Binance steht in Europa vor rechtlichen Hürden, die den Zugang des Börsengiganten zum EU-Markt gefährden.
Europas Krypto-Regelwerk, bekannt als Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), wird die Regulierungsbehörden dazu zwingen, eine Entscheidung darüber zu treffen, ob das rechtlich verstrickte Binance einen Platz im Block hat.
Binance hat sich dank seines bedeutenden Standorts in Frankreich eine marktbeherrschende Stellung in der Kryptobranche erarbeitet. Seine Tochtergesellschaft Binance France ist bei der französischen Finanzmarktaufsicht AMF registriert.
Doch ein verurteilter Krimineller als alleiniger Anteilseigner wird die Regulierungsbehörden in Frankreich dazu veranlassen, die MiCA-Lizenz, die Binance für den Betrieb in Europa benötigt, noch einmal zu überdenken.
„Für Binance ist das eine Frage von Leben und Tod“, sagte William O’Rorke, Anwalt und Partner der auf Kryptowährungen spezialisierten Anwaltskanzlei ORWL, gegenüber DL News. „MiCA sollte überall gleichermaßen gelten. Wenn ein Unternehmen in Frankreich abgelehnt wird, sollte es anderswo in Europa keine Zulassung erhalten.“
Wenn die französischen Regulierungsbehörden Binance als für MiCA ungeeignet erachten, stehen auch die übrigen europäischen Länder bereit, es abzulehnen.
Changpeng Zhao – Binance-Gründer, ehemaliger CEO und in den USA verurteilter Straftäter – wird am Dienstag vor einem Gericht in Seattle sein Urteil verkünden. Zhao bekannte sich im November der Geldwäsche schuldig.
Der neue CEO Richard Teng hat die Aufgabe, aufzuräumen – und hat in den sieben Jahren seines Bestehens versucht, den angeschlagenen Ruf des Konzerns als Gesetzesbrecher wieder aufzupolieren.
Alleingesellschafter
Zhao bleibt 100-prozentiger Anteilseigner von Binance France.
„Wenn Sie vorbestraft sind, besteht ein hohes Risiko, dass Ihnen die Zulassung entzogen wird“, sagte O’Rorke. „Das ist eine grundlegende französische Regelung.“
Die AMF antwortete nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Wenn Binance als reguliertes Unternehmen in Frankreich überleben soll, kann Zhao möglicherweise kein bedeutender Aktionär bleiben.
„Früher oder später wird die AMF eine Lösung vorschlagen müssen, vielleicht den Anteil ändern, den Zhao besitzt“, sagte er. „Als Regulierungsanwalt frage ich mich, wie sie damit umgehen werden.“
Binance ist seit 2022 bei der AMF als Anbieter von digitalen Vermögenswertdienstleistungen registriert.
Diese Registrierung basiert auf der Einhaltung der Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und ermöglicht es Binance, Benutzer in Frankreich bis zum Ende der Übergangsfrist zu bedienen, die die französischen Regulierungsbehörden bis Dezember 2025 verlängert haben.
Danach muss Binance in einem EU-Mitgliedsstaat eine MiCA-Lizenz erwerben, mit der es dann auf alle 27 Länder zugreifen kann.
MiCA legt zusätzliche Regeln für Krypto-Börsen fest, um Marktmissbrauch zu verhindern, und stärkt die Sicherheitsrichtlinien sowie die Regeln für die Vermarktung und Veröffentlichung von Angaben zu börsennotierten Vermögenswerten.
Binance in Frankreich
Frankreich sei für Binance eine „wichtige Jurisdiktion“ in Europa, sagte O’Rorke.
Zhao pflegte enge Beziehungen zu Politikern und lobte den französischen Präsidenten Emmanuel Macron für seine innovationsorientierte Politik.
Binace hat im Jahr 2021 außerdem 100 Millionen Euro für Blockchain-Forschung und -Entwicklung in Frankreich ausgegeben.
Doch im Juni leitete die Pariser Staatsanwaltschaft nach Vorwürfen der US-Behörden Ermittlungen gegen Binance wegen des Verdachts auf Geldwäsche ein.
Im Dezember 2022 verklagte eine Investorengruppe Binance wegen illegaler Werbung an französische Verbraucher im Wert von 2,4 Millionen Euro.
Diese beiden Untersuchungen stellen ein weiteres potenzielles Hindernis für Binance und seine MiCA-Lizenz dar.
Sollte einer dieser Pläne Erfolg haben, wäre dies für Binances Geschäftstätigkeit in Europa gefährdet, sagte O’Rorke.
Höhere Standards
Die Anklage des Justizministeriums gegen Binance sowie Tengs Engagement für strukturelle Veränderungen „können auch als gute Nachricht angesehen werden“, sagte O’Rorke.
Dies bedeutet, dass die mächtigeren und mit mehr Ressourcen ausgestatteten US-Regulierungsbehörden die Hauptarbeit leisten und das Unternehmen zu Veränderungen zwingen.
„Die US-Regulierungsbehörden können nun sicherstellen, dass Binance die hohen, globalen Standards der Geldwäschebekämpfung einhält, und zwar auf eine Weise, die den französischen Regulierungsbehörden nicht möglich gewesen wäre.“
Zum Beispiel ist Teil des Vertrags von Binance mit dem US-Justizministerium die Zusammenarbeit mit einer unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die die Geschäftstätigkeiten und Aufzeichnungen der Börse fünf Jahre lang überwachen wird.
Die gründliche Säuberung von Binance in den USA könnte sich auch auf die Tochtergesellschaften in Europa auswirken.
Anmeldungen
Binance hat in Europa schwere Zeiten hinter sich.
Das Unternehmen zog seinen Lizenzantrag in Deutschland zurück und kündigte seine Registrierung auf Zypern und in den Niederlanden. Die belgischen Behörden ordneten eine Einstellung seines Betriebs an, bot seine Dienste dann aber über seine polnische Niederlassung an.
Binance hat jedoch Tochtergesellschaften in Italien, Schweden, Litauen, Spanien und Polen registriert.
„Sie haben intern viel Arbeit zu erledigen“, sagte O’Rorke.
„Die Strafverfolgung durch das Justizministerium könnte entweder der Anfang vom Ende für Binance sein, oder das Gegenteil – es könnte der Beginn eines neuen regulierten Binance sein.“
Inbar Preiss ist eine in Brüssel ansässige Regulierungskorrespondentin. Sie erreichen sie unter inbar@dlnews.com.