer virtuellen Währungsbörse sprechen, egal wie hoch der Hebel ist, wenn das Handelsmodell „binäre Optionen“ nicht verwendet wird, die zukünftigen Gewinn- und Verlustergebnisse des Vertrags und der realen Marktschwankungen (Erhöhungen) der virtuellen Währung werden dazu führen, dass es nicht ausreicht, ein Glücksspielverbrechen darzustellen, wenn es nicht nur einfache und grobe Verluste oder Gewinne, sondern auch die Funktionen von Stop-Profit und Stop-Loss in der virtuellen Währung erfüllt Transaktionseinstellungen und die Möglichkeit, Positionen selbst zu schließen. Ob es sich um illegale Wirtschaftsverbrechen oder andere Straftaten handelt, entnehmen Sie bitte der folgenden Analyse.

4. Stellt das Eröffnen eines Vertrags über eine virtuelle Währungsbörse das Verbrechen der Eröffnung eines Casinos dar?

Laut der Analyse im dritten Punkt des Artikels stellt die Eröffnung eines Casinos für virtuelle Währungsumtausche natürlich kein Verbrechen dar, wenn Vertragstransaktionen in virtuellen Währungsbörsen nicht ausreichen, um ein Glücksspielverbrechen darzustellen.

Es muss jedoch erwähnt werden, dass in der Praxis viele Börsen aufgrund von Verträgen und Transaktionen mit hoher Hebelwirkung tatsächlich für schuldig befunden wurden. Hier gibt es zwei Möglichkeiten: Erstens handelt es sich bei den von den verurteilten virtuellen Währungsbörsen eröffneten Verträgen um gefälschte Verträge. Heutzutage übliche „Pin-Insertion“-Operationen auf dem Markt für virtuelle Währungen (sogar einige sogenannte führende Börsen taten dies in der Anfangszeit), Börsen, die Lauch schneiden, oder das „Binäre Optionen“-Glücksspielmodell im oben genannten Fall Nr. 146 usw. Wenn es sich um eine Straftat handelt, gilt sogar die Eröffnung eines Casinos als leichte Straftat, und einige von ihnen erfüllen auch die Verfassung des Betrugsdelikts (mit härteren Strafen); zweitens entsprechen Tauschverträge völlig dieser Straftat Das Mainstream-Gameplay des Marktes wird fälschlicherweise als Glücksspiel eingestuft, und die Börse wird dann fälschlicherweise als schuldig eingestuft, ein Casino eröffnet zu haben. Diese Situation ist nicht ungewöhnlich, da einige grundlegende Justizorgane neue Dinge nicht gut verstehen können, weil ihnen das Wissen über virtuelle Währungen, Börsenbetriebsmodelle und sogar traditionelle Wertpapiere und Termingeschäfte fehlt, was letztendlich zu Fehlcharakterisierungen führt.

Für Strafverteidiger empfiehlt Rechtsanwalt Liu jedoch: Wenn Sie der Meinung sind, dass das Verhalten des Mandanten nicht das Verbrechen der Eröffnung eines Casinos darstellt, sollten Sie sich nicht zuerst schuldig bekennen. Sie müssen darüber nachdenken, ob Sie eine virtuelle Wechselstube eröffnen und Vertragsdienstleistungen erbringen stellt eine Illegalität dar? Insbesondere verstößt es gegen regulatorische Vorschriften, eine virtuelle Währungsbörse zu eröffnen (und damit gegen die Bestimmungen der „9.24-Mitteilung“ zu verstoßen) und ein Geschäft mit virtuellen Währungskontrakten zu betreiben, das Terminkontrakten sehr ähnlich ist. Obwohl virtuelle Währungsbörsen nicht gleichbedeutend mit Terminbörsen sind und virtuelle Währungskontrakte keine reinen Terminkontrakte sind, werden in einem juristischen Kontext, in dem die Kriminalität illegaler Geschäftstätigkeiten leicht ausgeweitet werden kann, sobald festgestellt wird, dass es sich um eine illegale Wirtschaftskriminalität handelt, die Geldbuße und Die Strafe ist deutlich höher als die Straftat der Eröffnung eines Casinos. Unter der Voraussetzung, dass sich die Hauptstrafen nicht wesentlich unterscheiden, schadet die Straftat des illegalen Betriebs den Betroffenen.

5. Schlussfolgerung

Der Kern vieler Kriminalfälle im Währungskreis liegt heute in der vorsichtigen und strengen Haltung des Landes gegenüber virtuellen Währungen. Die politischen Vorschriften werden durch die „9.24-Mitteilung“ dargestellt, ganz zu schweigen von der Eröffnung virtueller Währungsumtausche in Eigenregie (ob im In- oder Ausland). ). Für inländische Staatsbürger (oder andere juristische Personen) handelt es sich um illegale Finanzaktivitäten, selbst wenn sie Marketing, Zahlung und Abwicklung, technischen Support und andere Dienstleistungen für virtuelle Währungsbörsen im Ausland erbringen und rechtlich zur Verantwortung gezogen werden.

Als Anwalt, der sich auf die Erbringung von Rechtsdienstleistungen in den Bereichen Web3, Blockchain, virtuelle Währungen und anderen Bereichen spezialisiert hat, hat Liu Lu zu viele Freuden und Sorgen im Währungskreis erlebt. Zu den in diesem Artikel behandelten Vertragsthemen gibt es am Ende einen klischeehaften Vorschlag: Schätzen Sie das Leben und halten Sie sich von Verträgen fern. Dies gilt nicht nur für gewöhnliche Währungsspieler, sondern auch für Unternehmer in der Währungsbranche, da Spieler möglicherweise Eigentum verlieren und Unternehmer ihre Freiheit verlieren können.

• Dieser Artikel wird mit Genehmigung von „PA News“ reproduziert.

• Ursprünglicher Autor: Rechtsanwalt Liu Zhengyao, Anwaltskanzlei Shanghai Mankiw