BNP Paribas, Europas zweitgrößte Bank, hat kürzlich einen großen Schritt im Kryptowährungssektor gemacht, indem sie Anteile an BlackRocks Spot Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust (IBIT), kaufte. Wie in einer 13F-Meldung bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) am 1. Mai beschrieben, erwarb die Bank bei diesem Kauf 1.030 IBIT-Aktien zu einem Preis von über 40 USD pro Aktie, was einem Gesamtwert von 42.684 USD entspricht.
Marktbewegungen
Obwohl dieser Preis pro Aktie im Vergleich zum Bitcoin-Handelspreis von über 58.000 US-Dollar gering erscheint, handelt es sich um eine bedeutende Investition von BNP Paribas in den Kryptowährungsmarkt, insbesondere in einen Fonds, der sich schnell zum erfolgreichsten der neu zugelassenen Spot Bitcoin ETFs in den Vereinigten Staaten entwickelt hat. Mit diesem Kauf profitiert BNP Paribas vom Erfolg des IBIT von BlackRock, einem Fonds, der trotz der jüngsten Marktschwankungen mit 17,24 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten führend ist.
Mit dieser Übernahme ist BNP Paribas nicht nur das erste große Finanzinstitut, das sich an einem solchen Vorhaben beteiligt, sondern zeigt auch ein wachsendes institutionelles Interesse an Bitcoin und verwandten Anlageangeboten. Aus der Akte geht hervor, dass die Transaktion Teil eines breiteren Trends war, bei dem große traditionelle Finanzakteure beginnen, sich stärker mit digitalen Vermögenswerten zu beschäftigen.
Herausforderungen im Kryptomarkt
Der Kryptowährungsmarkt war jedoch von großer Volatilität geprägt. Aktuelle Daten von CoinGlass zeigen, dass alle 10 US-Spot-Bitcoin-ETFs an diesem Mittwoch zum ersten Mal Mittelabflüsse verzeichneten, was den größten Verlust seit Handelsbeginn dieser Fonds im Januar darstellt. In den letzten vier Wochen wurden bei diesen Fonds etwa 6 Milliarden Dollar aus den Büchern gelöscht, was einer Reduzierung der verwalteten Vermögenswerte um etwa 20 % entspricht.
Quelle: Nasdaq
BlackRocks IBIT verzeichnete Abflüsse in Höhe von 36,9 Millionen Dollar, das erste derartige Ereignis seit seiner Gründung. Die anderen großen Fonds, Fidelitys FBTC und Grayscales GBTC, meldeten Verluste von 191,1 Millionen bzw. 167,4 Millionen Dollar. Dieser Abschwung fällt mit der Preiskorrektur von Bitcoin zusammen; nach einem Anstieg um 65 % auf einen Höchststand von 73.000 Dollar im März ist der Preis um fast 20 % gefallen und liegt nun bei etwa 59.000 Dollar.
Eric Balchunas, Bloombergs leitender ETF-Analyst, gab Einblicke in die Situation und merkte an, dass die jüngsten Abflüsse zwar alarmierend erscheinen mögen, aber dem typischen Auf und Ab entsprechen, das in den frühen Phasen von ETFs zu erwarten ist. Er wies darauf hin, dass viele Anleger trotz des Marktrückgangs noch immer an ihren Positionen festhalten und langfristig auf den Wert des Vermögenswerts wetten.
Die zugrunde liegende Volatilität von Bitcoin bleibt ebenso wie die jüngsten Preiskorrekturen, die von verschiedenen wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst wurden – einschließlich der Politik der Federal Reserve und den Folgen der Halbierung des Bitcoin-Kurses – für Anleger eine wichtige Erinnerung an die inhärenten Risiken und Chancen von Investitionen in Kryptowährungen.
Während der Markt mit diesen Herausforderungen konfrontiert ist, könnte die breitere Akzeptanz und das Wachstum von Bitcoin-ETFs durch regulatorische Verzögerungen behindert werden. So gab es trotz der Anmeldungen großer Börsen wie Nasdaq, CBOE und NYSE Arca bei der SEC für den Handel mit entsprechenden ETF-Optionen nur geringe Fortschritte.
Balchunas verglich die Situation damit, die Musik einer Band auf Spotify zu stellen, anstatt Schallplatten zu verkaufen – man könne vielleicht mehr Publikum erreichen, aber das Kernprodukt müsse aus eigenen Kräften bestehen.
